سلسلة I مدخرات السندات - ما هي وكيف لشراء لهم

ماذا يعني هذا بالنسبة للأشخاص الذين يرغبون في خطة للتقاعد؟ كان النصف الأول من عام 2010 مفيدًا للمستثمرين في الأسهم الباحثين عن المخاطر ، ولكن ليس كل شخص قادر على تحمل مستقبله المالي على أسهم النمو. مع تقدمك في العمر ، يجب أن تشتمل المركبات منخفضة المخاطر مثل سندات التوفير وأسهم الأرباح على شريحة متزايدة من محفظتك ؛ حتى لو كنت دجاجة الربيع ، فمن الحكمة تخصيص جزء من مدخراتك لهذه الأوراق المالية.

تقدم سندات الادخار من الفئة الأولى فرصة فريدة للمدخرين المحافظين عمومًا الذين لا يريدون قبول عوائد التضخم من الباطن على استثماراتهم.

ما هي سلسلة مدخرات السندات?

سندات التوفير من السلسلة I هي سندات الخزانة ، مما يعني أنها من بين أكثر الاستثمارات أمانًا. تصفهم وزارة الخزانة بأنها "منتجات ادخار سائلة منخفضة المخاطر". على الرغم من عدم وجود استثمار آمن تمامًا ، تجدر الإشارة إلى أن الحكومة الأمريكية لم تتقاعس أبدًا عن الوفاء بالتزاماتها تجاه حاملي السندات.

بخلاف أذون الخزانة ، لا تأتي سندات الفئة الأولى بشروط طويلة محبطة أو متطلبات استثمار دنيا مرتفعة. ثم مرة أخرى ، فإنها لا تقدم العوائد التنافسية للعديد من السندات البلدية من فئة الاستثمار. كاستثمارات صفرية ، لا تصدر شهادات السلسلة الأولى فائدة في الدفعات الدورية ؛ بدلاً من ذلك ، يتم إضافة الفائدة التي تراكم كل ورقة مالية على قيمة السحب. عند بيع سندات من الفئة الأولى ، تتلقى مبلغ مقطوع يتضمن المبلغ الأصلي وجميع الفوائد المستحقة.

عادةً ما يتم الاحتفاظ بسندات الفئة الأولى لمدة خمس سنوات على الأقل ، ولكن يمكن صرفها سريعًا إذا كنت على استعداد لدفع غرامة صغيرة. يتم تحديد أسعار الفائدة من خلال الجمع بين سعر "ثابت" و "تضخم" للوصول إلى معدل "مركب". عندما تشتري السند الخاص بك ، فإنك تقوم بإغلاق سعر الفائدة الثابت الخاص بك - المحدد حاليًا عند 0.2٪ - لفترة كاملة ، بينما يتغير معدل التضخم الخاص بك كل ستة أشهر في شهري مايو ونوفمبر. تم تحديد المعدل المركب الحالي عند 1.38 ٪.

الاختلافات بين سندات الادخار وأنا

غالبًا ما تتم مقارنة السندات من الفئة الأولى بسندات التوفير من الفئة EE ، وهي مركبة أخرى غير تقليدية من الخزانة. كلاهما يصدر في شرائح أصغر بكثير من فواتير T التقليدية ؛ يمكنك شراء سندات I وسندات EE مقابل أقل من 25 دولارًا. بعد عتبة 25 دولارًا ، يمكن شراء كلا النوعين من السندات بزيادات قدرها قرش واحد. توفر كل من السندات I و EE مزايا ضريبية مماثلة.

الفرق العملي الأكثر بروزًا بين سندات التوفير EE وسندات التوفير I يتعلق بمعدلات الفائدة. في حين يتم حساب معدلات السندات I من خلال إضافة سعر ثابت محدد مسبقًا إلى معدل تضخم متغير يتم تعديله كل ستة أشهر استجابةً لمؤشر أسعار المستهلك للمستهلكين الحضريين (CPI-U) ، تعرض سندات EE الصادرة بعد عام 2005 معدلات عائد ثابتة قادرة على المنافسة مع المعدلات السائدة لسندات الخزانة لمدة خمس سنوات.

