ما هو صندوق الاستثمار المشترك - التعريف ، أنواع ، إيجابيات وسلبيات

هناك عدد من الفوائد التي تعود على الصناديق المشتركة ، على الرغم من أنه من الأهمية بمكان دراسة الجوانب السلبية ، وكذلك احتياجاتك وأهدافك وراحة المخاطر ، لتحديد ما إذا كان الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة مناسبًا لك.

نصيحة محترف: هناك طريقة أخرى لتنويع محفظتك وهي من خلال الاستثمارات البديلة مثل الفنون الجميلة. روائع يسمح لك بشراء أسهم في أعمال فنية رائعة من فنانين مثل Andy Warhol و Claude Monet. بالإضافة إلى ذلك منذ عام 1990 ، تفوقت أعمال الفن المتميز على مؤشر S&P 500 بأكثر من 250٪. اشترك في Masterworks اليوم.

تعريف صناديق الاستثمار

صناديق الاستثمار هي أدوات استثمارية تجمع الأموال من العديد من المستثمرين المختلفين لزيادة قوتهم الشرائية وتنويع ممتلكاتهم. يتيح ذلك للمستثمرين إضافة عدد كبير من الأوراق المالية إلى محافظهم بسعر أقل بكثير من شراء كل ورقة مالية على حدة.

هناك نوعان من صناديق الاستثمار المشتركة:

1. الصناديق المدارة بنشاط. مع الصناديق المدارة بفعالية ، يقوم مديرو الأموال المحترفون باختيار الاستثمارات وفقًا لأهداف الصندوق المشترك المحددة. تختلف هذه الأهداف على نطاق واسع ، ولكن يمكن أن تستثمر في الخارج في الشركات الناشئة الصغيرة ، مع التركيز على صناعة معينة (مثل النفط) ، أو التنويع بين الأسهم الكبيرة والسندات.
2. صناديق المؤشرات. أموال الفهرس ، من ناحية أخرى ، لا تدار بنشاط ، لأنها تسعى ببساطة لتكرار المقتنيات في فهرس مثل S&P 500.

مزايا صناديق الاستثمار

1. تنويع. انتشرت صناديق الاستثمار مقتنياتها عبر عدد من أدوات الاستثمار المختلفة ، مما يقلل من تأثير أي ورقة مالية أو فئة واحدة من الأوراق المالية على الحافظة الإجمالية. نظرًا لأن الصناديق المشتركة يمكن أن تحتوي على مئات أو الآلاف من الأوراق المالية ، فمن غير المرجح أن يتلاشى المستثمرون إذا لم يكن أداء إحدى الأوراق المالية جيدًا.
2. إدارة الخبراء. يفتقر العديد من المستثمرين إلى المعرفة المالية لإدارة محافظهم الاستثمارية الخاصة. ومع ذلك ، يتم إدارة الصناديق المشتركة غير الفهرس بواسطة محترفين يكرسون حياتهم المهنية لمساعدة المستثمرين في الحصول على أفضل مقايضة لعائد المخاطر وفقًا لأهدافهم.
3. سيولة. صناديق الاستثمار ، على عكس بعض الاستثمارات الفردية التي قد يحتفظ بها ، يمكن تداولها يوميًا. على الرغم من أنها ليست سائلة مثل الأسهم ، والتي يمكن تداولها خلال اليوم ، إلا أن أوامر البيع والشراء تمتلئ بعد إغلاق السوق.
4. السهولة أو الراحة. إذا كنت تستثمر بمفردك ، فمن الأفضل أن تقضي وقتًا في البحث عن الأوراق المالية. يجب عليك أيضًا شراء مجموعة كبيرة من الأوراق المالية للحصول على ممتلكات مماثلة لمعظم صناديق الاستثمار المشتركة. بعد ذلك ، يجب عليك مراقبة كل تلك الأوراق المالية. يعد اختيار صندوق مشترك مثاليًا للأشخاص الذين ليس لديهم الوقت لإدارة محافظهم الاستثمارية.
5. إعادة استثمار الدخل. ومن المزايا الأخرى لصناديق الاستثمار المشتركة أنها تسمح لك بإعادة استثمار أرباحك والفوائد في أسهم صناديق إضافية. في الواقع ، يتيح لك ذلك الاستفادة من فرصة تنمية محفظتك دون دفع رسوم معاملات منتظمة لشراء أسهم إضافية في صناديق الاستثمار المشترك.
6. مجموعة من خيارات الاستثمار والأهداف. هناك أموال للمستثمر القوي ، ونفور المخاطر ، والمستثمر في منتصف الطريق - على سبيل المثال ، صناديق الأسواق الناشئة ، وصناديق السندات الاستثمارية ، والصناديق المتوازنة ، على التوالي. هناك أيضًا أموال لدورة الحياة لتقليل المخاطر وأنت على وشك التقاعد. هناك أموال لها فلسفة الشراء والامتلاك ، وغيرها من الصناديق التي تدخل داخل الممتلكات وخارجها بشكل شبه يومي. بغض النظر عن أسلوبك في الاستثمار ، لا بد أن يكون هناك صندوق مثالي لمطابقته.
7. القدرة على تحمل التكاليف. مقابل أقل من 50 دولارًا شهريًا ، يمكنك امتلاك أسهم في Google (NASDAQ: GOOG) ، و Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) ، ومجموعة كبيرة من الأوراق المالية باهظة الثمن عبر صناديق الاستثمار المشتركة. في وقت كتابة هذا التقرير ، تكلف حصة بيركشاير هاثاواي أكثر من 119000 دولار للسهم.

