ما هي الشريحة الزرقاء الأسهم - الاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباح عالية العائد

قد ترد ، "حسنًا ، مثير للاهتمام". ولكن قد تفكر ، "ما هيك الأسهم الممتازة؟" حسنا أنا سعيد لأنك سألت.

في هذه المقالة ، سوف أتطرق إلى ما هو الأسهم الممتازة تمامًا وأقدم نصائح حول كيف يمكنك الاستثمار فيها بأمان وزيادة عائدك.

ما هي الأسهم رقاقة الأزرق?

في مجموعة شرائح البوكر ، عادة ما تكون الرقائق الزرقاء هي الأكثر قيمة. وهذا هو السبب في أن الشركات ذات الجودة العالية الكبيرة والموثوقة في سوق الأوراق المالية تسمى "أسهم الشركات الكبرى". في حين أن هذه الشركات قد لا تتوسع بالسرعة على أساس النسبة المئوية مثل الشركات الجديدة والناشئة ، إلا أنها تتمتع عادة بدعم مالي أكبر للتغلب على الاقتصادات السيئة والأسواق الهابطة. وبالتالي ، ينظر إليها على أنها استثمارات أكثر أمانًا من أسهم نمو أصغر.

غالبًا ما يدفع رواد السوق جزءًا من الأرباح المحتجزة في شكل توزيعات نقدية للمساهمين. لماذا ا؟ أحد الأسباب هو أنه يجذب مستثمري الدخل الذين يبحثون عن مشتتات نقدية منتظمة تدفع مثلما يفعل البنك باهتمام. سبب آخر هو أنه نظرًا لأن الرقائق الزرقاء هي شركات عملاقة ، فقد يكون هناك عدد أقل من الفرص للاستثمار في الأرباح المحتجزة. بدلاً من الجلوس على كومة من النقد ، يمكنهم مكافأة المساهمين بتوزيعات الأرباح..

هو عائد عائد جيد شيء جيد?

إذا كانت الأرباح الموزعة هي المبلغ النقدي المدفوع للمساهمين ، ألا تريد الحصول على أكبر عائد ممكن؟ إطلاقا! إذا كان لديك الخيار الخالي من المخاطر في اختيار عائد سنوي قدره 10 بالمائة مقابل عائد 3 بالمائة ، فستكون أعلى عائد توزيعات الأرباح هي الخيار الأفضل في الحصول على دخل سلبي. لكن الأسهم الممتازة التي تدفع أرباح الأسهم ليست خالية من المخاطر على الرغم من كونها شركات كبيرة ومربحة.

عندما تقدم شركة دفعات أرباح عالية بشكل غير طبيعي ، عليك أن تسأل نفسك ما يلي:

1. هل هذه المكافآت مستدامة?
2. ما تأثير إستراتيجية توزيع الأرباح على أسعار الأسهم؟?
3. أنا تفسير عوائد الأرباح بشكل صحيح?

مع وضع هذه النقاط الثلاث في الاعتبار ، دعنا نراجع بعض النصائح عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الدخل.

1. تأكد من أن الشركة لديها بعض النمو
لتحديد ما إذا كانت الشركة تنمو ، يمكنك النظر إلى ربحية السهم (EPS) على مدى 5 أو 10 سنوات - وهو أحد العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها عند شراء الأسهم. إذا كان إجمالي الأرباح قد تآكل بمرور الوقت ، فيجب عليك التفكير فيما إذا كانت الأرباح مستدامة. إذا تقلصت الأرباح ، فمن المرجح أن يتبعها سعر السهم. على الرغم من أن الشركة تحافظ على عوائد توزيعات الأرباح ، فإن عائد دخلك سينكمش تناسبيًا مع انخفاض سعر السهم إذا انخفضت الأرباح على مدى فترة طويلة من الزمن.

يجب أن تكون الزيادة في الأرباح مدعومة بزيادة الإيرادات. هناك العديد من الطرق لتضخيم الأرباح بشكل مصطنع على مدى فترات زمنية قصيرة مثل عمليات إعادة شراء الأسهم أو المدفوعات الخاصة لمرة واحدة أو عن طريق زيادة نسبة صافي الربح. ولكن ما لم تزداد الإيرادات ، فقد لا يكون نمو الأرباح مستدامًا.

2. لا تقم بتحليل الأرباح المحققة
عندما تبحث عن توزيعات أرباح عالية تدفع أسهم شرائح زرقاء ، تأكد من أنك تبحث عن عائدات مستقبلية بدلاً من العائدات المتأخرة. لماذا ا?