نقطة أخرى للتمييز: توقفت وزارة الخزانة عن بيع السندات الورقية. إذا كنت ترغب في امتلاك سند Series EE ، فأنت بحاجة إلى شرائه من خلال موقع TreasuryDirect عبر الإنترنت لوزارة الخزانة والاحتفاظ به في شكل إلكتروني آمن. لا يزال من الممكن للأفراد شراء سندات I الورقية مع استرداد الضريبة الخاصة بهم. لا يمكنك القيام بذلك مع سندات EE.

تركيب اساسي

سندات التوفير من الفئة الأولى هي أدوات منخفضة المخاطر وذات فائدة منخفضة نسبياً وتهدف إلى الاحتفاظ بها لسنوات. إذا كان المبلغ الأساسي لسندك هو 5000 دولار ، فستحصل على 5000 دولار بالإضافة إلى الفوائد عند البيع ، بغض النظر عن ما فعله سوق السندات في الفترة الفاصلة.

اسعار الفائدة

يتم احتساب سعر الفائدة المركب في I-bond في جزأين:

• سعر الصرف الثابت. يتم احتساب هذا المعدل نصف سنوي ، في أول أيام العمل من مايو ونوفمبر. ومع ذلك ، عند شراء I-bond ، يظل معدل الفائدة الثابت ساري المفعول طوال فترة السند. إنه حاليًا عند 0.2٪ ، ولكنه كان أعلى بكثير في الماضي.
• معدل التضخم المتغير. يتغير هذا المعدل أيضًا بشكل نصف سنوي ، في شهري مايو ونوفمبر. تؤثر التغييرات في هذا المعدل دائمًا على السندات المصدرة ، لذلك يمكن لحملة السندات أن يتوقعوا أن تتغير أسعار الفائدة المركبة مرتين في السنة. المعدل المتغير يساوي معدل تغير مؤشر أسعار المستهلك على مدى الأشهر الستة السابقة. في هذه اللحظة ، فإن معدل التغيير هو 0.59 ٪.

لتحديد سعر الفائدة الفعلي المركب ، تستخدم وزارة الخزانة الصيغة التالية:

معدل مركب = [معدل ثابت + (2 × معدل التضخم) + (معدل ثابت × معدل التضخم)]

حاليًا ، تبدو هذه المعادلة كما يلي:

[.02 + (2 x .0059) + (.02 x .0059)] = .02 + .0118 + 0.0000118 = .0138 = 1.38٪

تتراكم حصة الشهر السابق من الفوائد في الرصيد الحالي لسندات I-Bond في اليوم الأول من كل شهر ، ولكن الفائدة المذكورة تتضاعف فقط على أساس نصف سنوي. بمعنى آخر ، تزداد القيمة الورقية للسند كل شهر ، لكن هذا يعكس فقط إضافة سدس حصة الفترة السابقة.

تم تصميم هذا الترتيب لزيادة سيولة هذه الأوراق المالية وجعل عمليات الاسترداد الشهرية أكثر جاذبية. وفقًا لمعدلات الفائدة الحالية ، ستزيد القيمة الاسمية لسندك - بالإضافة إلى كل الفوائد التي تراكمت عليها قبل آخر تاريخ مضاعف - بنحو 0.12٪ شهريًا.

النضج ، الفداء ، والقيود الأخرى

قبل أن تشتري ورقة مالية ، من المهم أن نفهم القيود والقيود. يجب على حاملي السندات I مراعاة المسائل التالية:

• قيود الشراء. حاليًا ، يمكنك شراء سندات I الإلكترونية بقيمة إجمالية قدرها 10000 دولار في السنة التقويمية. إذا كنت ترغب في شراء سندات I الورقية مع استرداد الضرائب الخاصة بك ، فسوف تقتصر على إجمالي شراء 5000 دولار في السنة. يجب عليك شراء سندات بقيمة لا تقل عن 25 دولارًا في عملية شراء واحدة.
• نضج. تبدأ السندات المستحقة في البداية بعد 20 سنة من تاريخ إصدارها ، لكن وزارة الخزانة تقدم لحملة السندات خيار تجديد سنداتهم لمدة 10 سنوات إضافية.
• فداء. يجب أن تعقد سند I لمدة 12 شهرًا على الأقل ؛ الحكومة ببساطة لا تسمح لحاملي السندات باسترداد أوراقهم المالية قبل انقضاء هذه الفترة. يخسر السند المسترد قبل علامة الخمس سنوات ثلاثة أشهر من الفوائد المستحقة ، والتي تشبه العقوبة على العديد من الأقراص المدمجة. يمكن للمستثمرين استرداد السندات الإلكترونية من خلال بوابة TreasuryDirect التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية. يسعد العديد من البنوك باسترداد السندات الورقية. هذه الأوراق المالية معفاة من أنواع معينة من الضرائب.

