كيف تستثمر مثل وارن بافيت - 5 مبادئ رئيسية

لم يصبح وارن بافيت مليارديرًا كمستثمر ، ولا "يستثمر" بالطريقة الموضحة عادةً في وسائل الإعلام الشعبية. قد يكون ذلك بمثابة بيان جريء ، ولكن بمجرد فهمك لتقنياته الفعلية المتمثلة في تجميع الثروة ، ستصبح قادرًا على بدء تشغيل استثماراتك الخاصة بطريقة مماثلة.

لجنة تقصي الحقائق حول وارن بافيت

بافيت ليس مستثمرًا - إنه مالك. المستثمر هو المعلم الذي يضع 100 دولار شهريًا في صندوق مشترك ، أو بائع يحصل على مكافأة قدرها 2500 دولار ويشتري أسهم Apple بدلاً من الذهاب في إجازة. المستثمر هو المحاسب الذي حصل على 5٪ من راتبها للاستثمار في خطط شركتها البالغة 401 ألف.

هذا ليس ما يفعله بافيت. يشتري وارين بافيت ما يكفي من الأسهم ليضع نفسه في مجالس الشركات. حتى في البداية ، عندما لم يكن مليونيرا ، اشترت شراكة الاستثمار التي يديرها إلى شركة تدعى Sanborn Map Company ، حيث أصبح عضوًا في مجلس الإدارة. عندما تكون عضواً في مجلس إدارة أي شركة ، يمكنك توجيه اتجاه الشركة وتعيين أو استبدال الرؤساء التنفيذيين والمديرين الماليين. ولكن هذا ليس هو ما يمكنني القيام به. لن ينتهي بك الأمر إلى مجلس إدارة شركة متداولة من خلال استثمار 100 دولار أو 200 دولار أو حتى 1000 دولار في وقت واحد.

هذه النقطة مهمة لسببين. أولاً ، إنه يأخذ بعض التوهج والجاذبية بعيداً عن ما يفعله بافيت. إنه لا يجد شركة مقومة بأقل من قيمتها ، ويقوم بشرائها ، ويجلس في أوماها لحساب الأموال التي يربحها. نعم ، إنه دقيق حول الشركات التي يشتريها. ومع ذلك ، في وقت مبكر من حياته المهنية ، دخل في الخنادق ، إذا جاز التعبير ، وكان له يد نشطة في العديد من الشركات التي استثمر فيها.

ثانياً ، تؤكد حقيقة أنه إذا كنت تريد الثروة ، يجب أن تكون مالكًا. صحيح أنه يمكنك الادخار والاستثمار بقليل على المدى الطويل ، وإذا لم يكن لدينا انهيار في السوق مثل عام 1987 أو أواخر عام 2000 أو 2008 ، فقد ينتهي بك الأمر بمليوني دولار في عمر 65 عامًا. ومع ذلك ، فأنت تريد أن تحصل على مبالغ نقدية في وقت أقرب قليلاً ، فأفضل طريقة هي امتلاك شركة تجارية أو المشاركة فيها.

هل بافيت "شراء وعقد؟"

يستخدم Buffett كمثال من قبل وسائل الإعلام والمستشارين الماليين لما يجب عليك شراؤه والاحتفاظ به. لكن الصورة ليست دقيقة حقا. عندما تشتري وتحتفظ بأسهم ، فإنك تشتريه وتحتفظ به مهما كان الأمر. لا يهم ما إذا كانت هناك أخبار سارة أو أخبار سيئة ، أو ديمقراطي أو رئيس جمهوري ، أو ركود أو طفرة اقتصادية. كنت تحمل الأسهم من خلال الأوقات الجيدة والسيئة.

بافيت ، من ناحية أخرى ، يشتري لأسباب محددة ، وعندما لم تعد تلك الأسباب موجودة ، فإنه يبيع. يبحث بافيت ، المعروف كمستثمر ذو قيمة عالية - الذي يشتري الأسهم ذات نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة - عن أسعار جيدة وإدارة سليمة وميزة تنافسية. على سبيل المثال ، في رسالة موجهة إلى المساهمين في عام 1996 ، استشهد بشركة GM و Sears و IBM كشركات كانت رائعة ، ولكن لم تستطع البقاء قادرة على المنافسة في السوق ، وبالتالي فقد كانت الشركات تتخلى عن محفظة.