مساوئ صناديق الاستثمار

على الرغم من أن صناديق الاستثمار يمكن أن تكون مفيدة من نواح كثيرة ، فهي ليست للجميع.

1. لا سيطرة على المحفظة. إذا كنت تستثمر في صندوق ، فإنك تتخلى عن السيطرة الكاملة على محفظتك لمديري صناديق الاستثمار المشترك الذين يديرونها.
2. مكاسب رأس المال. في أي وقت تبيع فيه الأسهم ، تخضع للضريبة على أرباحك. ومع ذلك ، في صندوق مشترك ، تخضع للضريبة عندما يوزع الصندوق المكاسب التي حققها من بيع الممتلكات الفردية - حتى لو لم تبيع أسهمك. إذا كان لدى الصندوق معدل دوران مرتفع ، أو يبيع حيازات في كثير من الأحيان ، فقد تكون توزيعات الأرباح الرأسمالية حدثًا سنويًا. هذا ما لم تستثمر عبر Roth IRA أو IRA التقليدي أو خطة التقاعد التي يرعاها صاحب العمل مثل 401k.
3. الرسوم والمصاريف. قد تقوم بعض صناديق الاستثمار المشتركة بتقييم تكلفة المبيعات على جميع المشتريات ، والمعروفة أيضًا باسم "التحميل" - وهذا هو ما يكلفه الدخول في الصندوق. بالإضافة إلى ذلك ، فإن جميع صناديق الاستثمار المشترك تتقاضى نفقات سنوية ، والتي يتم التعبير عنها بسهولة كنسبة مئوية من المصاريف السنوية - وهذا هو في الأساس تكلفة ممارسة الأعمال التجارية. يتم التعبير عن نسبة المصاريف كنسبة مئوية ، وهي ما تدفعه سنويًا كجزء من قيمة حسابك. المتوسط ​​للأموال المدارة حوالي 1.5 ٪. بدلاً من ذلك ، تفرض صناديق المؤشرات نفقات أقل بكثير (0.25٪ في المتوسط) لأنها لا تدار بنشاط. نظرًا لأن نسبة المصروفات ستأكل مباشرة في الأرباح على أساس سنوي ، قم بمقارنة نسب المصروفات عن كثب بالأموال المختلفة التي تفكر فيها.
4. الإفراط في التنويع. على الرغم من أن هناك العديد من فوائد التنويع ، إلا أن هناك العديد من المخاطر الناجمة عن التنويع المفرط. فكر في الأمر كأنه مقياس منزلق: كلما زاد عدد الأوراق المالية التي تملكها ، قل احتمال شعورك بعائداتها الفردية على محفظتك الإجمالية. ما يعنيه هذا هو أنه على الرغم من أن المخاطرة ستقل ، فإن احتمال المكاسب أيضًا. قد تكون هذه مفاضلة مفهومة مع التنويع ، ولكن الكثير من التنويع يمكن أن ينفي سبب رغبتك في التعرض للأسواق في المقام الأول.
5. السحب النقدي. تحتاج صناديق الاستثمار إلى الحفاظ على الأصول نقدًا لإرضاء المستردات المستردة والحفاظ على السيولة للمشتريات. ومع ذلك ، لا يزال المستثمرون يدفعون أموالهم النقدية لأن المصاريف السنوية يتم تقييمها على جميع أصول الصندوق ، بغض النظر عما إذا كانت مستثمرة أم لا. وفقًا لدراسة قام بها ويليام أورايلي ، CFA ومايكل Preisano ، CFA ، فإن الحفاظ على هذه السيولة يكلف المستثمرين 0.83 ٪ من قيمة محفظتهم على أساس سنوي.

