ما هو الأجر وكيف يعمل؟ - المعاشات وأوضح

إذا كيف يمكنك معرفة ما إذا كنت بحاجة إلى الأقساط?

دعونا نلقي نظرة على الخصائص الأساسية لمركبات الادخار الفريدة هذه ، وكيف تعمل ، والأهم من ذلك ، إذا كنت ستستفيد من امتلاكها.

ما هو الأجر?

القسط السنوي ، بحكم تعريفه ، هو مجرد اتفاق على إجراء سلسلة من المدفوعات بمبلغ معين من المال لطرف محدد لفترة محددة من الوقت. تشير المعاشات أيضًا إلى عقد تأمين تجاري تقدمه شركة تأمين على الحياة.

الغرض من المعاشات

المعاشات مصممة لتأمين صاحب العقد ضد مخاطر التقاعد, وهو ما يعني تجاوز دخل الفرد. يواجه المستثمرون الأكبر سنا الذين ينفد منهم المال لدعم أنفسهم معضلة وخيمة. تم إنشاء المعاشات السنوية من أجل تخفيف هذا الخطر.

هذه العقود مضمونة لدفع ما لا يقل عن مبلغ معين على أساس دوري للمستفيد حتى الموت ، حتى لو تجاوز مجموع المدفوعات المبلغ المدفوع في العقد بالإضافة إلى أي فائدة أو ربح مستحق. نظرًا لهذا النوع من الحماية وحقيقة أنه لا يمكنك سحب الأموال بدون أي عقوبة حتى تبلغ من العمر 59 عامًا ونصف العام ، تعتبر المعاشات التقاعدية بمثابة أدوات الادخار التقاعدية بطبيعتها.

تاريخ المعاشات

توجد المعاشات بشكل أو بآخر منذ الإمبراطورية الرومانية. كان المواطنون في ذلك الوقت يشترون عقودًا سنوية من الإمبراطور. كانوا سيدفعون مبلغًا مقطوعًا إلى الحكومة الرومانية مقابل تلقي دفعة سنوية لبقية حياتهم. كما عرضت الحكومات الأوروبية سلسلة من المدفوعات للمستثمرين مقابل استثمار مبلغ مقطوع الآن كوسيلة لتمويل حروبهم خلال القرن السابع عشر..

أتت المعاشات السنوية إلى أمريكا في القرن الثامن عشر كوسيلة لدعم وزراء الكنيسة. كانت شركة بنسلفانيا للتأمين على الحياة أول شركة تأمين تقوم بتسويق عقود المعاش التجاري للجمهور في عام 1912. نمت المعاشات الثابتة في شعبية مع مرور الوقت وأصبحت الدعامة الأساسية للمستثمرين المحافظين. على الرغم من أن أول متغير سنوي تم إنشاؤه في عام 1952 ، إلا أنه لم يصبح أمرًا مألوفًا حتى الثمانينيات ، وتبعته عقود مفهرسة في التسعينيات.

الخصائص الأساسية للمعاشات

على الرغم من وجود العديد من أنواع المعاشات السنوية ، إلا أن جميع عقود المعاشات متشابهة من عدة جوانب.

1. إنهم وحدهم كأداة الاستثمار الوحيدة المتاحة تجاريا والتي تنمو على أساس الضرائب المؤجلة دون الحاجة إلى وضعها داخل أي نوع من الجيش الجمهوري الايرلندي ، خطة التقاعد المؤهلة أو غيرها.
2. ما لم يتم عقد العقد في الجيش الجمهوري الايرلندي أو خطة التقاعد المؤهلة ، لا يوجد حد لمبلغ الأموال التي يمكن استثمارها والمساهمات غير قابلة للخصم. (بطبيعة الحال ، فإن معظم شركات النقل السنوي لها حدود خاصة بالمبالغ التي سيقبلونها ، ولكن هذا عادة ما يكون في مكان ما حوالي 5 ملايين دولار أو نحو ذلك.)
3. تحتوي معظم العقود السنوية أيضًا على انخفاض في جدول رسوم الاستسلام الذي يختفي في نهاية المطاف بعد فترة زمنية معينة ، مثل 5 أو 10 سنوات. على سبيل المثال ، قد يقيم عقد الأقساط الثابتة لمدة 10 سنوات عقوبة السحب المبكر بنسبة 7٪ مقابل الأموال التي تم الحصول عليها خلال السنة الأولى من العقد ، وعقوبة بنسبة 6٪ على الأموال التي تم صرفها خلال السنة الثانية وما إلى ذلك حتى جدول رسوم الاستسلام تنتهي. الرسوم السنوية المتغيرة والمفهرسة عادة ما تفرض رسوم مماثلة على عمليات السحب المبكرة. ومع ذلك ، فإن العديد من العقود سوف تسمح للمستثمر بسحب 10-20 ٪ من رأس المال كل عام دون عقوبة كوسيلة لتخفيف هذا القيد طالما أن المستثمر لا يقل عن 59 سنة 1/2.