قد يدفع السهم أحيانًا توزيعات أرباح لمرة واحدة عالية جدًا. قد لا يفعلون ذلك مرة أخرى. إذا قارنت العائد السابق بسعر السهم الحالي ، فقد يبدو أن الشركة تعيد مبالغ باهظة إلى مساهميها. تخيل خيبة أمل شراء مثل هذا السهم فقط لاكتشاف أنه ليس لديهم أي نية لدفع هذه التشتيت من الأموال الآن أو في المستقبل المنظور.

تبدو العائدات المتأخرة عالية جدًا عند مقارنة الدفعات السابقة بانخفاض أسعار الأسهم. على سبيل المثال ، تم تداول شركة XYZ سابقًا بسعر 100 دولار للسهم. دفعوا 5 دولارات للسهم الواحد في توزيعات أرباح سنوية بلغت عائدها 5 في المائة. ثم هزت الشركة فضيحة وهبطت أسعار الأسهم إلى 20 دولارًا للسهم. بمقارنة توزيعات أرباح سابقة بقيمة 5 دولارات بالسعر الحالي البالغ 20 دولارًا ، يبدو أنهم يدفعون عوائد بنسبة 25 في المائة. لكن إذا اختارت هذه الشركة الجريحة دفع أرباح على الإطلاق ، فمن المحتمل أن تحتفظ بعائدات قدرها 5 في المائة على أساس سعر السهم الحالي. سوف تتفاقم خيبة أملك فقط بخطر هبوط سعر السهم إذا كنت تبحث عن عوائد عالية في جميع الأماكن الخاطئة.

3. تأكد من أن الشركة توفر بعض الأرباح المحتجزة
ستدفع بعض الشركات 100٪ من أرباحها المحتجزة إلى المساهمين. تُعرف النسبة المئوية للأرباح التي يدفعونها باسم نسبة الأرباح. قد تبدو نسبة العائد 100٪ بمثابة فائدة ، ولكنها يمكن أن تكون سيفًا ذا حدين.

عندما ترتفع أسعار الأسهم بشكل أسرع من الأرباح (أو ترتفع نسبة السعر إلى الأرباح) ، ستحتاج الشركة إلى زيادة نسبة الأرباح المحتجزة التي تدفعها للحفاظ على العوائد. إذا كانوا يدفعون بالفعل 100٪ من الأرباح المحتجزة ، فإن الشركة لديها فقط خياران:

1. الاستمرار في دفع أرباح 100 ٪ في حين ينخفض ​​العائد
2. دفع أكثر من 100 ٪ عن طريق الغمس في الأرباح السابقة

سيؤدي الخيار الأول إلى تقليل العائد بينما يؤدي الخيار الثاني إلى تآكل القيمة الجوهرية للشركة - ناهيك عن أنها غير مستدامة ؛ لا أحد يستطيع أن يدفع أكثر مما يكسب لفترة طويلة.

4. البحث عن أرباح كبيرة ومستدامة
أحد الاختصارات التي أستخدمها لإيجاد أسهم دخل آمنة إلى حد ما هو من خلال النظر في مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats. ستاندرد آند بورز تختار الشركات من S&P 500 المعروف بأنها رائدة في الأسواق الرائدة. لكي يتم تضمينها في مؤشر أرستقراطيين S&P 500 Dividend Aristocrats ، يجب أن تزيد الشركات أرباحها كل عام على مدار الخمسة وعشرين عامًا الماضية ، وأن تكون عالية السيولة ، وتتمتع برسملة سوقية كبيرة.

كلمة أخيرة

سواء كنت تستخدم برنامج التصفية للبحث عن أسهم مناسبة للدخل ، أو البحث في مكونات فهرس مثل S&P 500 Dividend Aristocrats ، يجب عليك بذل العناية الواجبة من خلال توزيعات الأرباح عالية العائد التي تدفع أسهم الرقائق الزرقاء لضمان الاستدامة. قم ببحثك لمعرفة ما إذا كان الدفع مستدامًا ، وما تأثير إستراتيجية توزيعات الأرباح على أسعار الأسهم ، وتأكد من تفسير عوائد الأرباح بشكل صحيح.

هل تستثمر في أسهم الشركات التي تدفع أرباح الأسهم؟ كيف كانت تجاربكم؟?