ما هو الأجر الثابت - تعريف ، إيجابيات وسلبيات
لا تنظر أبعد من المعاشات الثابتة. على مدار عقود ، قدمت المعاشات الثابتة شكلاً آمناً من المدخرات لملايين المستثمرين المحافظين على أساس الضرائب المؤجلة. إنهم إلى حد بعيد أبسط نوع من عقود الأقساط ويقدمون جميع المزايا التي يوفرها أي نوع من الأقساط باستثناء فرصة المشاركة في السوق.
دعونا نلقي نظرة على تفاصيل الأقساط الثابتة وكيفية تحديد ما إذا كان الاستثمار المناسب لك.
ما هو الأجر الثابت?
في الأقساط السنوية الثابتة ، لديك خيار إما تقديم مساهمة مقطوعة أو سلسلة من المساهمات في العقد ، والتي بدورها ستدفع سعر فائدة مضمون لفترة محددة من الوقت. تشبه هذه الأدوات الأقراص المضغوطة في كثير من النواحي: يتم ضمان كل من الأصل والفائدة ، وستواجه عقوبة الانسحاب المبكر. كما هو الحال مع جميع أنواع العقود السنوية ، هناك 10 ٪ عقوبة السحب المبكر من مصلحة الضرائب عن أي توزيع تأخذ قبل أن تبلغ 59 سنة ونصف.
تاريخ المعاشات الثابتة
تعد معاشات الدخل الثابت أقدم أنواع عقود الأقساط التي قدمتها الحكومات للجمهور. باع قيصر المعاشات ، والتي تتطلب دفع مبلغ مقطوع وعوائد سنوية واعدة للمواطنين. موّلت الحكومات الأوروبية معظم حروب القرنين السابع عشر والثامن عشر بمساهمات سنوية. في الولايات المتحدة ، ظهرت المعاشات الثابتة في القرن الثامن عشر كوسيلة لدعم قساوسة الكنيسة. بعد أن حصلت شركة التأمين على الحياة في ولاية بنسلفانيا على الكرة التجارية في عام 1912 ، سرعان ما أصبحت العقود مشهورة ، والآن يتم استخدامها من قبل ملايين المستثمرين المحافظين.
الشروط الأساسية وأسعار المعاشات الثابتة
بالإضافة إلى مزايا التأجيل الضريبي ، اختيارك لخيارات الدفع ، والإعفاء من الوصايا والدائنين ، فإن المعاشات الثابتة عادة ما تدفع معدلات فائدة أعلى من الأقراص المدمجة أو غيرها من الأدوات المضمونة التقليدية. نتيجة لذلك ، يتطلع المستثمرون الأذكياء إلى هذه العقود لتحقيق معدل نمو أعلى قليلاً.
- المعاشات الثابتة تنضج عادة بعد أي مكان من سنة إلى عشر سنوات.
- في معظم الحالات ، سيتم تجديدها تلقائيًا بمعدل فائدة منقح ما لم تقم بسحب أو نقل الأموال.
- تعتمد معدلات العائد على أسعار الفائدة الحالية وإعادة التعيين عند استحقاق الأقساط السنوية.
- في بعض العقود ، ستحصل على "معدل دعابة" ، وهو معدل أعلى صالح فقط للسنة الأولى من مدة العقد.
- في المعاشات الثابتة الأخرى ، سوف تبدأ بمعدل أقل ولكن مشاهدته يرتفع بمقدار محدد كل عام حتى تاريخ الاستحقاق.
كما هو الحال مع جميع الأنواع الأخرى من المعاشات ، فإن المعاشات الثابتة عادة ما تحتوي على جدول لتنازل رسوم الاستسلام ، عادة ما بين 7 ٪ و 15 ٪ - أعلاه وما يتجاوز 10 ٪ عقوبة التوزيع المبكر التي تفرضها مصلحة الضرائب. تنخفض هذه الرسوم تدريجياً بنسبة مئوية أو اثنتين كل عام حتى تختفي.
على سبيل المثال ، قد يتقاضى عقد سنوي ثابت لمدة 12 عامًا غرامة قدرها 10٪ على أي أموال تقوم بإخراجها خلال عام من شراء العقد ، وعقوبة بنسبة 9٪ على أي شيء يتم سحبه في السنة الثانية ، وهكذا حتى جدول رسوم الاستسلام تنتهي تماما. لكن العديد من العقود تسمح لك بالسحب في أي مكان من 10٪ إلى 20٪ من قيمة العقد كل عام دون أي عقوبة ، مما يوفر بعض السيولة.
بالإضافة إلى ذلك ، يتم شراء وحدات التراكم مع جميع المدفوعات التي تتم في العقد. هذه الوحدات تتراكم وتنمو داخل العقد حتى يتم إزالتها. التخفيف هو حدث لمرة واحدة يحدث في كل عقد سنوي. يتم تحويل وحدات التراكم بشكل لا رجعة فيه إلى وحدات الأقساط ، ويبدأ العقد في إجراء المدفوعات في شكل ما للمستفيد.
الأقساط الثابتة خيارات الدفع
لدى المستفيدين عدة خيارات للدفع للاختيار من بينها ، بما في ذلك:
- حياة مستقيمة. قم بتعيين مبالغ بالدولار - استنادًا إلى الجداول الاكتوارية - التي تدفع على مدى حياتك ، حتى إذا تجاوز إجمالي المدفوعات مبلغ الاشتراكات الأصلية زائداً النمو. الجانب السلبي لهذا الخيار الدفع هو أن المدفوعات ستتوقف عند الموت ، حتى لو كان مجموع المدفوعات أقل من قيمة الاستثمار الأصلي الخاص بك.
- الحياة المشتركة. خيار لك وللمستفيد المشارك ، حيث سيتم الدفع لك طالما يعيش أحدكما.