شراء المعاشات

يمكن شراء عقود الأقساط إما داخل أو خارج الجيش الجمهوري الايرلندي أو خطة مؤهلة. يتم كتابة التحقق إلى ناقل الأقساط في كلتا الحالتين. يمكن أيضًا الحصول عليها من خلال 1035 exchange ، حيث يتم نقل عقد الاستحقاق في سياسة الأقساط السابقة أو بوليصة التأمين على الحياة أو سياسة الهبات معفاة من الضرائب إلى سياسة الأقساط مع شركتك المفضلة. وبقدر ما يتعلق بالتأمين على الحياة ، يمكن أيضًا استبدال أي نوع من أنواع التأمين على الحياة بقيمة نقدية ، مثل التأمين المتغير الكلي أو الشامل أو العام في عام سنوي..

كيف المعاشات العمل

الطريقة التي صممت بها هذه المنتجات في الأصل ، قام صاحب العقد إما بدفع مبلغ إجمالي أو سلسلة من المدفوعات في العقد ثم بدأ في استلام المدفوعات عند التقاعد. يتم استخدام المدفوعات في الأقساط السنوية لشراء وحدات التراكم داخل العقد ، والتي ، كما يوحي اسمها ، تتراكم داخل العقد حتى الوقت الذي يجب فيه إجراء المدفوعات للمستفيد.

ثم حدث لمرة واحدة يعرف باسم anuitization يحدث. يمثل هذا الحدث تحويل وحدات التراكم إلى وحدات الأقساط ، والتي يمكن أن تدفع عقود الأقساط للمستفيدين بعدة طرق مختلفة. وفي كلتا الحالتين ، يقوم مالك العقد بتبادل المبلغ بالدولار بشكل سنوي عن سلسلة من المدفوعات المضمونة. هذا يعني أنها تتخلى عن الوصول إلى أكبر مبلغ ، مبلغ مقطوع ، من أجل الحصول على دخل مضمون مدى الحياة. يمكن للمستفيدين الاختيار من بين عدة أنواع من خيارات الدفع ، بما في ذلك:

• مستقيم الحياة. سوف يدفع العقد مبلغًا محسوبًا الاكتواريًا للمستفيد بناءً على متوسط ​​العمر المتوقع لوحده. سيتم دفع هذا المبلغ حتى إذا تجاوز إجمالي الدفعات المبلغ المدفوع بالإضافة إلى الفوائد أو المكاسب الأخرى. ومع ذلك ، تتوقف المدفوعات عند وفاة المستفيد ، حتى لو تم سداد قيمة العقد أقل. من الناحية النظرية ، تحتفظ شركة التأمين بقيمة العقد حتى لو توفي المستفيد بعد تلقي دفعة واحدة فقط.
• الحياة مع فترة معينة. سيدفع العقد إما مدى الحياة أو لفترة زمنية محددة ، مثل 10 أو 20 سنة. هذا يمنع الاحتمال الموضح أعلاه من الحدوث. إذا توفي المستفيد بعد فترة وجيزة من بدء المدفوعات ، فيجب على شركة التأمين أن تسدد الفترة المستحقة للمدفوعات ، سواء كسلسلة من المدفوعات أو مبلغ مقطوع.
• الحياة المشتركة. على غرار الحياة المباشرة ، ستواصل معاشات الحياة المشتركة الدفع طالما كان أحد المستفيدين على قيد الحياة.
• الحياة المشتركة مع فترة معينة. يجمع الفترة الزمنية المحددة مع متوسط ​​العمر المتوقع المشترك.

أو ، دون إبطال مفعولها ، يمكن لأصحاب العقود سحب الأموال بالطرق التالية:

• انسحاب منهجي. دفعة بسيطة إما بمبلغ ثابت بالدولار أو نسبة مئوية من قيمة العقد المدفوعة كل عام ، سواء شهريًا أو ربع سنوي أو سنويًا.
• مبلغ مقطوع. كما يوحي الاسم ، فإن المبلغ الإجمالي هو دفعة واحدة لكامل قيمة العقد. يمكن أن تؤخذ هذه الدفعة كتوزيع أو يتم تحويلها إلى عقد سنوي آخر.

فرض الضرائب على المعاشات

كما ذكرنا سابقًا ، فإن جميع الأموال الموضوعة داخل عقد الأقساط تزيد من الضرائب المؤجلة حتى يتم سحبها ، شريطة أن يكون عمر المستفيد 59 1/2 على الأقل. إذا لم يكن الأمر كذلك ، يتم تقييم غرامة بنسبة 10٪ عند الانسحاب ، تمامًا كما هو الحال مع التوزيع المبكر من الجيش الجمهوري الايرلندي أو خطة مؤهلة.

