ما هي خطة شراء أسهم الموظف (ESPP) - القواعد الضريبية

خطط شراء أسهم الموظفين هي في الأساس نوع من خطة خصم الرواتب التي تسمح للموظفين بشراء أسهم الشركة دون الحاجة إلى التأثير على المعاملات بأنفسهم. يتم سحب الأموال تلقائيًا من شيكات جميع المشاركين على أساس ما بعد الضريبة في كل فترة دفع ، وتتراكم في حساب الضمان حتى يتم استخدامه لشراء أسهم الشركة على أساس دوري ، مثل كل ستة أشهر. تشبه هذه الخطط الأنواع الأخرى من خطط خيارات الأسهم من حيث أنها تعزز ملكية الموظفين للشركة ، لكن ليس لديها الكثير من القيود التي تأتي مع ترتيبات أكثر رسمية لخيارات الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، فهي مصممة لتكون أكثر سائلة إلى حد ما في الطبيعة.

مؤهل مقابل غير مؤهل

يمكن أن تكون ESPPs مؤهلة أو غير مؤهلة. الخطط المؤهلة أكثر شيوعًا ويجب أن تلتزم بالقواعد المنصوص عليها في القسم 423 من قانون الإيرادات الداخلية. ومع ذلك ، لا ينبغي الخلط بين ESPPs المؤهلين وخطط التقاعد المؤهلة التي تصبح مؤجلة من الضرائب وتخضع لأنظمة ERISA. يمكن للمشاركين تلقي العائدات من هذه الخطط بمجرد استيفاء المعايير المذكورة أدناه. تشمل الخصائص الرئيسية ل ESPP المؤهلين ما يلي:

• يجب التصويت على الخطة من قبل غالبية المساهمين في وقت ما خلال الـ 12 شهرًا التي تسبق تاريخ البدء المتوقع للخطة.
• لا يمكن تقديم الخطة إلا للموظفين الفعليين في الشركة (المستشارون والمقاولون المستقلون غير مؤهلين).
• على الرغم من أنه قد يتم استبعاد بعض فئات العمال من الخطة (مثل أولئك الذين عملوا في الشركة لمدة تقل عن سنة أو سنتين) ، إلا أنه يجب السماح لأي موظف لم يتم استبعاده على وجه التحديد بهذه الطريقة في ميثاق الخطة بفرصة المشاركة في الخطة.
• الموظفون الذين يمتلكون أكثر من 5٪ من أسهم التصويت في الشركة قد لا يشاركون في الخطة.
• يتم منح الحقوق المتساوية دون قيد أو شرط لجميع المشاركين.
• لا يمكن لأي موظف شراء أكثر من 25000 دولار من الأسهم في الخطة في السنة التقويمية.
• لا يمكن أن تتجاوز فترات الاكتتاب 27 شهرًا.
• لا يمكن أن تتجاوز الخصومات على مشتريات الأسهم 15٪ من السعر الحالي.

لا تخضع الخطط غير المؤهلة لهذه القواعد والقيود ، إلا أنه يجب أيضًا اعتمادها من قبل المساهمين وأعضاء مجلس الإدارة. مثل أبناء العمومة غير المؤهلين في ساحة خطة التقاعد ، مثل التعويض المؤجل أو خطط المكافآت التنفيذية ، يمكنهم السماح بالمشاركة على أساس تمييزي. ومع ذلك ، فهم أيضًا لا يتلقون معاملة ضريبية مواتية تحت أي ظرف من الظروف. أظهر استطلاع أجرته عام 2011 الجمعية الوطنية للمتخصصين في خطة الأسهم أن 82٪ من الشركات التي لديها ESPP استخدمت خطة مؤهلة ، بينما استخدمت 24٪ فقط خطة غير مؤهلة.

سوف تركز الأقسام المتبقية في هذه المقالة فقط على ESPPs المؤهلين إلا عندما يتم ذكر الخطط غير المؤهلة على وجه التحديد.