قضايا ضريبية

يجب عليك دفع ضريبة الدخل الفيدرالية على مدفوعات فوائد I-bonds الخاصة بك ، لكن هذه المركبات معفاة من ضرائب الدخل المحلية والخاصة بالدولة. إذا تلقيت سندات كهدية أو ميراث ، فقد يُطلب منك دفع ضريبة الهدايا الفيدرالية و / أو الحكومية ، أو ضريبة العقارات ، أو ضريبة المكوس على مصلحتها.

إذا كنت تستخدم سنداتك لتمويل النفقات التعليمية لطفلك (أو معال آخر) ، فقد تتمكن من تجنب ضرائب الدخل الفيدرالية. يجب عليك استخدام مديري سنداتك وفوائدها لتغطية النفقات المؤهلة ، بما في ذلك الرسوم الدراسية ورسوم الدورة ، ويجب أن تكون مؤسسة التعليم العالي التي اخترتها مؤهلة للحصول على مساعدة قرض فدرالية. بغض النظر عما إذا كنت تستخدم سنداتك لتمويل تعليم طفلك أو تعليمك ، يجب أن تكون على الأقل 24 عامًا عند شراء السندات للتأهل للحصول على الإعانة الضريبية ؛ السندات التي تم شراؤها قبل بلوغك سن 24 لا تحت أي ظرف من الظروف تستحق مزايا ضريبية متعلقة بالتعليم. أخيرًا ، يجب عليك تلبية بعض متطلبات الدخل.

نظرًا لأن السندات I هي استثمار طويل الأجل ، فإن الطريقة التي تُبلغ بها عن مدفوعات الفائدة الخاصة بك يمكن أن يكون لها تأثير على العبء الضريبي الإجمالي. هناك طريقتان للقيام بذلك:

• طريقة الاستحقاق. يتيح لك ذلك الإبلاغ عن مصلحة كل سند في الزيادات السنوية لكل عام بين تاريخ الإصدار وتاريخ الاستحقاق. على سبيل المثال ، إذا كنت تحتفظ بسندك من أغسطس 2014 حتى أكتوبر 2024 ، فستدفع الضرائب على جميع الإقرارات الـ 11 خلال تلك الفترة. طريقة الاستحقاق توفر لك فاتورة ضريبية كبيرة في وقت الاستحقاق ، ولكنها تجعلك مسؤولاً عن مدفوعات الضرائب على الدخل التي لا يمكنك الوصول إليها بعد.
• طريقة السحب النقدي. بدلاً من الإبلاغ عن إيرادات الفوائد الخاصة بك على أقساط سنوية ، تسمح لك هذه الطريقة بالانتظار حتى تاريخ استحقاقك والإبلاغ عن رصيد الفائدة بالكامل في دفعة واحدة. سيتم فرض ضريبة عليك على معدل ضريبة الدخل الفيدرالية خلال السنة التي استردت فيها السند - في المثال أعلاه ، 2024 ، وليس 2014.

متطلبات الأهلية

تاريخياً ، تم حجز سندات التوفير من الفئة الأولى للمشترين الأفراد فقط. في عام 2009 ، تم تخفيف القواعد التي تحكم ملكية I-bond للسماح لمعظم الشركات - بما في ذلك الشركات ذات المسؤولية المحدودة و S-corps ، فضلاً عن معظم صناديق الائتمان والشراكات - بالدخول إلى الحظيرة. يمثل هذا النوع من الأمان الآن تحوطًا أساسيًا للتضخم بالنسبة للعديد من الشركات الصغيرة التي تفتقر إلى إمكانية الوصول إلى شروط ائتمانية مواتية.

