الاستثمار في الأسهم الصغيرة والمتناهية الصغر - التعريف والفوائد والمخاطر

فما هو المستثمر أن تفعل؟ إذا كان الهدف هو تحقيق عوائد مستقرة ، فهناك خياران. الأول هو الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة ذات التكلفة المنخفضة ، والتي من خلال إبقاء النفقات منخفضة ومحاكاة مؤشرات السوق ، غالباً ما تتفوق على معظم صناديق الاستثمار المشتركة مع مرور الوقت. هذا هو الخيار الأفضل والأكثر أمانًا لكثير من المستثمرين. وتتمثل الإستراتيجية الثانية في الاستثمار في أسهم الشركات الممتازة منذ فترة طويلة والمدفوعة بأرباح الأسهم والتي لها تاريخ في زيادة أرباح الأسهم الموزعة. توفر هذه الأسهم بشكل عام عائدات ثابتة بينما تظهر تقلبات منخفضة أيضًا.

ولكن ماذا لو كنت مستثمرا تسعى إلى تحقيق أداء متميز في السوق؟ بناءً على عمرك والتسامح مع المخاطر وتخصيص الأصول ، قد تبحث عن سهم أو مجموعة من الأسهم مع إمكانية الحصول على عائدات متفجرة. في هذه الحالة ، ينبغي أن يشكل الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة وأسهم الشركات الكبرى جزءًا من محفظتك. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تفكر في مجموعة من الأسهم التي يتم تجاهلها بشكل شائع والتي يمكنها تقديم هذا النوع من التعزيز لمحفظة الأوراق المالية الخاصة بك: الأسهم الصغيرة والصغيرة الحجم.

ما هي الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر?

الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر هي أسهم ذات رسملة سوقية صغيرة.

بشكل عام ، تعتبر الشركات المتداولة في البورصة والتي تقل قيمتها عن 2 مليار دولار من أسهم الشركات الصغيرة ، في حين أن الشركات التي تتراوح قيمتها بين 25 مليون دولار و 300 مليون دولار تعتبر أسهمًا صغيرة الحجم.

فوائد الاستثمار في الأسهم الصغيرة والصغرى

يوفر الاستثمار في الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر بعض الفوائد الحقيقية لهؤلاء المستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق أداء أفضل في السوق.

1. إمكانات نمو غير محدودة
بدأت بعض من أفضل الشركات المعروفة في العالم كشركات صغيرة ومتناهية الصغر عانت أسهمها من جراء عدم وجود تغطية ووضوح في الأسواق. لقد استمرت العديد من هذه الشركات في أن تصبح جبابرة وول ستريت أو تسيطر على مكانتها الصناعية. يعد العثور على شركة مثل هذه في مهدها أحد أكبر الفوائد المحتملة للاستثمار في الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر. لا يتطلب الأمر سوى شركة واحدة صغيرة تنمو لتصبح رائدة في هذا المجال لتزويد محفظتك بعوائد ساحقة من السوق.

2. المحتملة لخفض قيمة
الكل يريد الاستثمار مثل شاب وارن بافيت والتقاط الشركات عندما يكون السوق أقل من قيمتها. استنادًا إلى فرضية السوق الفعالة ، والتي تنص على أن الأسهم يتم تقييمها دائمًا من قبل السوق ، يجب أن يكون هذا مستحيلًا نظريًا. لحسن الحظ بالنسبة لك ، هذا ليس هو الحال في الاستثمار الصغيرة ومتناهية الصغر. نظرًا لأن الشركات الصغيرة والصغيرة الحجم غير معروفة نسبيًا ولديها عمومًا تغطية أبحاث الأسهم ضئيلة أو معدومة ، يمكن غالبًا أن يتم اقتطاعها بخصم كبير من قيمتها الأصلية. قم بعمل العناية الواجبة على الشركة ، ويمكن أن يكون لديك الكثير من المستثمرين الآخرين.

3. أهداف اكتساب رئيس
لمجرد أن الشركات الصغيرة وصغيرة الحجم غير معروفة في بعض الأحيان من قبل متداولي وول ستريت لا يعني أن قادة صناعاتهم لا يلاحظونها. في الواقع ، لا تنمو العديد من الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر إلى شركات كبيرة متعددة الجنسيات لأن منافسيها الأكبر يتم شراؤها في النهاية. كمستثمر ، هذا مثل ضرب الفوز بالجائزة الكبرى لأن أقساط الاستحواذ يمكن أن تقدم في كثير من الأحيان العديد من مضاعفات سعر السهم الحالي للشركة.

4. الاستدامة طويلة الأجل
نظرًا لأن غالبية الشركات الصغيرة والصغيرة الحجم لا تحظى بالاهتمام الكامل من وول ستريت ، فلا يتعين عليها أن تكون قلقة مثل نظرائها في الشركات الكبرى حول تقديم تضحيات طويلة الأجل لإرضاء المستثمرين في المدى القصير. كنتيجة لذلك ، غالبًا ما تركز هذه الشركات على صحتها على المدى الطويل وخلق عمل فعال مستدام ولديه إمكانات نمو كبيرة.

