جمع والاستثمار في النبيذ - التكاليف ، والمخاطر ، وكيفية الشراء

لكي نكون واضحين ، فإن معظم النبيذ ليس مناسبًا للاستثمار طويل الأجل ، ومن غير المرجح أن تجد خمرًا ينتج عوائد مميزة. لكن إذا التزمت بإجراء بحث شامل وتجنب إجراء عمليات شراء لا يمكنك تحملها ، فقد تجد أنها هواية مرضية ومجزية. بالإضافة إلى ذلك ، حتى إذا لم تكسبك أبدًا أي سنتات ، فقد تتضاعف مجموعة النبيذ الخاصة بك كمصدر للتمتع بالأصدقاء والعائلة.

ما هو النبيذ الاستثمار الصف?

النبيذ ذو الدرجة الاستثمارية هو النبيذ الذي لديه فرصة معقولة لتقدير القيمة على المدى المتوسط ​​إلى الطويل ، وعادة ما لا يقل عن خمس سنوات. يمكن أن يقدر النبيذ غير الاستثماري أيضًا قيمته بمرور الوقت ، لكن خبراء السوق لم يعترفوا به كاستثمار مناسب لأنه لا يفي بجميع المعايير اللازمة.

وفقًا لما جاء في مقال نشرته شركة Trellis Wine Investments ، فإن النبيذ الحقيقي من الدرجة الاستثمارية يمثل أقل من 1٪ من إجمالي إمدادات النبيذ في العالم. الغالبية العظمى منه يأتي من مناطق النبيذ الأوروبية الشهيرة ، بوردو بشكل أساسي ، الشمبانيا ، بورغوندي ، ورون في فرنسا ، وتوسكاني وبيدمونت في إيطاليا. حفنة من المصممين الأسبان والألمانية والنمساوية والأمريكية والأسترالية ينتجون النبيذ من الدرجة الاستثمارية أيضًا.

خصائص النبيذ الاستثمار الصف

لكل Trellis ، تشمل الخصائص الرئيسية لنبيذ الاستثمار ما يلي:

• الإجماع النقدي. يجب تصنيف النبيذ من الدرجة الاستثمارية على أنه "كلاسيكي" أو ما يعادلها من قبل منشور أو أكثر من المنشورات الشهيرة ، مثل "Wine Advocate" أو "Wine Spectator". تعادل "الكلاسيكية" في المتوسط ​​95 نقطة أو أفضل على مقياس تصنيف 100 نقطة.
• منتج النسب. بغض النظر عن الإجماع النقدي ، يجب أن يتم إنتاج الخمور ذات الدرجة الاستثمارية من قبل مصانع النبيذ أو الخاسرين ذوي السمعة التي لا تشوبها شائبة. بشكل عام ، يفضل هذا الإجراء إنشاء مصانع النبيذ على الداخلين الجدد.
• تقدير السعر. يجب أن يكون لدى النبيذ ، سواء كان ذلك النوع القديم الذي يتم تقييمه أو الطرازات السابقة من المنتج نفسه ، سجلاً واضحًا في تقدير الأسعار خلال فترة 10 سنوات أو أكثر.
• طول العمر. يجب أن يصل النبيذ إلى ذروة النضج ، وغالبًا ما يتم وصفه ببساطة بأنه "ذروة" أو "ذروة" ، بعد 10 سنوات على الأقل من تعبئة الزجاجات ويكون قادرًا على التقدم في السن (مع بقاء الشراب ممتعًا) لمدة 25 عامًا على الأقل. على النقيض من ذلك ، فإن معظم أنواع النبيذ غير الاستثمارية تبلغ ذروتها خلال عام واحد من التعبئة ، وأقل من 1 ٪ من جميع أنواع النبيذ تبلغ ذروتها بعد 10 سنوات.
• كمية الإنتاج. النبيذ من الدرجة الاستثمارية يحتاج إلى سوق ثانوي سائل. على الرغم من أنها قد تكون ذات قيمة عالية من الناحية النظرية ، إلا أن الخمور المنتجة بكميات صغيرة جدًا قد نادرًا ما يتم بيعها أو لا تقلل أبدًا ، مما يقلل أو يلغي فائدتها كاستثمار. في الوقت نفسه ، قد لا تكون الخمور المنتجة على نطاق واسع نادرة بما فيه الكفاية للسيطرة على الأسعار المرتفعة ومكافأة هواة الجمع الذين يرغبون في صرف النقود. يتم إنتاج القليل (إن وجد) من الخمور بدرجة الاستثمار بكميات تفوق 20.000 حالة (حالة واحدة تعادل 12 زجاجة سعة 750 مل). على الرغم من أنه لا يوجد حد إنتاج أقل صعوبة وسريع لضمان وجود سوق ثانوي سائل ، إلا أن الخمور المنتجة بكميات أقل من 50 حالة قد تكون نادرة جدًا بحيث لا يمكن التنبؤ بها بشأن السعر بشكل موثوق ، خاصةً إذا كان العرض كاملاً بحفنة من جامعي.