كيف ESPPs العمل

على الرغم من اختلافاتهم ، فإن كلاً من ESPPs المؤهلين وغير المؤهلين متشابهان بشكل أساسي في التصميم. تتكون جميع الخطط من فترة عرض تبدأ في يوم محدد يُعرف باسم تاريخ العرض. خلال فترة العرض ، عادة ما تكون هناك عدة فترات شراء تنتهي في تواريخ الشراء.

على سبيل المثال ، يمكن أن تبدأ فترة الطرح بتاريخ عرض أول يناير ، ثم تسع فترات شراء تستمر لمدة ثلاثة أشهر لكل منها. تنتهي فترة الطرح في نهاية 27 شهرًا. خلال ذلك الوقت ، يختار الموظفون الحصول على مبلغ معين من شيكاتهم (يفرض معظم أرباب العمل حدًا تقريبًا حوالي 10٪ من الأجر بعد خصم الضريبة) ، والذي سيتم استخدامه بعد ذلك لشراء أسهم الشركة في كل تاريخ شراء خلال العرض فترة. لذلك ، فإن الموظفين الذين شاركوا في فترة طرح كاملة سيقومون بتسعة عمليات شراء منفصلة للسهم.

يحدد كل صاحب عمل سياسته الخاصة فيما يتعلق بقدرة موظفيه على سحب الأموال خلال فترات الشراء وزيادة أو خفض مستوى مساهماتهم في الخطة. وعلى الرغم من أن معظم ESPPs تقدم إما خصمًا تلقائيًا للسعر أو ميزة الرجوع (أو كليهما) ، فلا يوجد أي شرط من مصلحة الضرائب الأمريكية لهذا.

التسعير

يمكن أن توفر ESPPs ميزة سعرية للموظفين بطريقتين مختلفتين:

• المدمج في الخصم. يمنح معظم ESPPs الموظفين خصمًا تلقائيًا على سعر السهم لجميع مشترياتهم ، مثل 10٪ أو 15٪. وهذا يخلق مكسبًا فوريًا لجميع المشاركين في وقت الشراء.
• نظرة عامة على الحكم. يسمح هذا الحكم للخطة بشراء الأسهم في تاريخ الشراء إما بسعر إغلاق السهم في تاريخ الشراء أو في تاريخ العرض الأصلي ، أيهما أقل. من الواضح أن هذا يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في مقدار الربح الذي يدركه الموظفون من خططهم. إذا كان سهم الشركة قد أغلق عند 15 دولارًا في تاريخ العرض الأصلي وكان تداوله عند 40 دولارًا عندما يغلق السوق في تاريخ الشراء ، فيمكن للخطة شراء السهم بسعر عرضه - أو بالأحرى ، عند النسبة المئوية المخصومة من ذلك السعر ، إذا كانت الخطة توفر كلتا المنافع (وهو ما يحدث عادة). لذلك يمكن للموظف الحصول على السهم بمبلغ 12.75 دولار في هذا السيناريو إذا كانت الخطة قد عرضت أيضًا خصمًا مدمجًا بنسبة 15٪.

تحتوي بعض الخطط على أكثر من جدول عروض واحد يعمل بشكل متزامن ، على الرغم من استبعاد الموظفين عمومًا من المشاركة في أكثر من جدول زمني واحد في كل مرة.

عدد الأسهم المتاحة للمشاركين
هناك أيضًا نص إضافي على حد 25000 دولار للمشتريات ؛ يتم تقسيم هذا المبلغ على سعر إغلاق السهم في تاريخ العرض ، وعندئذ يصبح الحد الأقصى لعدد الأسهم التي يمكن للمشترك شراؤها في تلك السنة ، بغض النظر عما إذا كان السعر قد ارتفع أو انخفض بعد ذلك..

على سبيل المثال ، تنشئ شركة ABC ESPP ، ويغلق السهم عند 18.42 دولار في تاريخ طرحه في الأول من يناير. بقسمة 18.42 دولار إلى 25000 دولار ، يتم استنتاج أنه يمكن شراء 357.22 سهم في تلك السنة من قبل كل مشارك. تم الآن تعيين هذا الرقم ولا يمكن تغييره ، بغض النظر عن كيفية تقلب السعر لبقية العام. يستخدم هذا الحساب أيضًا سعر السوق الفعلي وليس السعر المخفض ، مما يعني أن الموظف في الخطة يمكنه شراء 1،357.22 سهمًا بسعر 15.66 دولارًا للسهم الواحد إذا كان هناك خصم بنسبة 15٪ مطبقًا ، مما يوفر للمشارك قيمة الأسهم البالغة 21،254 دولارًا. لكن هذا سيكون الحد الأقصى للسنة ، على الرغم من أن هذا أقل من الحد 25000 دولار لأن الحساب لا يؤثر في الخصم.