سندات I متاحة لأي شخص يفي واحد على الأقل من هذه المعايير:

• المواطنون الأمريكيون ، بمن فيهم المواطنون المقيمون بالخارج
• موظفو الحكومة الأمريكية ، بغض النظر عن الموقع أو حالة الجنسية
• قاصر المواطن الأمريكي

فئة الأهلية الأخيرة فريدة من نوعها تقريبًا. على عكس معظم الأوراق المالية الأخرى ، بما في ذلك الأسهم وسندات الشركات وسندات الخزانة ، يمكن للقاصرين امتلاك سندات I مباشرة دون استخدام الثقة كوسيط. في حين لا يمكن للقاصرين شراء السندات مباشرة باستخدام حسابات TreasuryDirect الخاصة بهم ، إلا أنه يمكنهم استخدام حسابات الوصاية المرتبطة بالحسابات الرئيسية لأوصياءهم..

يجب على الأوصياء المذكورون بالفعل سحب الزناد على مشتريات السندات ، ولكن يتم إيداع كل سند في حساب القاصر. بالطبع ، لا يوجد شيء يمنع القاصرين من الحضور عندما يقوم الأوصياء بإجراء هذه المشتريات - يمكن للآباء الذين يرغبون في تعريض أطفالهم لأدوات مالية بخلاف حسابات التدقيق والادخار استخدام هذه الواجهة كأداة تعليمية.

مزايا سندات التوفير من السلسلة I

1. الحماية ضد التضخم

السندات I تفتخر التحوط المدمج ضد التضخم. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، فإن هذا التحوط ليس مذهلاً - منذ عام 2010 ، تجاوز معدل التضخم المقيد بالسلاسل الاستهلاكية 2٪ لفترة ستة أشهر واحدة فقط. خلال معظم ذلك الوقت ، تم تعليقها بنسبة تقل عن 2٪. ثم مرة أخرى ، لم يتجاوز معدل التضخم السنوي 2 ٪ منذ منتصف 2000s.

حتى إذا لم تتغلب السندات I على التضخم بهامش واسع ، فإن حقيقة أن أسعارها تتقلب استجابة لضغوط التضخم على الأرض تعد مشكلة كبيرة. قارن بين هذه الحماية المضمنة والحماية بموجب فاتورة T مدتها 10 سنوات. في الوقت الحالي ، تبلغ قيمة فاتورة T لمدة 10 سنوات حوالي 2.7٪. هذا أعلى بكثير من معدل التضخم الحالي البالغ 1.6 ٪ ، ولكن ماذا يحدث إذا ارتفع التضخم إلى 5 ٪ في غضون عامين وبقي هناك للثمانية التالية؟ للسنوات الثماني الأخيرة من فترتها ، ستنشر فاتورة 2.7٪ في هذا المثال الافتراضي عائدًا معدّلًا للتضخم بنسبة -2.3٪. وفي الوقت نفسه ، فإن سندات I الصادرة خلال هذه الفترة الممتدة من التضخم المرتفع ستشهد معدلات فائدة أعلى تواكب ، وربما تجاوزت ، معدل زيادة الأسعار.

نظرًا لأن أسعار هذه الأداة مصممة للارتفاع استجابة للضغوط التضخمية - بغض النظر عن المعدلات السائدة في وقت الإصدار - فإن السندات المشتراة قبل فترة التضخم المذكورة ستكون محمية ضد ارتفاع الأسعار. على النقيض من ذلك ، فإن مشتري T-bill عالقون بنفس سعر الفائدة طوال عمر العقد من السندات ، بغض النظر عن ما يحدث لأسعار المستهلك خلال ذلك الوقت. بالنسبة للمستثمرين المحافظين ، فإن الخيار واضح: إن السند المحمي من التضخم ، ولكنه لا يزال آمنًا ، مثل السلسلة I يوفر فوائد كبيرة على الأوراق المالية ذات السعر الثابت فقط مثل سندات الخزانة لأجل 10 سنوات..