نطاق التكلفة لكل زجاجة

قيمة النبيذ من الدرجة الاستثمارية تختلف على نطاق واسع. يعتمد ذلك على عدد من العوامل ، بما في ذلك عندما يصل النبيذ إلى ذروة النضج (تميل الخمور إلى الوصول إلى الحد الأقصى للقيمة عند أو قبل الذروة مباشرة) ، ونسب الخمرة ، والتقييم النقدي ، والندرة ، والطلب الحالي على خمر معينة.

مع استثناءات قليلة ، يجب ألا تتوقع أن تدفع أقل من 30 دولارًا مقابل زجاجة 750 مل من النبيذ عالي الجودة. ومع ذلك ، فإن الخمور في الطرف الأدنى من طيف السعر (أقل من 200 دولار تقريبًا) تنطوي في الغالب على مخاطر أكبر للأسعار - قد لا ترتفع قيمتها مع مرور الوقت.

على سبيل المثال ، 2004 شاتو سارجيت دي غرود لاروز ، حمراء من سانت جوليان ، فرنسا ، لديها نسب ممتازة ومعبأة في آمال كبيرة. ومع ذلك ، وصفها الناقد الشهير روبرت باركر بأنه "خيبة أمل كبيرة" ، ويبيع الآن بحوالي 35 دولارًا لكل زجاجة في بورصة Berry Bros & Rudd للنبيذ بعد تقديره بالكاد من حيث القيمة على الإطلاق.

عانى 2008 هيرميتاج روج ، وهو أحمر أنتجها دومين فيراتون في لي مياو ، فرنسا ، مصير مماثل. يصنف 89 من 100 من قبل "Wine Spectator" - تصنيف جيد ، ولكن ليس مذهل ، ويبيع بحوالي 70 دولارًا لكل زجاجة في Berry Bros ، ويرجع ذلك في الغالب إلى نسب Ferraton. نبيذ فيراتون الآخر يقدّر بسرعة أكبر وقد يبيع لعدة مرات هذا المبلغ.

ومع ذلك ، يمكن أن يكلف الخمور المرغوبة للغاية - سواء كان ذلك بسبب النسب أو التقييم النقدي أو الندرة أو عوامل أخرى - ما لا يقل عن 100 دولار لكل زجاجة في وقت مبكر من حياتهم. مع اقترابها من مرحلة النضج والوصول إليها ، يمكن أن تجلب هذه الخمور مئات أو آلاف الدولارات لكل زجاجة. وفقًا لـ Wine Searcher ، فإن قاعدة بيانات شاملة عن أسعار النبيذ ، فإن أغلى أنواع النبيذ في العالم ، وهي نبيذ صنوبر يزرع وينتج في كروم Richebourg في إقليم بورغوندي في كوت دي نويز ، يبلغ متوسط ​​سعر البيع حوالي 15،000 دولار لكل زجاجة 750 مل. خمر (معظم إنتاجها في 1970s و 80s).

بناء مجموعة النبيذ - التكاليف والاعتبارات

جمع النبيذ هو هواية راسخة ، تمتد جذورها إلى منتصف القرن التاسع عشر على الأقل. منذ تسعينيات القرن العشرين ، اكتسبت هذه الفرصة كفرصة استثمارية مشروعة ، سواء بالنسبة للهواة الذين يريدون أن يثقلوا شغفهم بالربح والمستثمرين الذين يسعون إلى تنويع المحفظة. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول بناء مجموعة شخصية من النبيذ عالي الجودة والمحافظة عليها.

شراء جسديا النبيذ الاستثمار الصف

لبناء مجموعة النبيذ ، تحتاج إلى شراء النبيذ. للاستفادة من مجموعة النبيذ الخاصة بك ، تحتاج إلى بيع النبيذ الخاص بك من خلال منصة قانونية محترمة.