يمكن لميزة الرجوع أن تقلل بشكل فعال من قيمة الخطة للمشاركين عندما ينخفض ​​سعر السهم من تاريخ العرض ، لأن هذه الميزة تتعلق بالسعر فقط ، وليس إلى عدد الأسهم التي يمكن شراؤها. إذا انخفض سعر السهم خلال العام من 18.42 دولار إلى 7.08 دولار ، فسوف ينخفض ليس اسمح للمشاركين بشراء المزيد من أسهم التخصيم بالسعر الأدنى. لذلك ، يمكن للمشاركين الذين ينتظرون شراء السهم عندما يكون 7.08 دولارًا الحصول على 1،357.22 سهمًا مقابل 9،609 دولار فقط (7.08 × 1،357.22 دولارًا) ، لكنهم لا يستطيعون شراء أسهم بقيمة 25000 دولار بسعر 7.08 دولارًا للحصول على 3،531 سهمًا لهذا العام..

المعاملة الضريبية لل ESPPs

هناك نوعان من مبيعات الأسهم التي يمكن إجراؤها من ESPP مؤهل. الأول هو التصرف المؤهل ، والذي يُمنح معاملة ضريبية مواتية بموجب قانون الضرائب. والآخر هو التصرف غير مؤهل ، وهو ليس كذلك.

يجب أن تفي التصرفات المؤهلة بمعايير أساسية:

• يجب أن يكون المخزون محتجزًا لمدة عام على الأقل من تاريخ الشراء.
• يجب أن يكون المخزون محتجزًا على الأقل لمدة عامين من تاريخ طرحه.

إذا تم استيفاء هذه الشروط ، فسيتم اعتبار الخصم الذي حصل عليه المشارك من سعر الشراء كإيراد عادي ، وأي مكسب زائد بين سعر الشراء وسعر البيع يعتبر مكسبًا لرأس المال. من ناحية أخرى ، يتطلب إلغاء التصرفات التخلص من الفارق بين سعر إغلاق السهم في تاريخ الشراء (بغض النظر عما إذا كانت هناك فترة عودة إلى الوراء أم لا) وسعر الشراء ، مع الأخذ في الاعتبار الخصم ، على أنه الدخل العادي.

التصفيات المؤهلة
على سبيل المثال ، اشترى Jeremy الأسهم في ESPP في 23 مارس 2012. أغلق السهم عند 11.16 دولار في تاريخ الاكتتاب في 1 يناير و 18.65 دولار في تاريخ الشراء في 30 يونيو. تمنحه الخطة خصمًا بنسبة 15٪ ، مما يمنحه سعر شراء فعلي بقيمة 9.49 دولار (85٪ من 11.16 دولارًا عن طريق توفير نظرة إلى الخلف).

سيتعين عليه الاحتفاظ بمخزونه على الأقل حتى 24 مارس 2014 حتى يكون التصرف مؤهلاً. إذا قام بذلك وقام ببيع السهم في شهر أبريل من عام 2014 مقابل 22.71 دولارًا ، فسيتم تسجيل الدخل العادي فقط بمبلغ مخفض قدره 1.67 دولار أمريكي للسهم (11.16 دولارًا أمريكيًا بنسبة 15٪). سيتم احتساب الفرق بين سعر السوق الفعلي غير المخصوم وسعر البيع على أنه مكسب أو خسارة طويلة الأجل. سيكون لجيريمي ربحًا طويل الأجل بقيمة 11.55 دولارًا للسهم (22.71 دولارًا مطروحًا منها 11.16 دولارًا).