2. فوائد الضرائب واضحة

نظرًا لإصدارها من قبل الحكومة الفيدرالية ، لا تخضع سندات I للضرائب الحكومية أو المحلية. بالإضافة إلى ذلك ، تتيح لك أساليب الإبلاغ الضريبي المرنة - الاستحقاق والسحب النقدي - اختيار كيفية فرض ضرائب على دخلك من الفائدة. على سبيل المثال ، إذا كنت تفضل تجنب فاتورة ضريبية كبيرة للسنة التي تسترد فيها سنداتك ، يمكنك استخدام طريقة الاستحقاق لنشر التكلفة على مدى سنوات عديدة. إذا كنت تفضل عدم دفع ضريبة على الدخل الذي لا يمكنك الوصول إليه - بعد كل شيء ، يتم إرجاع فوائد I-bond مباشرة إلى القيمة الاسمية للسندات على أساس نصف سنوي - يمكنك تأجيل الألم من خلال السحب النقدي طريقة.

يمكن لحاملي I-bond الذين يستخدمون مدفوعات رأس المال والفوائد لسنداتهم لتغطية النفقات التعليمية المؤهلة تجنب الضرائب الفيدرالية ، بشرط أن يستوفوا بعض متطلبات الدخل وشراء السندات بعد بلوغهم سن 24.

3. الأمن على المدى الطويل

السندات I مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين للحكومة الفيدرالية. يجب أن يكون هذا وحده حجة قوية لسلامتهم ، ولكن مهرهم يوفر طبقة إضافية من الأمان. لا يمكن شراء سندات I - بحد أقصى 10 آلاف دولار للشراء السنوي - في شرائح كبيرة بما يكفي لجذب المشترين من المؤسسات أو صناع السوق أو اللاعبين الآخرين الذين قد يكونون بمثابة تأثير مزعزع للاستقرار.

يتجنب البائعون على المكشوف الذين يشتركون في السندات سندات I لصالح السيارات التي لها حدود شراء أضعف ؛ تمنع فترة الحجز الإلزامية التي تبلغ مدتها 12 شهرًا المستثمرين على المدى القصير من الخروج. باعتبارك مشترًا لـ I-bond ، فلن تقلق بشأن قيام اللاعبين الباحثين عن المخاطرة بتدمير خطط الاستثمار الموضوعة بعناية.

4. المرونة والسيولة

على عكس سندات الخزانة العادية وسندات الشركات وبعض الأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت ، فإن سندات التوفير من الفئة الأولى تتسم بالمرونة والسيولة. للحصول على أدلة على السيارة السابقة ، انظر إلى قيمة الشراء الصغرى التي تصل إلى 25 دولارًا لهذه السيارة ، بالإضافة إلى زياداتها الشرائية البالغة 1 سنت. لتأكيد هذا الأخير ، يرجى الرجوع إلى فترة احتجازه البالغة 12 شهرًا القصيرة نسبياً وعقوبة الفائدة لمدة ثلاثة أشهر التي يمكن التحكم فيها للممتلكات قصيرة الأجل. تأتي كل وثيقة I-Bond مع فترة استحقاق مدتها 20 عامًا وتمديدًا مدته 10 أعوام ، لكن هذه الأرقام مجرد معايير - يجب ألا تشعر أنك ملزم بالتمسك بسنداتك لعقود.

5. الفوائد التعليمية

إذا كنت تلتزم باستخدام سندات I الخاصة بك لتمويل بعض المساعي التعليمية ، فيمكنك تجنب فرض الضرائب الفيدرالية على أرباحك. للقيام بذلك ، يجب أن تثبت أنك كنت تبلغ من العمر 24 عامًا على الأقل عندما اشتريت السندات وأنك أنفقت الأرباح المذكورة على النفقات التعليمية المؤهلة لنفسك أو لمن يعولونك أو لزوجتك. وتشمل هذه عادة:

• تكاليف التعليم لأية دورات مطلوبة للحصول على درجة أو شهادة معينة
• التكاليف المتعلقة ببعض المتطلبات الأساسية أو الدورات التدريبية التكميلية أو المخبرية

لا تمتد هذه المزايا الضريبية عادةً إلى تكلفة الكتب المدرسية ، ورسوم النشاط ، ونفقات الغرفة والمأكل ، وألعاب القوى ، وغيرها من النفقات غير الأساسية.

