ما هو الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) - أنواع وكيفية البدء

ومع ذلك ، هناك بعض المستثمرين الذين يختارون عمدا جعله أكثر تعقيدا. عندما يختارون الأسهم للاستثمار فيها ، فإنهم لا يهتمون فقط بمدى الاستقرار المالي للشركة وما إذا كان بيع أسهمها بسعر جيد - يسألون أيضًا ما إذا كانت شركة تساعد في جعل العالم مكانًا أفضل.

الاستثمار المسؤول اجتماعيا ، أو SRI ، هو فعل اختيار استثماراتك على أساس المنفعة الاجتماعية والمكاسب المالية. يهدف المستثمرون المسؤولون اجتماعيا إلى الاستثمار في الشركات التي تتعامل بطرق إيجابية ومسؤولة. بشكل عام ، يبحثون عن الشركات التي لديها سجل جيد فيما يعرف بقضايا ESG: البيئة ، والعدالة الاجتماعية ، وحوكمة الشركات.

على الرغم من أن معظم المستثمرين في الولايات المتحدة ليسوا مستثمرين مسئولين اجتماعيًا ، فإن صفوفهم تتزايد. وفقًا لتقرير أصدرته US SIF عام 2014 ، وهي منظمة للمستثمرين المسئولين اجتماعيًا ، ارتفع إجمالي المبلغ المستثمر في الصناديق المدارة التي تستخدم استراتيجيات SRI من أقل من 1 تريليون دولار في عام 1995 إلى أكثر من 6.5 تريليون دولار في بداية عام 2014. هذا هو أكثر من دولار واحد من كل ستة دولارات تحت الإدارة المهنية في البلاد.

تاريخ الاستثمار المسؤول اجتماعيا

تعود جذور الاستثمار المسؤول اجتماعيا إلى مئات السنين. في القرن الثامن عشر الميلادي ، رفض أعضاء جمعية الأصدقاء الدينية - المعروفة باسم الكويكرز - المشاركة في تجارة الرقيق أو الاستثمار في أسلحة الحرب. في حوالي عام 1750 ، كتب جون ويسلي ، القائد المبكر للكنيسة الميثودية ، عظة مشهورة ، "استخدام المال" ، أعلن فيها أنه من الخطيئة كسب المال على حساب رفاهك أو رفاهية جارك. وحث على وجه التحديد رعاياه على عدم المشاركة في لعب القمار ، والربا (إقراض المال بأسعار فائدة مرتفعة بشكل غير معقول) ، والصناعات التي تستخدم المواد الكيميائية السامة مثل الزرنيخ والرصاص.

لعدة قرون ، ركز العديد من المستثمرين المسؤولين اجتماعيا على تجنب "الصناعات الخطيئة" مثل القمار والتبغ والمشروبات الكحولية. ومع ذلك ، بدأ هذا يتغير في الستينيات ، عندما أصبح المستثمرون مهتمين باستخدام أموالهم لتعزيز الحقوق المدنية والمساواة للمرأة ، وتحسين معاملة العمال. حقق SRI أحد أبرز نجاحاته في الثمانينيات ، عندما بدأ كل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات في سحب أموالهم من جنوب إفريقيا بسبب سياسة الفصل العنصري أو الفصل الصارم بين الأعراق. لعبت جهودهم دورا رئيسيا في وضع حد للفصل العنصري في عام 1994.

خلال الثمانينيات من القرن الماضي ، بدأت SRI في جذب المزيد من الاهتمام من المستثمرين الرئيسيين. تم إنشاء أقدم مستشار استثماري مكرس خصيصًا لشركة SRI ، وهي Trillium Asset Management ، في عام 1982. واليوم ، تعد Trillium واحدة من العديد من الشركات التي تقدم أموالًا مسؤولة اجتماعيًا للمستثمرين. وفقًا لتقرير SIF الأمريكي ، في عام 2014 ، كان هناك 480 شركة استثمارية مسجلة في الولايات المتحدة نظرت في عوامل ESG في اختيار استثماراتها.

أهداف المستثمرين المسؤولين اجتماعيا

جوهر SRI هو اختيار الاستثمارات التي تتماشى مع القيم الخاصة بك. ومع ذلك ، فإن هذه القيم ليست هي نفسها لجميع المستثمرين.