لسوء الحظ ، من الصعب العثور على نبيذ استثماري في متجر الخمور المحلي الخاص بك ، وبالتأكيد لا يمكنك بيع النبيذ الخاص بك مباشرة إلى بوب خصم الخمور أو ما يعادلها. جرب هذه الخيارات الثلاثة بدلاً من ذلك:

• في شخص المزادات. بيوت المزادات المعروفة مثل مزادات نبيذ سوثبي الشخصية على مدار العام. مزادات النبيذ الخيرية ، مثل مزاد النبيذ الدولي في نيويورك (NYIWA) ، شائعة أيضًا ، على الرغم من أنها تأتي غالبًا مع رسوم دخول (175 دولارًا لنيوا ، تشمل العشاء). سواء للمزادات الخيرية أو الربح ، عادة ما تتطلب مزادات النبيذ الشخصية من المشترين دفع عمولات قوية (تُعرف أيضًا باسم أقساط المشتري) إلى دار المزاد. على سبيل المثال ، تتقاضى Christie ما بين 17.5٪ و 22.5٪ من سعر البيع النهائي ، اعتمادًا على الموقع. ومع ذلك ، فإن هذه المزادات هي طريقة رائعة للعثور على الخمور المرغوبة وبيعها ، وتجربة ثقافة نبيذ highfalutin في هذه العملية.
• مزادات على الانترنت. إذا كنت لا ترغب في السفر إلى مزاد ، يمكنك الاختيار من بين عدة مواقع مزادات عبر الإنترنت ، بما في ذلك مزادات VinFolio و WineBid و Spectrum Wine. تحاكي هذه المواقع عمومًا موقع eBay ، حيث تقدم مزادات محدودة المدة على أساس مستمر. تكاليف للمشترين تختلف على نطاق واسع. بعض المواقع ، مثل WineCommune و CellarBid ، لا تفرض أي رسوم على المشترين ، بينما تفرض Spectrum Wine Auctions علاوة على المشتري بنسبة 20 ٪. (يمكن تفسير التناقض جزئيًا من خلال حقيقة أن Spectrum يتضمن تكاليف الشحن في علاوة المشتري ، في حين أن مواقع مزادات بيع النبيذ "المخفضة" تتطلب من المشترين القيام بالدفع والترتيبات الخاصة بترتيبات الشحن الخاصة بهم.)
• تبادل النبيذ على الانترنت. البورصات الثلاث الأكثر شهرة على الإنترنت هي Cavex و London International Vintners 'Exchange (Liv-Ex) و Berry' Broking Exchange (BBX). على الرغم من أن الثلاثة جميعهم مقيمين في المملكة المتحدة ، إلا أنهم مجهزون لتخزين النبيذ الذي تم شراؤه إلى أجل غير مسمى ويمكنهم الشحن دوليًا (وفقًا للقيود المحلية - راجع القوانين التي تحكم شحن الكحول في ولايتك). توفر هذه التبادلات إمكانية الوصول إلى نبيذ منخفض القيمة (يبدأ من حوالي 12 دولارًا لكل زجاجة 750 مل في BBX) والخمور المتوسطة والعالية الثمن. غالبًا ما لا يتقاضون أي رسوم على المشتري أو أي رسوم أخرى للمشترين - لا CaveX أو BBX. تميل إلى تحديدات هائلة أيضًا: تحتوي BBX على حوالي 14000 نوع مختلف من النبيذ ، على سبيل المثال. ومع ذلك ، ليس كل النبيذ الذي يتم تداوله في هذه البورصات مؤهلاً تقنيًا كقيمة للاستثمار. إذا كنت جادا في الشراء فقط النبيذ من الدرجة الاستثمارية ، تسوق بعناية وقم بأداء واجبك.
• متاجر متخصصة. تميل متاجر النبيذ المتخصصة إلى حمل الخمور في هذه السن بشكل جيد ، بما في ذلك النبيذ من الدرجة الأولى للاستثمار من منتجين ومناطق رفيعة المستوى. ومع ذلك ، قد يكون الاختيار محدودًا بالنسبة لعمليات التبادل عبر الإنترنت ، وقد لا يكون النبيذ المرغوب فيه حقًا غائبًا. لا يوجد أي عمولة أو علاوة على المشتري مرتبطة بالشراء من متجر.
• الكروم. اعتمادًا على القوانين في نطاق سلطتك القضائية ، قد تتمكن من الشراء مباشرة من مزارع الكروم دون تكبد علاوة المشتري (في الواقع ، نظرًا لأن المبيعات المباشرة تقطع الوسيط ، يمكنك العثور على بعض الصفقات الرائعة باستخدام هذه الطريقة). إذا كنت أنت ومزارع الكروم تقعان في ولاية تسمح بشحنات الكحول ، فيمكنك شراء النبيذ عبر الإنترنت وشحنه إلى مكان إقامتك. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فأنت بحاجة لشراء النبيذ الخاص بك شخصيًا ونقله شخصيًا إلى المنزل. قد يكون هذا أمرًا صعبًا ومكلفًا: وفقًا لقوانين ولايتك ، قد تحتاج إلى ترخيص مؤقت من مجلس مراقبة الخمور التابع للولاية. وشراء النبيذ مباشرة من كرم دولي يمكن أن يكون أقرب إلى المستحيل.

