3 أسباب للاستثمار في صندوق تجاري غير مُدار للصرافة (ETF)
لماذا ا؟ يتطلب الاستثمار في مؤسسة التدريب الأوروبية جهداً أقل ، وأبحاثاً أقل ، وعناية أقل ، ويشمل مخاطرة أقل ، ومن المرجح أن يوفر لك عائد استثمار أفضل من معظم المحافظ المدارة..
مطبات الاستثمار في الأسهم الفردية
يحفظ الأفراد عمومًا أجزاء من دخلهم الحالي لضمان حصولهم على أموال كافية لتغطية نفقات مستقبلية متوقعة ، مثل شراء منزل أو تعليم الأطفال أو التقاعد أو الطوارئ المالية غير المتوقعة. يعتمد مقدار الأموال المتاحة في المستقبل على مزيج نسبة الدخل الحالي المحول إلى المدخرات والاستثمارات ، وكذلك الأرباح من تلك الاستثمارات. ببساطة ، الاستثمار أكثر والحصول على عائد أعلى على استثماراتك سيؤدي إلى قدر أكبر من الأموال المتاحة في المستقبل.
في حين تم تشجيع الاستثمار في الأسهم الفردية لسنوات من أجل تحقيق عائد أكبر مقارنة بأدوات الاستثمار الأخرى ، فقد تم التشكيك في هذه الاستراتيجية من قبل عدد من مستشاري الاستثمار للأسباب التالية:
1. عوائد متفوقة من غير المرجح
وفقًا لفرانسوا روشون ، رئيس شركة إدارة الثروات في جيفرني كابيتال ، "لا يمكن لمعظم المستثمرين - المهنيين أم لا - التغلب على السوق". تشير فرضية السوق الفعالة إلى أن أسعار الأسهم الفردية تعكس جميع المعلومات المعروفة عن الشركات ، بحيث لا يكون هناك ربح من "الذهاب إلى مشكلة تجميعها". في حين أن بعض الأكاديميين تحدى هذا من خلال نظرية التمويل السلوكي ، فقد أشار معظم الاقتصاديين إلى أن محاولة التغلب على السوق هي مهمة مغفلة للجميع ، وخاصة بالنسبة للمستثمرين الهواة بدوام جزئي.
2. الاستثمار في الأسهم الفردية باهظ الثمن
العمولات التي يتم استلامها عند شراء وبيع الأوراق المالية الفردية هي الأساس الذي تقوم عليه وول ستريت. على الرغم من انخفاض متوسط معدل العمولة لكل معاملة ، إلا أن الزيادة في إجمالي حجم المعاملات قد حلت محل أي إيرادات مفقودة. بلغ متوسط حجم التداول اليومي في بورصة نيويورك عام 1970 11.6 مليون سهم. بحلول عام 2009 ، ارتفع متوسط الحجم اليومي إلى أكثر من 2 مليار سهم. تشير التقديرات إلى أن العمولات تقلل من متوسط العائد السنوي على محفظة مستثمر نموذجي بنسبة 0.67 ٪ ، وهي عقوبة كبيرة عندما تفكر في أن متوسط العائد السنوي لبورصة نيويورك للأوراق المالية خلال السنوات العشر الماضية كان 4.18 ٪.
3. الحفاظ على محفظة الأسهم الفردية يستهلك الوقت
يقترح كتاب مالكولم جلادويل "القيم المتطرفة" أن يصبح "الخبير" في أي شيء يتطلب 10،000 ساعة من الجهد والممارسة. يمكن أن يستغرق الوقت اللازم للتحديد المستمر للأوراق المالية والبحث فيها وتحديد ما إذا كان ينبغي شراء أو بيع أو الاحتفاظ بحافظة الأوراق المالية 10 ساعات أو أكثر في الأسبوع. نادراً ما يتوفر للأشخاص الذين يشتركون في مهنة ، أو كونهم زوجة صالحة ، أو ينشؤون أسرة ، أو يكونون أعضاءً نشطين في مجتمع ما ، وقت فراغ للتفرغ لمحفظة استثماراتهم.
4. الاستثمار النشط يشجع التركيز على المدى القصير مع العواقب السلبية
البشر لديهم نفور نفسي لأخذ الخسارة أو الاعتراف خطأ. تنعكس هذه الميزة في ميلنا إلى بيع الأسهم المرتفعة بسرعة كبيرة والحفاظ على انخفاض الأسهم لفترة طويلة ، مما يؤدي إلى مكاسب أقل وخسائر أكبر. ونتيجة لذلك ، يضعف المستثمرون الأفراد محافظهم الاستثمارية بشكل مستمر ، مما يؤدي إلى القضاء على تلك الشركات ذات الإمكانات الأكبر التي ترتفع قيمة أسهمها لصالح الاحتفاظ بالاستثمارات في الشركات التي تنخفض قيمة أسهمها.
فوائد ETF للاستثمار
الصندوق المتداول في البورصة هو مجموعة من الأوراق المالية غير المدارة التي تم تجميعها لتعكس أداء مؤشر الأسهم (مثل DJIA أو NYSE) أو سلعة أو الأوراق المالية لتلك الشركات في صناعة معينة. يتم تداول أسهم ETF مثل الأسهم - يمكنك شراء ، بيع قصير ، استخدام الهامش ، شراء وحدات في سهم واحد ، أو شراء وبيع خيارات.
يتم تحديد سعر وحدة ETF حسب العرض والطلب في السوق. ومع ذلك ، فإن التناقضات بين السعر والقيمة الأساسية للأوراق المالية الفردية التي تشكل المؤشر يتم تحديدها على الفور وإزالتها من قبل مجموعات التداول المهنية الكبيرة بمساعدة أجهزة الكمبيوتر القوية والبرامج المتطورة. من الناحية العملية بالنسبة للمستثمرين الأفراد ، فإن مؤسسة التدريب الأوروبية تعكس دائمًا قيمة المؤشر.