يختار المستثمرون المسؤولون اجتماعيا استثماراتهم للترويج لمجموعة متنوعة من الأهداف المختلفة ، بما في ذلك ما يلي:

• بيئة أنظف. يفضل المستثمرون "الأخضر" الشركات التي لا تلوث البيئة. يرفض البعض الاستثمار في الوقود الأحفوري ، بينما يبحث آخرون عن الشركات التي تقلل من انبعاثات الكربون من منتجاتها وخدماتها.
• العدالة الإجتماعية. يرفض بعض المستثمرين ممارسة الأعمال التجارية في البلدان التي تسجل فيها انتهاكات حقوق الإنسان. يبحث آخرون عن الشركات التي توفر لعمالها أجور عادلة وظروف عمل لائقة.
• تعزيز السلام. مثل أوائل الكويكرز ، لن يستثمر مستثمرو السلام في الحرب بأي شكل من الأشكال. إنهم يتجنبون جميع الشركات التي تصنع الأسلحة أو تستفيد من الصراع في البلدان الأجنبية.
• تعزيز الصحة. يرفض العديد من المستثمرين المسؤولين اجتماعيا الاستثمار في الشركات التي تبيع التبغ أو الكحول. يرفض البعض الآخر الاستثمار في المنتجات التي يعتقدون أنها تشكل تهديدا لصحة الإنسان ، مثل الكائنات المعدلة وراثيا. نظرًا لأن بعض هذه المنتجات يمكن اعتباره أيضًا تهديدًا للبيئة ، تتداخل هذه الفئة مع الاستثمار الأخضر.
• تعزيز الأخلاق. يواصل العديد من المستثمرين المسئولين اجتماعيًا اليوم ممارسة شائعة الاستخدام وهي تجنب "صناعات الخطيئة". يرى المستثمرون المختلفون هذه الفئة على أنها تشمل أنواعًا مختلفة من المؤسسات ، مثل الخمور والمقامرة والمواد الإباحية ووسائل منع الحمل.

على الرغم من أن العديد من هذه القضايا تحظى بشعبية لدى اليسار السياسي ، إلا أن SRI لا تحددها السياسة. يعتبر كل من الليبرالي الذي يرفض الاستثمار في الشركات التي تصنع الأسلحة والمحافظ الذي يرفض الاستثمار في المستشفيات التي تقوم بالإجهاض من المستثمرين المسؤولين اجتماعياً - فهم يختارون فقط استثماراتهم بناءً على معايير مختلفة.

طرق ليكون مستثمر مسؤول اجتماعيا

لتعزيز أهدافهم الاجتماعية ، يعتمد المستثمرون المسؤولون اجتماعياً على أربع استراتيجيات رئيسية:

1. الفحص السلبي. الفحص السلبي يعني رفض الاستثمار في الشركات التي لا تلبي معاييرك الاجتماعية. على سبيل المثال ، تقوم العديد من الصناديق المشتركة المسؤولة اجتماعيا بفرز شركات التبغ. يتمثل أحد أشكال الفحص السلبي المتطرف في سحب الاستثمارات: سحب جميع أصولك من شركات محددة بسبب كيفية أو مكان قيامهم بأعمالهم. هذه هي الإستراتيجية التي استخدمها المستثمرون ضد شركات جنوب إفريقيا في الثمانينات.
2. الاستثمار إيجابي. على الرغم من أن الفحص السلبي هو الإستراتيجية التي يربطها الأشخاص في أغلب الأحيان بـ SRI ، إلا أن هناك أداة مهمة بنفس القدر تتمثل في الفحص الإيجابي: اختيار الشركات لتضمينها في محفظتك على وجه التحديد لأنك توافق على سلوكهم. ومن الأمثلة على ذلك اختيار الشركات التي وقّعت على مبادئ CERES ، وهي مدونة للسلوك البيئي للشركات التي تم تطويرها في عام 1989. يُعرف الاستثمار الإيجابي أيضًا باسم تأثير الاستثمار أو دمج ESG..
3. الاستثمار المجتمعي. هذه فئة فرعية محددة من الاستثمار الإيجابي الذي يركز بشكل خاص على الاستثمار في المنظمات المجتمعية ، وخاصة في المناطق ذات الدخل المنخفض. يوفر الاستثمار المجتمعي قروضًا للأشخاص والمؤسسات التي قد تواجه مشكلة في الحصول عليها بطريقة أخرى. يمكن استخدام هذه القروض لتمويل الشركات الصغيرة وتوفير الخدمات اللازمة مثل الإسكان والتعليم. يمكن أن يركز الاستثمار المجتمعي أيضًا على جعل المجتمعات أكثر استدامة من خلال تمويل مشاريع مثل الطاقة الخضراء والنمو الذكي ، وهو نوع من التخطيط الحضري مصمم للحد من الامتداد وحماية المساحات الخضراء.
4. عمل المساهمين. لا يستخدم المستثمرون المسؤولون اجتماعيًا قيمهم فقط لاختيار الشركات لمحافظهم الاستثمارية - بل يحاولون أيضًا التأثير على سلوك الشركات التي يمتلكون فيها الأسهم. طريقة واحدة للقيام بذلك هي عن طريق تقديم قرارات المساهمين - مقترحات للإدارة حول كيفية إدارة الشركة. أحد الأمثلة الشائعة هو القرار الذي يتطلب من الشركة الكشف عن جميع التبرعات التي تقدمها للحملات السياسية. بموجب قانون الأوراق المالية والبورصات لعام 1934 ، يمكن لأي مستثمر أو مجموعة من المستثمرين يمتلكون ما لا يقل عن 1٪ من أسهم الشركة (أو 2000 دولار) تقديم اقتراح للتصويت عليه في اجتماع المساهمين التالي. حتى إذا لم يفز الاقتراح بأغلبية الأصوات في الاجتماع ، فإنه لا يزال بإمكانه التأثير على قرارات الإدارة إذا كان يجذب قدرًا كبيرًا من الدعم.