الضرائب وتكاليف الشحن

بالإضافة إلى علاوة أي مشتر قد تضطر إلى دفعه ، يمكنك أن تتوقع تحمل ضرائب ورسوم الشحن لشراء النبيذ الخاص بك.

تخضع عمليات شراء النبيذ إلى ضرائب المكوس الحكومية والاتحادية (التي تسمى أحيانًا "الضرائب الفاخرة") والتي تختلف حسب نوع النبيذ وقوته ، وكذلك حسب الولاية القضائية - وهذا بالإضافة إلى ضرائب المبيعات الحكومية والمحلية. وفقًا لمكتب الكحول والتبغ والأسلحة النارية (ATF) ، تتراوح ضريبة المكوس الفيدرالية من 1.07 دولار للغالون إلى 3.40 دولار للغالون ، اعتمادًا على القوة والنوع. تتراوح الضرائب غير المباشرة للدولة من 0.11 دولار إلى 3.16 دولار للجالون ، اعتمادًا على الموقع ونوع النبيذ وقوة النبيذ. عادةً ما يتم فرض الضرائب غير المباشرة على البائع (أو الوسيط ، مثل دار المزاد) ويتم تمريرها إلى المشتري.

قد تختلف رسوم الشحن بشكل كبير ، اعتمادًا على موقعك وموقع البائع والمكان الذي تشتري منه. تتناقص رسوم كل زجاجة بشكل عام مع حجم البيع ، وبالتالي فإن الشراء متعدد الحالات يكون أكثر اقتصادا في هذا القياس من شراء زجاجة أو اثنتين. على سبيل المثال ، مقابل زجاجة واحدة ، يتقاضى WineBid 15 دولارًا للشحن البري العادي لمعظم الأماكن في الولايات المتحدة القارية. بالنسبة للحالة بأكملها ، يبلغ الشحن البري القياسي داخل الولايات المتحدة القارية 33 دولارًا.

مصدر

Provenance هو ممارسة تتبع سلسلة ملكية عنصر معين بقدر الإمكان ، وحالته ومعالجته خلال ذلك الوقت ، وأصالته الإجمالية (مع التأكيد على أن ما في الزجاجة يتطابق مع ما هو موجود على الملصق). من الأهمية بمكان ضمان أن تدفع سعرًا معقولًا للخمور ذات الاستثمار الخاص بك وأن تزيد قيمتها إلى الحد الأقصى عندما يحين وقت البيع.

تشمل أفضل الممارسات المتعلقة بالأدلة ما يلي:

• الحصول على شهادة أصالة من صانع النبيذ ، إن أمكن
• مراجعة سجلات الملكية والتخزين طويلة الأجل - حيث تم تخزين النبيذ في أماكن مختلفة في الوقت المناسب
• مراجعة بيانات التخزين المفصلة ، بما في ذلك الرسوم البيانية لظروف درجة الحرارة والرطوبة مع مرور الوقت

تجمع التطبيقات والخدمات مثل CellarTracker و Wine Owners الكثير من هذه المعلومات وتخزينها (بما في ذلك بيانات التخزين المفصلة) في مكان واحد ، مما يقلل من احتمال فقد السجلات أو إساءة تفسيرها. إذا كنت تخطط لبيع النبيذ الخاص بك للاستثمار في المستقبل ، فمن المستحسن بشدة أن تستخدم مثل هذا البرنامج لتتبع وإدارة مجموعتك.

تخزين مجموعة النبيذ الخاص بك: البروتوكولات والتكاليف

إذا كنت تريد عصر النبيذ الخاص بك بشكل صحيح وتحقيق أقصى إمكاناته ، سواء من حيث الذوق والقيمة ، تحتاج إلى تخزينه في ظروف تسيطر عليها بعناية. يشار إلى هذا التخزين المتحكم به عادة باسم "قبو". هناك طريقتان رئيسيتان لنبيذ القبو: بناء قبو تخزين مخصص على الممتلكات الخاصة بك ، أو استخدام منشأة عامة ذات سمعة طيبة ، سواء كانت مستقلة أو تابعة لتبادل النبيذ عبر الإنترنت.