5. كفاءة ، الشركات المركزة
الشركات الصغيرة ومتناهية الصغر لديها نموذج أعمال شديد التركيز نظرًا لحجمها وصغر سنها في كثير من الأحيان. معظمهم لم يسبق لهم إجراء عملية استحواذ ولم تتح لهم الفرصة بعد لتوسيع نطاق أعمالهم. وبالتالي ، تركز الشركات الصغيرة والكبيرة الحجم وتعمل بكفاءة عالية. هذه الخاصية هي أحد الأسباب التي تجعلها بمثابة أهداف استحواذ جذابة ؛ إنهم يتباهون بخبرة الصناعة ، ويسهل عليهم وضعهم تحت مظلة شركة أكبر.

مخاطر وسلبيات الاستثمار في الأسهم الصغيرة

في حين أن الأسهم الصغيرة والكبيرة الحجم تبدو وكأنها شيء أكيد إذا وجدت الشركة المناسبة ، مثل أي استثمار آخر في وول ستريت ، فهناك مخاطر.

1. لا توجد أرباح
نظرًا لأن معظم الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر هم من هؤلاء المزارعون السريعون ، فإنهم يحتفظون عمومًا بجميع أرباحهم ويعيدون استثمارهم في نمو الشركة. في حين أن هذا أمر رائع لمستقبل العمل ، إلا أنه يعني أيضًا أن المستثمرين يتركون يعتمدون على زيادة رأس المال كمصدر وحيد للارتفاع المحتمل..

2. أقل محلل التغطية
لنكن صادقين. بالنسبة لمعظمنا ، فإن الميزانية العمومية للشركة مخيفة إلى حد كبير ، وغالبًا ما يكون من المريح قراءة تقرير أحد المحللين عن إمكانات الشركة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية كبرى. مع الأسهم الصغيرة والصغيرة الحجم ، هذا ليس هو الحال في كثير من الأحيان. لذا ، إذا كنت ستذهب إلى هذا الطريق ، فتأكد من قراءة تقرير ربع سنوي وميزانية عمومية دون الاعتماد على تغطية المحللين الثقيلة للإشارة إلى الحالة الصحية للشركة ككل.

3. انخفاض السيولة
على الرغم من أن الأمر لا ينطبق عادةً على الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة ، إلا أن العديد من الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة يتم تداولها بشكل ضعيف. نتيجةً لذلك ، سيتعين على المستثمرين التعامل مع فروق أسعار شراء كبيرة عند محاولة شراء أو بيع الأسهم. قد يستغرق الأمر أحيانًا أيضًا أيامًا أو أسابيع أو شهورًا لإنشاء مركز مهم في الشركة بسبب انخفاض السيولة. بشكل عام ، ليست السيولة مشكلة في أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير نظرًا لوجود تغطية كافية واهتمام في الشركة لتعزيز بيئة تداول صحية.

4. تقلبات السوق
في الغالب كنتيجة لمسألة السيولة ، فإن العديد من هذه الشركات الأصغر قد تكون متقلبة للغاية. في بعض الأحيان ، كل ما يتطلبه الأمر هو المشتري أو البائع الذي يتداول بضع مئات من الأسهم لتحريك سعر السهم بشكل كبير. كن مستعدًا للحركات الكبيرة للأعلى والأسفل ، خاصة مع الشركات الصغيرة الحجم.

5. أهداف اقتناء رئيس
ستلاحظ أن هذه النقطة مدرجة أيضًا كمحترف. هذا لأنه عندما تجد شركة قوية تتمتع بفرص نمو ممتازة وإمكانية هيمنة مستقبلية في السوق ، غالبًا ما يكون آخر شيء تريده هو أن يخرج هذا القطار عن مساره بسبب الاستحواذ على الشركات. من المؤكد أنك ستحصل على راتن مقابل أسهمك في الأسهم على المدى القصير ، ولكن من المرجح أن يشعر أي مستثمر طويل الأجل بألم حزن حيث أن استثماراتهم في الأسهم لم تعد توفر الإمكانات الهائلة الصعودية التي كانت عليها ذات مرة.

كلمة أخيرة

كما ترون ، فإن الاستثمار في الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر يوفر إمكانية حدوث ارتفاع كبير ، وقد يكون مجرد تذكرة لشحن حقيبتك الاستثمارية لتحقيق النمو في المستقبل. ولكن قبل أن تبدأ في تقييم الشركات ذات القيمة السوقية أقل من 2 مليار دولار ، من المهم أن نفهم مخاطر استثمار رؤوس الأموال الصغيرة أيضًا..

بالنسبة للمستثمرين الأقل تقدماً ، يجب أن يشكل الاستثمار الصغير والمتوسط ​​الحجم جزءًا أصغر من محفظتك نظرًا للمخاطر الكامنة والتقلبات. تأكد أيضًا من بذل العناية الواجبة قبل الاستثمار في أي من هذه الشركات.

هل استثمرت في الشركات الصغيرة أو الصغيرة؟ إذا كان الأمر كذلك ، هل لديك أي إيجابيات أو سلبيات إضافية تضاف إلى هذا المزيج?