التخلص من التصرف
من ناحية أخرى ، إذا أراد جيريمي بيع الأسهم قبل انتهاء فترة الحجز ، فسوف يتعرف على 9.16 دولار كإيرادات عادية (18.65 دولارًا مطروحًا منها سعر الشراء المخفض البالغ 9.49 دولار). يصبح سعر السوق في يوم الشراء (18.65 دولارًا) هو أساس تكلفة البيع.

في هذه الحالة ، سيتم تحصيل الضريبة على ما تبقى من 4.06 دولار من عائدات البيع (سعر البيع البالغ 22.71 دولارًا مطروحًا منه سعر السوق عند الشراء اليومي بقيمة 18.65 دولارًا) ككسب رأسمالي طويل أو قصير الأجل ، وفقًا لطول فترة احتجازه. هذا صحيح حتى إذا انخفض سعر السهم قبل أن يتمكن من بيعه. إذا قام ببيع السهم بسعر 7.55 دولار ، فيجب عليه الاعتراف بـ 9.16 دولار كإيراد عادي ، على الرغم من أنه يمكن تعويض ذلك جزئياً بخسارة رأسمالية طويلة الأجل أو قصيرة الأجل تبلغ 1.94 دولار (9.49 دولار ناقص 7.55 دولار).

التقارير

سيقوم أصحاب العمل عادةً بالإبلاغ عن أي دخل عادي يتم تحقيقه من ESPPs في نموذج الموظف W-2. ومع ذلك ، إذا لم يقم صاحب العمل بهذا ، فيجب على الموظف الإبلاغ عنه بشكل منفصل في النموذج 1040. يتم الإبلاغ عن معلومات الشراء من ESPPs في النموذج 3922 ، الذي يتم تقديمه عادة من قبل صاحب العمل بعد تاريخ الشراء. يتم الإبلاغ عن الأرباح والخسائر في النموذج 8949 ثم يتم ترحيلها إلى الجدول "د".

مزايا ESPPs

تفوق المزايا التي توفرها ESPPs العيوب في معظم الحالات. بعض الفوائد الرئيسية التي توفرها هذه الخطط تشمل:

• تحفيز الموظف والاحتفاظ به
• شطب الضرائب لأصحاب العمل (على غرار الخصومات التي يحصل عليها أرباب العمل للحصول على تمويل وإدارة خطط التقاعد)
• إدارة رخيصة وبسيطة نسبيا
• القدرة على زيادة تعويض الموظفين الذي سيتم تمويله جزئيًا عن طريق زيادة سعر سهم الشركة
• عدم وجود ضمانات اجتماعية أو ضرائب للرعاية الطبية لمساهمات الموظفين في الخطة (الخطط المؤهلة فقط)
• لا يلزم الموظفين لاتخاذ قرارات استثمارية معقدة في معظم الحالات (على الرغم من أن التوقيت يمكن أن يكون مشكلة)

العيب الحقيقي الوحيد الذي يمكن أن تطرحه ESPP هو أنها يمكن أن تجعل الموظفين الذين يشاركون لفترات طويلة من الزمن ويمسكون بأسهمهم يعانون من زيادة الوزن مع أسهم شركاتهم في محافظهم الاستثمارية. يمكن تجنب ذلك عن طريق بيع الأسهم بشكل دوري ، وإعادة تخصيص العائدات إلى أدوات أو أصول استثمارية أخرى.

كلمة أخيرة

يمكن لـ ESPPs تزويد الموظفين بوسائل منتظمة لزيادة دخلهم بمرور الوقت ، خاصةً عندما يكون سهم الشركة في اتجاه صعودي. تلجأ ESPPs أيضًا إلى الموظفين لأنهم لا يشترطون الاحتفاظ بالسهم الذي تم شراؤه فيه حتى التقاعد ، والذي يسمح للموظفين بتلقي العائدات من مبيعات الأسهم الخاصة بهم على أساس نصف منتظم على الأقل خلال فترة قصيرة نسبيًا من الوقت ، مع الاستفادة من علاج مكاسب رأس المال على المدى الطويل.

لمزيد من المعلومات حول خطط شراء أسهم الموظفين وكيفية عملها ، استشر وسيطك أو قسم الموارد البشرية.