- الحياة مع فترة معينة. خطة دفع تعويضات تستمر طالما تعيش أو خلال فترة زمنية محددة - مثل عشر أو عشرين عامًا - تمنع شركة التأمين من الحفاظ على التوازن إذا توفيت قبل استلام قيمة العقد بالكامل.
- الحياة المشتركة مع فترة معينة. خطة مماثلة تطبق نفس الحماية على الدفع طالما كنت أنت أو مستفيدك تعيش ، أو خلال فترة زمنية محددة.
- انسحاب منهجي. مبلغ محدد بالدولار أو نسبة مئوية محددة من قيمة العقد المدفوعة كل عام.
- مبلغ مقطوع. دفعة واحدة تقوم بتصفية المساهمة ، مما يتيح لك إما أخذ كل الأموال نقدًا أو تحويلها إلى عقد سنوي آخر.
فرض الضرائب على المعاشات الثابتة
طالما أنك لا تسحب أموالك قبل بلوغك 59.5 ، فإن النقد الذي تستثمره في عقد سنوي للدخل الثابت يزداد تأجيلًا للضريبة حتى تبدأ في أخذ التوزيعات. بمجرد البدء في التحصيل ، ستفرض مصلحة الضرائب على دفعاتك بنفس الطريقة التي ستفرض عليها أي دخل آخر - وسترى ذلك في المربع 3 من النموذج 1099-R. يتم تحديد معدل الضريبة باستخدام صيغة تسمى نسبة الاستبعاد ، والتي تميز الدخل الخاضع للضريبة من الدخل الخالي من الضرائب. ستحصل على إعفاء الضريبة من رأس المال ، لكن الدخل والنمو يخضعان للضريبة.
على سبيل المثال ، إذا استثمرت 200000 دولار في عقد ثابت وتضاعفت إلى 400000 دولار ثم تلقيت مدفوعات شهرية قدرها 700 دولار ، فإن نسبة الاستثناء تفرض أن 50 ٪ (بما أن الرئيس هو الآن نصف القيمة الإجمالية) لكل دفعة (350 دولارًا) ) سيعتبر معفاة من الضريبة على رأس المال.
كيف آمنة هي المعاشات الثابتة?
يتم دعم الأصل والفائدة في عقد ثابت من خلال القوة المالية لشركة التأمين على الحياة التي تقدم المنتج. يتم تصنيف شركات التأمين على الحياة وفقًا لقوتها المالية وتمنح درجة ، مثل AAA أو AA. معظم شركات النقل الكبرى لديها العديد من التصنيفات التي تقدمها كل وكالة من وكالات التصنيف الرئيسية ، مثل Moody's و Fitch و Standard و Poor's. من الواضح أن شركات النقل المستقرة تحصل على تصنيفات أعلى ، بينما يتم تعيين الشركات الأصغر والأقل رسوخًا على درجات أقل.
لكن قوانين الولاية تتطلب أن تحتفظ جميع شركات النقل السنوي الثابت باحتياطي نقدي يعادل على الأقل القيمة الإجمالية لجميع عقود الأقساط الثابتة المستحقة ، بغض النظر عن تصنيفها. يوفر هذا شبكة أمان لجميع حاملي الأقساط الثابتة التي يمكن الاعتماد عليها في أوقات الاضطرابات المالية. أخيرًا ، عادة ما تتدخل شركات إعادة التأمين وتغطي خسائر العملاء عندما تصبح شركة تأمين سنوية معسرة. لذلك ، على الرغم من أن الأقساط الثابتة ليست مؤمنة من قبل FDIC ، فإن فرصك في خسارة المال في أحد هذه العقود منخفضة للغاية بحيث يمكن تجاهل هذا الاحتمال لجميع الأغراض العملية.
لهذا السبب غالباً ما يقوم المستثمرون الأكبر سناً والأشخاص الآخرين الذين لديهم آفاق زمنية قصيرة بشراء هذه العقود. كما يستخدم المستثمرون الأثريون الأقساط السنوية الثابتة لحماية جزء من محفظة كبيرة من مخاطر السوق والضرائب. لكن الأقساط الثابتة ربما لا تكون الأداة المثالية لأولئك الذين يبحثون عن عوائد أعلى خلال فترات زمنية أطول.
نظرًا لأنها أدوات مضمونة ، يمكن أن تشتمل المعاشات الثابتة على بعض أو كل جزء آمن من محفظة التقاعد. على سبيل المثال ، إذا كنت مستثمرًا يبلغ من العمر 65 عامًا وله محفظة تقاعد تبلغ 250000 دولار ، فيمكنك تخصيص 100000 دولار من أموالك في عقد سنوي ثابت يدفع 5٪ ، مما يضمن دخلاً قدره 5000 دولار سنويًا حتى انتهاء العقد مع الحفاظ على الرئيسية الكامنة. يمكن تخصيص ما تبقى من الأموال بين صناديق الاستثمار أو الأوراق المالية الأخرى ، وهذا يتوقف على تحمل مخاطر الاستثمار وأهداف الاستثمار.
كلمة أخيرة
المعاشات الثابتة توفر وسيلة آمنة للادخار للتقاعد وكذلك الدخل المضمون. يجب على المستثمرين المحافظين الذين يتطلعون إلى البنوك والأقراص المدمجة النظر بجدية في هذه العقود كبديل أكثر تنافسية للأدوات الخاضعة للضريبة. لمزيد من المعلومات حول المعاشات الثابتة ، استشر المستشار المالي أو وكيل التأمين على الحياة.
ما هي أفكارك حول المعاشات الثابتة وكيف يمكن مقارنتها مع الأدوات الاستثمارية الأخرى التي تفكر بها?