الاستثمار في مؤسسة التدريب الأوروبية سهل ، ولا يتطلب عناية مستمرة ، وأقل إجهادًا لمعظم المستثمرين. تمامًا مثل الأسهم ، تتداول صناديق الاستثمار المتداولة بشكل مستمر طوال اليوم ، وهي جذابة بشكل خاص للمستثمر الذي يعتقد أن التغلب باستمرار على السوق غير ممكن ، أو يريد الاستثمار في صناعة واحدة ، أو ربما يفضل الاستثمار حصريًا في شركات من بلد معين. قد يفضل أو هي الأوراق المالية لتلك الشركات التي تكون أوراقها المالية أقل تقلبًا من الصناعة ككل ، أو في الشركات المرتبطة بسعر سلعة معينة مثل النفط أو الذهب.
هناك صناديق ETF للشركات الأمريكية الكبيرة والصغيرة وصناديق الاستثمار العقاري والأسهم الدولية والسندات وحتى الذهب. ياهو! يسرد التمويل 1440 من صناديق الاستثمار المتداولة ، مع وجود تنوع كافٍ لإرضاء المستثمر الأكثر طلبًا.
يوصى بالاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لمعظم المستثمرين للأسباب التالية:
1. البحث واختيار استثمار ETF يتطلب القليل من الوقت
يتطلب الاستثمار في أسهم شركة فردية قدرًا كبيرًا من العناية للعثور على الحد الأدنى من المعلومات حول الشركة ومراجعتها وهضمها - وتحديداً إمكانات ومخاطر استراتيجية السوق للشركة ، وقدرة إدارتها على تنفيذ الاستراتيجية ، بالإضافة إلى القوة والردود المحتملة من منافسيها. من ناحية أخرى ، من السهل العثور على آراء الخبراء والبيانات الضخمة حول الاقتصاد العام وآفاقه ، أو التأثير المحتمل للاقتصاد على صناعة معينة.
على سبيل المثال ، قد يظن المرء بسهولة أن الرعاية الصحية ستكون محور اهتمام الحكومة واهتمام المستثمرين لما لا يقل عن عقد من الزمان ، وذلك بسبب حاجة الصناعة إلى إعادة تشكيل نفسها للمستقبل. وبعبارة أخرى ، من الأسهل الوصول إلى الهدف الأكبر (الصناعة) مقارنة بالعين الصغير (شركة داخل الصناعة).
2. الرسوم الإدارية لمؤسسة التدريب الأوروبية هي أقل تكلفة
يقوم المستثمرون الحصيفون ، بما في ذلك مستشارو صناديق الاستثمار المشتركة والجهات الراعية ، بتنويع محافظ الأسهم الخاصة بهم عن طريق الاحتفاظ بما لا يقل عن 8 إلى 10 أوراق مالية في وقت واحد. لكن شراء وبيع مراكز الأسهم الفردية يعد مكلفًا ، وكذلك رسوم الإدارة التي قد تدفعها للمستشار. في الواقع ، يأخذ بعض المستشارين الخاصين نسبة مئوية من الأرباح.
من ناحية أخرى ، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة غير المدارة برسوم إدارية سنوية منخفضة تتراوح عادة بين 0.5٪ و 0.9٪ من الأموال المستثمرة ، وهي أقل بكثير من الرسوم التي تفرضها معظم صناديق الاستثمار المشتركة أو غيرها من المحافظ الاستثمارية المدارة. هذا يجعلها مثالية للمستثمر طويل الأجل ، الشراء والاحتفاظ ، وهي استراتيجية أثبتت نجاحها على مر السنين.
3. الخبرة الاستثمارية أو الاهتمام المستمر أمر غير ضروري
إذا كان لديك وصول إلى محطة أخبار أو صحيفة وول ستريت جورنال ، يمكنك بسهولة تحديد قيمة استثمارك. بالطبع ، نظرًا لأن لديك محفظة تعكس أداء المؤشر بدلاً من ورقة مالية معينة ، فإن تقلب استثماراتك سيكون أقل بكثير من مشتر الأسهم العادي. لذلك ، لن تواجه اللحظات نفسها التي تعاني من اضطراب النوم والحرمان من النوم لدى المستثمر الأمني النموذجي ، ولا تحتاج إلى مراجعة استثماراتك باستمرار.
كلمة أخيرة
كمستشار سابق للاستثمار ، CFP ، وممثل للأوراق المالية ، أدرك أنه لا يوجد أي نوع أو استراتيجية استثمار واحدة مثالية لكل مستثمر ولا ضمانة للنجاح في المستقبل. ومع ذلك ، خلال 40 عامًا من خبرتي في الاستثمار ، رأيت عددًا قليلاً من المستثمرين يتجاوز أو يساوي متوسط العائد على DJIA أو S&P 500 خلال فترة من السنوات. لهذا السبب ، أوصي عمومًا باستثمار في مؤسسة التدريب الأوروبية غير المدارة دون تحفظ.
إذا كنت أحد هؤلاء الأشخاص النادرة الذين لديهم الخبرة والوقت والأعصاب للاستثمار مباشرة في أسهم الشركات الفردية ، آمل أن تتبعوا أساليب البقاء على قيد الحياة في الاستثمار في الأسهم التي حددها السيد بافيت في اجتماع بيركشاير هاثاواي السنوي.
ما هي أفكارك حول صناديق الاستثمار المتداولة غير المدارة?