أنواع الاستثمارات المسؤولة اجتماعيا

المستثمرون المسؤولون اجتماعيا لديهم مجموعة واسعة من الاستثمارات للاختيار من بينها. تشمل الأنواع الرئيسية:

• صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة. هناك المئات من صناديق الاستثمار المشتركة في السوق التي تستخدم معايير ESG. على موقعها على شبكة الإنترنت ، تنشر US SIF قائمة تضم أكثر من 200 صندوق مشترك مسؤول اجتماعيًا تقدمها شركاتها الأعضاء ، مع معلومات حول كل من أدائها المالي والمعايير التي تستخدمها لاختيار استثماراتهم. بالإضافة إلى ذلك ، يحدد تقرير SIF الصادر عام 2010 عن اتجاهات الاستثمار الاجتماعي 26 صندوقًا متداولًا في البورصة يستخدمون شاشات اجتماعية وبيئية.
• الاستثمارات البديلة. بدائل للاستثمارات التقليدية ، مثل صناديق التحوط وصناديق العقارات ، تدخل في لعبة SRI. وفقًا لمؤسسة SIF الأمريكية ، فإن صناديق الاستثمار البديلة لصالح SRI تنمو بمعدل دراماتيكي. في عام 2012 ، كان هناك ما مجموعه 177 من صناديق الاستثمار العقاري البديلة في البلاد تدير حوالي 38 مليار دولار من الأصول. بحلول عام 2014 ، قفز الرقم إلى 336 صندوقًا بأصول بلغت 224 مليار دولار.
• استثمارات المجتمع. يمكن للمستثمرين المسؤولين اجتماعيا إقراض الأموال مباشرة إلى المنظمات المجتمعية. طريقة واحدة للقيام بذلك هي وضع الأموال في المؤسسات المالية للتنمية المجتمعية (CDFIs) ، بما في ذلك البنوك والاتحادات الائتمانية وصناديق القروض ، والتي توفر الائتمان والخدمات المالية الأخرى في المناطق ذات الدخل المنخفض. يمكنك العثور على بنوك CDFI من خلال موقع الويب الخاص بالصندوق الوطني للاستثمار المجتمعي (NCIF) والاتحادات الائتمانية من خلال الاتحاد الوطني لنقابات ائتمان تنمية المجتمع (NFCDCU).
• التمويل الأصغر. هناك طريقة أخرى للمستثمرين لاستثمار الأموال حيث يمكن أن يحققوا أقصى فائدة من خلال القروض الصغرى ، وهي قروض صغيرة تقدم مباشرة إلى الشركات الناشئة. تعد Kiva و Zidisha منظمتين تقدمان قروضًا صغرى لأصحاب المشاريع في البلدان النامية ، بينما يركز Kabbage على الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة..

الشروع في العمل مع SRI

وضع أموالك في SRI لا يختلف عن القيام بأي استثمار آخر. كل ما تفعله حقًا هو إضافة خطوة إضافية إلى العملية: تحديد أهدافك الاجتماعية ، ثم اختيار الاستثمارات للترويج لتلك الأهداف. صحيح أن هذا يحد من خيارات الاستثمار الخاصة بك ، ولكن هذا قد يكون مفيدًا بالفعل. مع وجود هذه المجموعة الضخمة من الأموال ، من الأسهل بكثير اختيار ما إذا كان لديك طريقة لتضييق المجال أولاً.