تخزينها بنفسك

أكبر ميزة لتخزين النبيذ الخاص بك على الممتلكات الخاصة بك هي أن تكون قادرة على الوصول إليه وقتما تشاء. ومع ذلك ، حتى يصبح العمر مناسبًا ، يحتاج النبيذ إلى بيئة باردة ورطبة نسبيًا. المثل الأعلى هو 55 درجة (50 إلى 60 درجة على ما يرام) فهرنهايت وحوالي 60 ٪ الرطوبة النسبية (50 ٪ إلى 70 ٪ مقبول). في حين أن هذا قد يبدو كأنه أدنى مستوى في منزلك ، إلا أنه ليس من الجيد أن تقوم بتخزين النبيذ من الدرجة الاستثمارية في قبو غير مكتمل. خطر العفن والرطوبة وتلف درجة الحرارة هو ببساطة كبير جدا.

بدلاً من ذلك ، استثمر في قبو نبيذ محكم الإغلاق وقادر على الاحتفاظ بمئات الزجاجات. تختلف التكاليف على نطاق واسع: تبلغ تكلفة وحدات تبريد النبيذ (HVAC المتخصصة) ما لا يقل عن 1000 دولار وتصل إلى حوالي 10،000 دولار. تتكلف أبواب محكمة الإغلاق من 1000 دولار إلى 4000 دولار ، وتتكلف الرفوف من 2 إلى 15 دولارًا لكل زجاجة ، وتكاليف الأرضيات لا تقل عن 5 دولارات للقدم المربع.

إذا لم يكن قبو منزلك مرتبطًا بمنزلك ، فقد تحتاج أيضًا إلى إنذار أمني (اشتراكات شهرية تتراوح بين 29 دولارًا إلى أكثر من 100 دولار ، بالإضافة إلى تكاليف التثبيت التي تتراوح بين 0 دولار إلى أكثر من 1000 دولار ، وفقًا لمزود الأمان) واستشعار الحركة مصابيح (35 دولارًا إلى أكثر من 300 دولار ، وفقًا لإعدادك).

أخيرًا ، تحتاج أي مجموعة كبيرة من النبيذ إلى تأمين متخصص لجمع النبيذ لحمايتها من الحرائق والفيضانات والزلازل وتلف الشحن وبعض الكوارث الطبيعية وغيرها من المخاطر. تبدأ تكاليف التغطية عادةً بـ 0.40 دولار أمريكي سنويًا ، لكل 100 دولار من النبيذ ، ولكن يمكن أن تتجاوز دولار واحد في السنة ، لكل 100 دولار من النبيذ ، اعتمادًا على عوامل مثل الأمن وقابلية منزلك للتعرض للمخاطر الطبيعية.

تخزينها في مرفق المهنية

يوصي معظم خبراء النبيذ بقبو النبيذ الخاص بك في منشأة تخزين ذات سمعة طيبة. تهتم مرافق تخزين النبيذ المحترفة بجميع اعتبارات الأمان والتحكم في المناخ ومنع الخسارة الضرورية لتخزين النبيذ على المدى الطويل. هناك العديد من خيارات التخزين الاحترافية المختلفة: التسهيلات التي تحتفظ بها بيوت المزادات والتبادلات ، ومرافق تخزين النبيذ المخصصة ، ومرافق التخزين الذاتي مع وحدات تخزين النبيذ المتخصصة. تبدأ تكاليف التخزين السنوية في جميع أنواع المنشآت الثلاثة من حوالي 300 دولار لمساحة 3 × 3 '(قادرة على استيعاب أكثر من 200 زجاجة) وترتفع من هناك.

بيع النبيذ الخاص بك

على الرغم من أن شرب الخمر الخاص بالاستثمار قد لا يكون أسوأ شيء في العالم ، فإنه ليس الطريقة الأكثر ربحية للتخلص من مجموعتك. لحسن الحظ ، هناك عدة طرق شائعة لبيع النبيذ لهواة جمع العملات الآخرين وأعضاء من ذوي الخبرة في الشرب.