عيوب سندات التوفير من السلسلة I

1. حدود الشراء السنوية

إذا كنت ترغب في نقل مدخرات حياتك إلى نوع أكثر تحفظًا من الأمان ، فعليك أن تبحث في مكان آخر. بالنسبة لأصحاب الملكية الفردية ، تحدد وزارة الخزانة مشتريات السندات الإلكترونية بمبلغ 10،000 دولار في السنة ، والمشتريات الورقية إلى النصف فقط. إذا كنت مدخرًا نموذجيًا ، فمن المحتمل أن يكون هذا كافياً ليكون بمثابة شريحة كبيرة وغير متناسبة من محفظتك.

وبالمقارنة ، فإن مشتريات الأفراد من TIPS الإلكترونية - الأوراق المالية المحمية من التضخم ، والتي تتراكم الفائدة بمعدل ثابت يتجاوز عادة معدل التضخم - تبلغ قيمتها 5 ملايين دولار لكل مزاد. من الواضح أن هذا الحد العلوي بعيد المنال للمستثمرين رفيعي المستوى ، ولكن المسافة بين 10000 دولار و 5 ملايين دولار كبيرة. قد يستخدم الحد الأقصى غير المحدود للمشتريات فعليًا المدخرين الذين يمكنهم تحمل تكاليف أكثر من 10 دولارات أو أكثر كل عام..

2. القيود المفروضة على الاستخدامات التعليمية

تعتبر I-bonds مفيدة للمدخرين في الكلية ، لكن فوائدها الضريبية التعليمية تأتي مع بعض القيود. لتجنب الضرائب الفيدرالية على السندات المشتراة لهذا الغرض ، عليك أن تأخذ في الاعتبار هذه التحذيرات:

• تخضع سندات I المشتراة قبل عيد ميلادك الرابع والعشرين تلقائيًا للضرائب الفيدرالية. يمكنك استخدام السندات المشتراة قبل هذا التاريخ لتمويل تعليم طفلك ، ولكن يجب عليك دفع الضرائب عند الاسترداد ، لذلك لا يوجد سبب مقنع للقيام بذلك. بعد عيد ميلادك الرابع والعشرين ، يمكنك تخصيص مشتريات I-bond جانباً للرسوم الدراسية المعفاة من الضرائب لطفلك أو المعال القانوني. يمكنك أيضًا شراء I-bonds لتمويل تعليمك الخاص ، لكن يجب تسجيلها باسمك. ومرة أخرى ، يجب عليك شراء السندات القابلة للتطبيق بعد بلوغك سن 24.
• إذا فشلت في استخدام أموال I-bond للرسوم الدراسية خلال السنة التقويمية التي استردتها فيها ، فستخسر مخصصاتك الضريبية. بمعنى آخر ، يجب عليك الانتظار لاسترداد سندات I المخصصة للتعليم حتى تتلقى بالفعل فاتورة دراسية.
• إذا كنت متزوجًا ، فيجب عليك تقديم عائد مشترك للتأهل للحصول على مزايا ضريبة التعليم هذه.
• يجب أن تكون مؤسستك للتعليم العالي التي اخترتها مؤهلة للحصول على برنامج القروض الطلابية المضمونة الفيدرالية وغيرها من أشكال المساعدات المالية الفيدرالية.
• لا يمكن أن يتجاوز دخلك حدود الأهلية المحددة من قبل وزارة الخزانة. تتغير هذه الأرقام كل سنة ضريبية ، لكن يتم تعيينها بشكل عام أعلى من متوسط ​​الدخل لكل من الأفراد والمشتركين.

3. عوائد منخفضة نسبيا

على الرغم من أن القدرة على كسب سندات السلسلة الأولى محمية من التضخم ، فإن هذه الأوراق المالية لن تجعلك غنيًا. مع انخفاض التضخم إلى أدنى مستوياته التاريخية ، تكسب سندات "آي" حاليًا عائدًا سنويًا قدره 1.38٪. هذا هو ما يزيد قليلاً عن نصف معدل العائد على فاتورة العشر سنوات ، والتي غالباً ما تعتبر معيارًا للأوراق المالية ذات السعر الثابت ، منخفضة المخاطر.