فيما يلي بعض الخطوات الأساسية التي يجب اتباعها عند إجراء أول استثمار مسؤول اجتماعيًا:

1. اختيار المعايير الاجتماعية الخاصة بك. لا يمكنك اختيار استثمارات مسؤولة اجتماعيًا حتى تعرف الأهداف الاجتماعية التي تريد الترويج لها. لا تقلق في هذه المرحلة بشأن ما هو متاح فعليًا أو كيفية أداء الأموال. بدلاً من ذلك ، فقط فكر في قيمك وما تريد تحقيقه بأموالك. بعد ذلك ، اكتب قائمة بالمعايير التي يجب أن تفي بها استثماراتك لتتماشى مع ضميرك.
2. اختيار المعايير المالية الخاصة بك. بعد ذلك ، ضع في اعتبارك أهدافك الاستثمارية - تمامًا كما تفعل عند إجراء أي استثمار آخر. فكر فيما تستثمر أموالك من أجله ، عندما تتوقع احتياجك له ، ومقدار المخاطرة التي يمكنك التعامل معها ، ومقدار العائد الكبير الذي تحتاجه لتحقيق أهدافك. ولا تقلق من أنك ستؤذي دورك الأساسي أكثر من الاستثمارات التقليدية من خلال الاستثمار بطريقة مسؤولة اجتماعيًا. تظهر الدراسات التي أجرتها العديد من المؤسسات المالية والأكاديمية - بما في ذلك معهد مورغان ستانلي للاستثمار المسؤول ، وشبكة Global Impact Investing ، وإدارة الأصول TIAA-CREF - أن SRI توفر عوائد جيدة على الأقل مثل الاستثمار التقليدي.
3. العثور على الأموال التي تلبي احتياجاتك. بمجرد تحديد أهدافك الاجتماعية والمالية ، فإن الخطوة التالية هي العثور على الاستثمارات التي تلبيها. من بين الأماكن الجيدة التي يجب البحث عنها موقع الويب الخاص بـ SIF في الولايات المتحدة والذي يقدم كتيبات عن الاستثمار للنهوض بالمرأة ومحاربة التغير المناخي ومحاربة أموال الشركات في السياسة. تنشر US SIF أيضًا قائمة بالأموال التي توضح كيفية أداء الصناديق المختلفة والشاشات الاجتماعية التي تطبقها. يمكنك أيضًا العثور على توصيات لأموال SRI في المنشورات المالية ، مثل Forbes و Kiplinger Personal Finance.
4. قارن واختر. انظر إلى الاستثمارات في قائمتك المختصرة واسأل نفسك عن أي منها يقوم بعمل أفضل لتحقيق أهدافك الاجتماعية وأهدافك المالية. بالطبع ، بناءً على ماهية تلك الأهداف ، قد تحتاج إلى إجراء بعض المقايضات. على سبيل المثال ، يتمثل أحد أهدافي كمستثمر في الإبقاء على الرسوم منخفضة قدر الإمكان ، لكن صناديق SRI ذات أقل النفقات الإجمالية لا تفعل أفضل ما في تحقيق أهدافي الاجتماعية. لذا حاول تحقيق التوازن بناءً على ما هو أكثر أهمية بالنسبة لك.

كلمة أخيرة

إن تحويل أموالك إلى استثمارات مسؤولة اجتماعيًا هو حقًا فوز. فهو يتيح لك تحقيق أقصى استفادة من أموالك بطريقتين مختلفتين: يمكنك كسب عوائد جيدة ، وتعزيز القيم التي تهمك.

الجانب السلبي الحقيقي الوحيد هو أن الأمر يتطلب المزيد من العمل لإيجاد الاستثمارات المناسبة لتحقيق مجموعتين من الأهداف - الاجتماعية والمالية - بدلاً من واحدة فقط. لكن الخبر السار هو أن هذه وظيفة عليك القيام بها مرة واحدة فقط. بمجرد اتخاذ خيارات الاستثمار الخاصة بك ، يمكنك فقط الاستمرار في وضع أموالك في نفس المكان ، مع العلم أنه يسير نحو الشركات التي يمكنك الموافقة عليها.

هل تشارك في الاستثمار المسؤول اجتماعيا?