يتم فرض ضريبة على جميع التوزيعات ، سواء كانت مبكرة أو عادية ، كدخل عادي للمستلم ويتم الإبلاغ عنها في النموذج 1099-R. يتم استخدام نسبة الاستبعاد لحساب الضرائب على مدفوعات الأقساط. تخصص هذه الصيغة مبلغًا متناسبًا من كل دفعة يتم إجراؤها كإرجاع معفي من الضريبة.

على سبيل المثال ، إذا قام المستثمر بوضع 100000 دولار داخل الأقساط السنوية وارتفع إلى 400000 دولار ثم تلقى مدفوعات شهرية قدرها 500 دولار ، فسيتم اعتبار 125 دولارًا من كل دفعة عائدًا على رأس المال وبالتالي تكون معفاة من الضرائب. ينشأ مبلغ 125 دولارًا ، أي 25٪ من 500 دولار ، من حقيقة أن المبلغ الأصلي الأصلي ، 100000 دولار ، يمثل 25٪ من القيمة الحالية للعقد ، 400،000 دولار.

ومع ذلك ، لا تخضع المعاشات السنوية للوائح ERISA (قانون تأمين دخل التقاعد للموظف) ما لم يتم وضعها داخل الجيش الجمهوري الايرلندي أو خطة مؤهلة.

فوائد أخرى من المعاشات

على الرغم من أن وضعهم المعفي من الضرائب هو أحد أكبر مزاياهم ، إلا أن الأقساط السنوية تقدم العديد من المزايا الفريدة الأخرى. عقود المعاش معفاة من الوصايا ؛ وهذا هو ، عند وفاة صاحب العقد ، سيتم تمرير قيمة العقد إلى المستفيد دون المرور عبر الوصايا.

كما تُعفى عقود المعاش من الدائنين إلى حد كبير في كثير من الحالات ، على الرغم من أن القواعد الدقيقة لذلك تختلف إلى حد ما من دولة إلى أخرى. تكساس هي إحدى الولايات التي تعفي دون قيد أو شرط هذه العقود من الدائنين ؛ O.J. عاش سيمبسون بأموال كان يربحها بعد صدور الحكم المدني ضده عام 1994 (لكن قبل سجنه الأخير).

أنواع المعاشات

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من المعاشات: ثابتة ، مفهرسة ، ومتغيرة.

• دخل المعاشات الثابتة دفع سعر فائدة مضمون مثل قرص مضغوط أو سند.
• المعاشات المفهرسة للأسهم وعد بعض جزء من أي نمو في سوق الأوراق المالية مع ضمان الرئيسية.
• المعاشات متغير تحتوي على حسابات فرعية لصناديق الاستثمار المشترك تستثمر في الأسهم والسندات والعقارات والسلع مثل المعادن النفيسة والطاقة. على عكس النوعين الأخريين من المعاشات ، فإن الأصل غير مضمون في المعاشات السنوية المتغيرة ، مما يعني أن هذه المعاشات قد تفقد قيمتها.

يمكن أيضًا تصنيف المعاشات على أنها فورية أو مؤجلة.

• تبدأ المعاشات الفورية في دفع مجموعة من الدخل للمستفيد بمجرد شراء العقد
• لا تبدأ المعاشات المؤجلة الدفع حتى وقت لاحق.

يمكن أن تندرج جميع أنواع المعاشات الثلاثة في أي من هذه الفئات ؛ يمكن أن تكون الأقساط الثابتة إما فورية أو مؤجلة ، وكذلك يمكن عقد مفهرسة أو متغير.

هل تحتاج إلى الأقساط?

الإجابة الأوسع على هذا السؤال هي أن أي شخص يرغب في توفير المزيد من أجل التقاعد أكثر مما هو مسموح به في حساباته أو خطط التقاعد الخاصة بالشركة يجب أن يعتبر الأقساط كوسيلة تمويل إضافية.

هناك أيضًا بعض الأسباب الأخرى التي تجعل أصحاب العمل الذين يعرضون عقود سنوية ضمن خطط التقاعد الخاصة بهم يجب عليهم النظر فيها. على سبيل المثال ، يمكن استخدام الأقساط السنوية كملاجئ ضريبية من قبل الأثرياء وكمصادر للدخل المضمون من جانب المخاطرة.

مع كل ما يقال ، فإن القيود الملازمة للمعاشات قد تجعلها غير ملائمة لبعض المستثمرين.