أين وكيف ، وتكاليف البيع

الأماكن الأكثر شيوعًا لبيع النبيذ من الدرجة الاستثمارية هي:

• في شخص المزادات. توفر بيوت المزادات مثل Sotheby's و Christie's و Condit و Morrell & Co فرص بيع ويمكن أن تكون مفيدة بشكل خاص إذا كنت تقوم بإفراغ الخمور ذات القيمة العالية. ومع ذلك ، نظرًا لأن المزادات قد تحدث في موقع محدد وخلال فترات محددة ، فقد تحتاج إلى التخطيط مسبقًا. أيضا ، تميل بيوت المزادات إلى فرض رسوم بيع مرتفعة إلى حد ما. يتم تقييمها عادةً على مقياس منزلق يأخذ في الاعتبار عوامل مثل الجودة وكمية البيع والمنتج ، وقد تتراوح بين لا شيء إلى 20٪. كلما زادت قيمة مجموعتك ، زاد احتمال انخفاض رسوم البيع أو التنازل عنها بالكامل.
• مزادات على الانترنت. مواقع مزادات النبيذ مثل VinFolio و WineBid و Spectrum Wine Auctions هي أماكن بيع رائعة أيضًا. تكاليف البيع تختلف على نطاق واسع. على سبيل المثال ، في Spectrum Wine Auctions ، يتحمل المشترون جميع التكاليف ، حيث يتلقى البائعون كامل مبلغ البيع. في هذه الأثناء ، تأخذ شركة WineBid عمولة من أي مكان من 14 ٪ إلى 20 ٪ من سعر البيع ، لتمرير 80 ٪ فقط إلى 86 ٪ إلى البائع. WineCommune في الوسط ، مع عمولات تتراوح بين 2 ٪ إلى 5 ٪ (اعتمادا على سعر البيع). أيضًا ، تفرض بعض مواقع المزاد الحد الأدنى من حدود الشحنة في أي مكان من 1000 دولار إلى 10،000 دولار - على سبيل المثال ، تبلغ قيمة WineBid 2،500 دولار.
• تبادل النبيذ على الانترنت. يعمل كل من Cavex و London International Vintners 'Exchange (Liv-Ex) ، و Berrys' Broking Exchange (BBX) ، ومبادلات أخرى عبر الإنترنت على تسهيل المبيعات من شخص لآخر. على الرغم من اختلاف الحد الأدنى للبيع عن طريق التبادل ، فقد تتمكن من بيع زجاجة واحدة في كل مرة. في حالات أخرى ، قد يكون الحد الأدنى للبيع هو حالة واحدة أو مبلغ محدد للعملة. تختلف عمولات البيع على نطاق واسع: يأخذ CaveX 3٪ فقط من سعر البيع النهائي ، ويمر 97٪ على البائع ، بينما يأخذ BBX 10٪ من سعر البيع النهائي.

الضرائب على مبيعات النبيذ

يُعرّف مصلحة الضرائب النبيذ المستثمر (إلى جانب الفنون الجميلة والعملات النادرة والتذكارات الرياضية وبعض فئات الأصول الملموسة الأخرى) بأنه تحصيل. وفقًا لوكالة الضرائب الفيدرالية ، يكون البائعون الذين يحتفظون بنبيذهم لمدة عام على الأقل مسؤولين عن ضريبة المقتنيات (شكل من أشكال ضريبة الأرباح الرأسمالية) بحد أقصى 28٪.

يتم فرض ضرائب على مكاسب النبيذ التي تحتفظ بها أقل من عام كدخل منتظم - معدلات هامشية تصل إلى 39.5 ٪. (لتأكيد مسؤوليتك الضريبية المتوقعة ، تأكد من مراجعة مصلحة الضرائب أو مهني الضرائب قبل البيع.) حسب المكان الذي تعيش فيه و / أو المكان الذي تبيع فيه النبيذ (على سبيل المثال ، إذا كنت تبيعه في مزاد علني أو عن طريق بيع خاص خارج ولايتك) ، قد تكون مسؤولاً عن الضرائب المحلية.

العوامل التي تزيد من قيمة الاستثمار في النبيذ

يمكن أن يكون النبيذ من الدرجة الاستثمارية رمزًا قويًا للمكانة. في الواقع ، يصنف الاقتصاديون النبيذ من الدرجة الاستثمارية على أنه Veblen جيد. على عكس معظم الأسواق ، حيث ينخفض ​​الطلب مع ارتفاع الأسعار ، فإن سوق سلع Veblen هو عكس ذلك: الطلب وارتفاع الأسعار يتناسبان ، على ما يبدو يتعارضان مع القانون الأساسي للعرض والطلب. تشمل العناصر الأخرى المصنفة عادةً على أنها منتجات Veblen الفنون الجميلة والتذكارات الرياضية وبعض السيارات الكلاسيكية.