هل صناديق الاستثمار مناسبة لك?

بالنظر إلى وجود عدد أكبر من صناديق الاستثمار في السوق أكثر من الأسهم الفردية ، فإن فرص العثور على واحدة مناسبة لك عالية. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار هي الأكثر ملاءمة للأشخاص الذين ليس لديهم الوقت أو الميل للمشاركة بشكل كبير في إدارة محفظة الاستثمار ، ولا يمانعون في دفع نسبة مصروفات سنوية ليكونوا محترفين يقومون بها من أجلهم. كما أنها مثالية للأشخاص الذين لا يستطيعون ببساطة تحمل مستوى التنويع الذي تقدمه معظم الصناديق.

ومع ذلك ، إذا كنت تسعى إلى التنويع ، ولكن ليس بالضرورة إدارة محترفة ، فقد تكون صناديق المؤشرات ذات نسب المصروفات المنخفضة مناسبة.

كلمة أخيرة

إن الخوض في عالم الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك يتطلب منك أولاً تحليل موقفك ، وتحديداً احتياجاتك وأهدافك. حدد ما تستثمر من أجله وراحتك مع المخاطرة لتقييم أنواع الأموال التي يجب النظر إليها.

على سبيل المثال ، إذا اخترت أموالًا لحساب التقاعد الخاص بك ولديك عدة عقود حتى تصل إلى التقاعد ، فسيكون إنشاء صندوق مشترك أكثر عدوانية مع نفقات منخفضة مثاليًا. بالإضافة إلى ذلك ، فأنت لست مسؤولاً عن ضريبة الأرباح الرأسمالية على الاستثمارات في حسابات التقاعد المؤهلة ، لذلك يمكنك أن تفكر في أموال ذات قيمة تداول عالية توزع أرباح رأس المال سنويًا.

من ناحية أخرى ، إذا كنت تقوم بالتوفير لشراء منزل خلال العقد المقبل ، فقد تفضل صندوقًا لا يوزع في كثير من الأحيان مكاسب رأس المال وليس عدوانيًا مثل حيازات التقاعد الخاصة بك.

لبدء البحث عن صناديق الاستثمار المشتركة ومقارنتها بناءً على المخاطر والأداء والنفقات والمزيد ، جرب فرز الأموال المجاني في Morningstar.com.

(الصورة الائتمان: رامبلون ، شترستوك)