السلبيات

• الرسوم والمصاريف. في المعاشات السنوية المتغيرة ، يدفع المستثمر مصاريف الوفيات والنفقات (M&E) ، ونفقات الحساب الفرعي ، ورسوم الفوائد الإضافية التي يتم اختيارها عند فتح الحساب. نظرًا لأن هذه الرسوم يمكن أن تأخذ جزءًا كبيرًا من الأرباح ، فغالبًا ما تكون المعاشات السنوية المتغيرة مناسبة للمستثمرين الأصغر سنا الذين تقل احتمالية احتياجهم إلى مزايا التأمين.
• حبس المال. عندما تستثمر في الأقساط السنوية ، فإنك تلتزم بالاحتفاظ بأموالك في واحدة حتى تنتهي فترة الاستسلام وستكون 59 1/2 على الأقل. ستقوم شركة التأمين بفرض رسوم الاستسلام لسحب أكثر من نسبة المسموح بها خلال فترة الاستسلام ، وسوف يأخذ مصلحة الضرائب 10 ٪ إذا سحبت قبل 59 1/2. تأكد من أن لديك صندوق ادخار للطوارئ متاح لك (بدون غرامة) إذا قررت الاستثمار في الأقساط السنوية.
• ضمان مالي. لا تحمل المعاشات تأمين FDIC مما يعني أنها غير مضمونة من قبل الحكومة الفيدرالية مثل الأقراص المدمجة للبنوك. يعد الوعد بضمان رأس مال المستثمر جيدًا مثل القوة المالية لشركة التأمين. يجب على المستثمرين المحتملين البحث في الوضع المالي لشركة التأمين مع وكالة تصنيف مستقلة مثل www.weissratings.com قبل الاستثمار.
• الضرائب. عندما يتم سحب الأرباح من الأقساط السنوية ، يتم فرض الضريبة عليها كدخل عادي ولا تكون مؤهلة للحصول على معدل مكاسب رأس المال الطويل الأجل الأقل.
• اللجان. لسوء الحظ ، حتى المهنيين الماليين أصحاب النوايا الحسنة يمكن أن يبتعدوا عن مصلحة عملائهم عن طريق لجنة كبيرة. المعاشات تقدم بعض من أكبر في هذه الصناعة. يجب أن يشعر المستثمر بالثقة في مستشارها المالي ويزن إيجابيات وسلبيات وخيارات أخرى قبل الاستثمار.
• Annuitization. هذا هو المؤيد وكذلك يخدع. في حين أن عملية إزالة النفايات يمكن أن تضمن تدفقًا من الدخل مدى الحياة ، إلا أنها تأتي على حساب تسليم قيمة الحساب الأكبر إلى شركة التأمين بشكل لا رجعة فيه..

كيف ينبغي أن تستخدم المعاشات في الاستثمار أو محفظة التقاعد?

لا توجد إجابة واحدة صحيحة على هذا السؤال. ليس فقط يجب تقييم عمر المستثمر وأفقه الزمني والتسامح مع مخاطر الاستثمار والأهداف الأخرى ، ولكن يجب أيضًا اعتبار النوع المحدد من الأقساط المعنية.

قد تكون بعض أنواع المستثمرين أفضل حالًا من خلال المعاشات الثابتة المضمونة فقط ، في حين يجب على الآخرين البحث عن إمكانات نمو عقد متغير. لا توجد أيضًا نسبة مخصصة لتخصيص محفظة الاستثمار لهذه المركبات ، حيث يمكن لبعض المستثمرين أن يتماشوا مع كل سنت من مدخراتهم المحبوسة داخل هذه المركبات بينما يجب على الآخرين تقييد حيازاتهم التعاقدية على نسبة مئوية صغيرة فقط من إجمالي قيمة المحفظة.

لا يمكن استخدام هذه المنتجات وتخصيصها على نحو فعال إلا على أساس كل حالة على حدة. لا يوجد حجم واحد يناسب الجميع. تأكد من أنك تأخذ وقتًا كافيًا لموازنة إيجابيات وسلبيات مستشار مالي موثوق به.

كلمة أخيرة

المعاشات ، مثل حسابات التقاعد ، هي شكل من أشكال التأمين للتأكد من حصولك على تدفق ثابت من المال بشكل جيد بعد انتهاء سنوات عملك. هناك العديد من الفوائد السنوية ، وهي توفر مدخرات تقاعد آمنة لملايين الأميركيين كل عام.

إذا كنت ترغب في مزيد من المعلومات أو تريد معرفة ما إذا كانت الأقساط مناسبة ، فاستشرها مع المستشار المالي. كلما زادت استعدادك ماليًا للتقاعد ، ستكون أسعد سنواتك الذهبية.

ما هي أفكارك حول المعاشات؟ كم من محفظة واحدة تعتقد أنها يجب أن تعوض?