ثم مرة أخرى ، توفر حماية التضخم في سندات I ميزة على سندات الخزانة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن المعدلات الحالية على الأقراص المدمجة التي مدتها خمس سنوات والمقدمة من خلال مؤسسات على الإنترنت مثل Ally Bank و GE Capital Bank أعلى إلى حد ما: 1.60٪ و 2.10٪ على التوالي.

4. لا يوجد إطار العطاءات للمستثمرين

عندما تشتري سند I ، فأنت تعرف ما تحصل عليه. بالنسبة لبعض المستثمرين ، ربما هذا شيء جيد. بالنسبة للآخرين ، فإنه يستبعد جزءًا أساسيًا من أحجية الاستثمار: الدافع وراء الربح. نظرًا لأنك لا تستطيع المزايدة على الشراء المبدئي لسند I ولا يمكنك الاعتماد على التقلبات في القيمة لتقليص هوامشك ، فإن سعر الفائدة على السند الخاص بك هو مصدر عائدك الوحيد. في حين أن المكون المعدل حسب التضخم في سعر الفائدة المذكور يوفر بعض الفرص للنمو ، يجب ألا تتوقع عوائد واضحة.

على النقيض من ذلك ، يمكنك تقديم عطاءاتك للحصول على نصائح إلكترونية. بالنسبة للمستثمرين العاديين ، فإن المزايدة على TIPS ليست تنافسية. يجب عليك قبول السعر الذي تحدده وزارة الخزانة في بداية كل مزاد. مثل أسعار I-bond ، على الرغم من ذلك ، يتم احتساب أسعار الفائدة على TIPS وفقًا لمعدل التضخم السائد. أفضل من ذلك ، يضمن نظام المزايدة غير التنافسي أنك ستحصل على الأمان الدقيق ، بالكمية المحددة ، التي طلبتها. لن تكون عضلاتك من قبل مستثمرين أكثر خبرة.

كيف تستثمر

هناك طريقتان لشراء وإبقاء سندات التوفير من الفئة الأولى:

• عبر بوابة TreasuryDirect عبر الإنترنت
• مع استرداد ضريبة الفرد

يتم إدارة TreasuryDirect من قبل وزارة الخزانة الأمريكية ومتاح على مدار 24-7. عندما تشتري من خلال هذا المدخل ، فإنك توافق على قبول حساب آمن عبر الإنترنت بدلاً من شهادة السندات القديمة. على الرغم من أنك لن تشعر بالرضا من امتلاك ورقة قيمة ، فلن تقلق أيضًا بشأن فقد سنداتك. (على الرغم من أنه من المستحيل خسارة سندات I كأوراق مالية مسجلة - بعد التحقق من هويتك وشراء السجل ، ستستبدل وزارة الخزانة بسعادة الشهادات المفقودة.)

إذا كنت ترغب في شراء سندات متعددة ذات قيمة صغيرة على مدار العام ، فإن TreasuryDirect تتيح لك أيضًا إعداد جدول شراء متكرر أو سندات إلكترونية تعطل مباشرة عبر برنامج خصم كشوف المرتبات يعرف باسم خطة توفير الرواتب. لا تتوفر أي أداة لحاملي السندات الورقية ، ولكن يمكن للأفراد شراء كل من السندات الإلكترونية والورقية مع استرداد الضرائب الفيدرالية.

كلمة أخيرة

تقدم سندات التوفير من الفئة الأولى مزايا ضريبية رائعة ومعدلات عائد مناسبة للاستثمارات المضمونة وبعض الحماية ضد التضخم. كما أنها مرنة وسائلة وسهلة الشراء أو البيع. من ناحية أخرى ، تأتي السندات I مع قيود محبطة قد تنفر المستثمرين المحنكين أو الناس الذين لديهم الكثير من المال لحرق.

خلاصة القول: إنها ليست للجميع ، ولكن لديهم دور مهم يلعبونه في محفظة متوازنة ومحافظ عليها بشكل أساسي. إذا كنت تعتقد أنها منطقية لاحتياجاتك ، فجرّبها - فليس الأمر أنك ستخسر المال في الصفقة.

هل سبق لك الاحتفاظ بسندات الادخار من الفئة الأولى في محفظتك؟ هل تنصح هذه الفئة من الاستثمار للآخرين?