تتضمن بعض العوامل المحددة التي عززت مؤخرًا قيمة النبيذ من الدرجة الاستثمارية وزيادة الاهتمام العام بالنبيذ كفئة أصول ، ما يلي:

• زيادة الطلب في العالم النامي. النمو الاقتصادي السريع في الصين والهند ومناطق أخرى من العالم النامي وسّع بشكل كبير صفوف الأثرياء هناك. ترى هذه النخب التي تم تمكينها حديثًا أن النبيذ يعد استثمارًا شرعيًا ورمزًا للمكانة ، مما يدفع الطلب العالمي.
• رغبة المستثمرين في الحصول على محافظ متنوعة. وفقًا لصحيفة Trellis ، فإن قيمة النبيذ من الدرجة الاستثمارية لا تُظهر إلا القليل من الارتباط مع فئات الاستثمار التقليدية ، مثل الأسهم والسندات والمعادن النفيسة. على سبيل المثال ، يُظهر بورصة لندن الدولية Vintners 'Exchange 100 (Liv-Ex 100) ، وهو مؤشر لقيمة السوق الثانوية لـ 100 نوع من النبيذ من فئة الاستثمار ، ارتباطاً لمدة 10.5 سنوات بقيمة 0.34 مع مؤشر S&P 500 ، 0.26 مع مؤشر داو جونز -مؤشر أسعار السلع ، و 0.13 مع سعر الذهب. (في هذا السياق ، يصف الارتباط العلاقة الخطية بين مؤشرين - كيف يتحرك الاثنان بالنسبة لبعضهما البعض. لا يعني ارتباط 0 أي علاقة على الإطلاق ، في حين أن العلاقة بين 1 تعني أن الاثنين يتحركان في وئام تام ، و ارتباط -1 يعني أن الاثنين يتحركان في معارضة تامة.)
• ظهور سوق ثانوية قوية. لقد سهّلت الإنترنت من أي وقت مضى شراء وبيع الخمور ذات الدرجة الاستثمارية ، أو أسهم الصناديق التي تملك نبيذًا ذا درجة استثمارية. توجد الآن العديد من أسواق النبيذ الثانوية عبر الإنترنت ، بما في ذلك بورصة لندن الدولية للخماس (Liv-Ex) ، و Berry's Broking Exchange (BBX) ، و CaveX. على الرغم من أن هؤلاء الثلاثة يوجدون في المملكة المتحدة ، إلا أنهم مفتوحون للمستثمرين الدوليين ، بمن فيهم المواطنون الأمريكيون. من الممكن أيضًا الاستثمار مباشرة في صناديق النبيذ ، مثل صندوق الأصول المعبأة ومديري أصول النبيذ. تشتري هذه الصناديق أدوات مالية ذات درجة استثمار بكميات عالية ، وذلك باستخدام أساليب تحليل متطورة لتحديد الفرص الملحة. ومع ذلك ، عادة ما تكون صناديق النبيذ مفتوحة فقط للأفراد ذوي القيمة العالية أو المستثمرين من المؤسسات ، وتأتي مع مجموعة من المخاطر الفريدة التي تجعلها غير مناسبة للمستثمرين المبتدئين.

سلبيات ومخاطر الحفاظ على مجموعة النبيذ الخاصة بك

مثل أي استثمار آخر (أو هواية باهظة الثمن) ، يأتي جمع النبيذ مع بعض الجوانب السلبية والمخاطر. بعض من أبرز ما يلي:

• ارتفاع تكلفة مقدما. النبيذ يمكن أن يكون استثمارا مكلفا. يمكن أن تكلف زجاجات النبيذ التي يتم البحث عنها حقًا 500 دولار أو 1000 دولار أو أكثر ، مما يجعلها صعبة المنال. حتى لو قصرت مجموعتك على زجاجات بقيمة أقل من 100 دولار في وقت الشراء ، فقد يستغرق الأمر سنوات حتى تقوم بإنشاء مجموعة كبيرة ، بناءً على مقدار الأموال التي يمكنك تخصيصها. خلال هذا الوقت ، تحتاج إلى دفع تكاليف التخزين والتأمين.
• نوعية المخاطر. تأكد من عدم وجود أشياء في عالم جمع النبيذ والاستثمار فيه. حتى مصانع النبيذ والتسميات ذات النسب التي لا تشوبها شائبة والسمعة العالية للجودة يمكن أن تنتج نبيذًا عديم القيمة لا يكتسب قيمة مع مرور الوقت. لهذا السبب يوصي العديد من الخبراء بجمع الخمور التي تستمتع بها والاستثمار فيها وعدم إنفاق مبالغ كبيرة على أي زجاجة واحدة. إذا لم يخرج خمر معين ، فيمكنك على الأقل شربه - ولن يؤدي ذلك إلى كسر البنك.
• تزوير. على الرغم من أن الاحتيال ليس متفشياً في تجارة النبيذ ، إلا أنه يحدث. بعض المخططات واسعة النطاق: وفقًا لـ Decanter ، قام محتال يدعى Rudy Kurniawan ببيع ما لا يقل عن 35 مليون دولار لإنتاج وبيع نبيذ Burgundy المزيف خلال منتصف العقد الأول من القرن العشرين. استغرق الأمر سنوات لخبراء النبيذ ووكالات إنفاذ القانون للحاق بهم - لم يتم القبض على كورنياوان حتى عام 2012. لذلك ، إذا كنت مهتمًا بالحد الأعلى لسوق النبيذ ، فاطلب التوجيه والتحقق من خبراء النبيذ المستقلين ذوي السمعة الطيبة.
• المخاطر الخارجية. غالبًا ما يكون الطلب على النبيذ من الدرجة الاستثمارية تحت رحمة العوامل التي لا علاقة لها بالنبيذ. يتم دعم العديد من أسواق النبيذ من قبل جامعي والأفراد الأثرياء في العالم المتقدم. يمكن أن يكون لتغير الظروف الاقتصادية أو السياسية في بلدان مثل الصين وروسيا والهند آثار عميقة على سلوك هواة الجمع والمستهلكين هناك. على سبيل المثال ، وفقًا لـ بلومبرج ، انخفض الطلب الصيني على نبيذ بوردو بنسبة تصل إلى 30٪ خلال النصف الثاني من عام 2014 استجابةً لقمع الحزب الشيوعي للفساد والإنفاق الفخم بين موظفيه. أدى ذلك إلى تخفيف السوق الأوسع نطاقًا لخمور بوردو ، مما يقلل مؤقتًا من القيمة الورقية لمقتنيات جامعي بوردو.
• عقد الماضي الذروة. بصفتك جامع نبيذ ، يمكن أن يكون مرور الوقت البسيط هو أعز أصدقائك. بعد كل شيء ، النبيذ يحقق عموما قيمة الذروة قبل الوصول إلى مرحلة النضج. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون الوقت أسوأ عدو لك. إذا كنت تنتظر بيع زجاجة حتى تصل إلى فترة استحقاق الذروة ، فلن يكون المشترين على استعداد لدفع ما تعتقد أنه يستحق. قد يؤدي ذلك إلى خفض أرباحك من عملية البيع في نهاية المطاف أو إجبارك على تحمل خسارة جزئية أو كلية - إما عن طريق البيع بسعر مخفض أو إغراق أحزانك بكأس من "استثمارك".
• أنواع أخرى من الخسارة. النبيذ هو جيد ، هشة جيدة. هناك العديد من الطرق لتدمير مجموعة النبيذ: النار والفيضانات والعفن والزلزال والمعالجة القاسية والسرقة وغير ذلك. على الرغم من أن بوليصة التأمين الخاصة بك قد تغطي القيمة الاسمية لمجموعتك ، إلا أنها قد لا تعوضك عن القيمة السوقية الحقيقية لزجاجاتك المفقودة. يمكنك تقليل خطر الخسارة التي يمكن الوقاية منها عن طريق احتراق النبيذ الخاص بك في منشأة تخزين احترافية.

كلمة أخيرة

على الرغم من أن النبيذ من الدرجة الاستثمارية يوفر فرصًا مشروعة للمستثمرين الأذكياء ، إلا أنه يأتي مع مجموعة من الاعتبارات التي لا داعي للقلق بشأنها من خلال المزيد من الاستثمارات التقليدية. ينطوي كل الاستثمار على مخاطر فقدان رأس المال ، لكن الاستثمارات غير التقليدية مثل النبيذ يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر بشكل خاص - حتى لو أقسم هؤلاء "الذين يعرفون" أنهم ليسوا.

إذا كنت جادًا حقًا في جمع النبيذ من الدرجة الاستثمارية ، فأنت بحاجة إلى التحدث مع مستشار استثمار ذي خبرة في هذا المجال. خلاف ذلك ، قد تكون أفضل حالاً في جمع النبيذ كهواية - إذا كنت تستطيع ذلك. باعتبارك أحد الهواة ، يمكنك تحقيق ربح جيد على زجاجة أو اثنتين هنا وهناك ، إذا كنت تستطيع أن تنفصل عن أي منها. لكن إذا لم تفعل ، فهذه ليست نهاية العالم. على عكس معظم المقتنيات الأخرى ، النبيذ في الواقع الأذواق جيدة.

هل تعرف أي شخص يجمع النبيذ?