شراء الأسهم والاحتفاظ بها إلى الأبد ليس هو ما يفعله حكيم أوماها. من بين الشركات العشرين الأولى التي استثمر فيها بافيت ، الشركة الوحيدة التي ما زال يحملها هي بيركشاير هاثاواي ، وربما يكون هذا فقط لاسمها. كل من ال 19 الآخرين لم يعد يملك. ومع ذلك ، لدينا كتاب ومستشارون ماليون ورؤوس أخبار أعمال ومعلمو استثمار يعلنون أنفسهم ويطالبونك بالقيام بذلك. لكن إذا لم يقم "أغنى" مستثمر في العالم بذلك ، فلماذا يجب عليك?

كيف تستثمر مثل وارن بافيت

رغم أنه من المحتمل ألا يكون لديك حصة ملكية في الشركات التي تستثمر فيها ، إلا أنه يمكنك اتباع نهج Buffett لتوليد المزيد من الأرباح وتقليل الخسائر. الخطوات بسيطة الفهم ، على الرغم من أنها قد لا تكون سهلة التنفيذ:

1. تقديم قائمة من المعايير لشراء الأسهم. على سبيل المثال ، يمكنك البحث عن أسهم في صناعة معينة وبنسبة سعر إلى أرباح محددة أو متوسط ​​متحرك لمدة 6 أشهر. فقط تذكر أن سعر السهم لا ينبغي أن يكون المعيار الوحيد. غالبًا ما تنخفض أسعار الشركة الجيدة بسبب السوق أو القطاع - مما قد يوفر فرصة شراء جيدة طالما تم استيفاء المعايير التي تنشئها.
2. استثمر في الصناعات والشركات المعروفة لك. إن فهم شيء ما عن الصناعات أو الشركات التي تستثمر فيها سيجعل من السهل مواكبة اتجاهات الصناعة وأخبار الشركة. إن إستراتيجية الاستثمار القائمة على الضجيج أو اتباع نصائح الأسهم الخاصة بالأشخاص الآخرين هي وصفة لفشل طويل الأجل. إذا كنت مهتمًا بشركة لا تعرفها ، ولكنك تسمع الكثير عنها ، ابحث عنها أولاً.
3. البقاء في النقدية إذا لزم الأمر. إذا لم تكن هناك شركات مدرجة في قائمتك تتوافق مع معايير الاستثمار الخاصة بك ، فاستمر في النقد. النقد هو الموقف.
4. اتبع الشركات. بمجرد الاستثمار ، اتبع الشركات على أساس شهري. لا تنظر إليهم بشكل يومي.
5. بيع في الوقت المناسب. عندما لا تتوافق شركة ما مع أسباب الشراء ، قم ببيع السهم. إذا قررت أنه يجب أن يكون أعلى من متوسط ​​سعر السهم لمدة عامين ، وأنه يقع تحته ، فإنك تبيع. هذا ما يفتقده معظم أتباع بافيت. لديه قواعد ويتبعها بجد. عندما لم تعد الشركة تتوافق مع معاييره ، فإنه يبيع. قاوم الرغبة في جعل الأعذار للبقاء في الاستثمار. بيعها. فترة.

قيمة الاستثمار في العمل

في نهاية عام 2004 ، كان بإمكانك شراء Apple بسعر 32 دولارًا للسهم. قد يكون سبب قيامك بعملية الشراء هو أنك شاهدت موجة iPhone و iTunes ، وأن هذه المنتجات كانت تسيطر على السوق. في نهاية عام 2008 ، كان السوق منخفضًا ، وهبطت شركة أبل أيضًا ، حيث انخفضت من 172 دولارًا للسهم إلى 97 دولارًا للسهم. ومع ذلك ، لم تتغير أسباب شراء Apple ، لذلك كان من الأفضل الاحتفاظ بأسهم وحتى شراء المزيد.

تتداول Apple الآن بسعر 680 دولارًا للسهم. قارن ذلك مع Yahoo! كانت تستخدم للسيطرة على عالم محركات البحث ، ثم ظهرت شركة صغيرة تسمى Google. الآن ، ياهو! لا يمكن أن تتنافس ، بعد أن فقدت حصتها في السوق أنها لن تعود. إذا اشتريت Yahoo! لأنه سيطر على مساحة البحث على الإنترنت ، ثم هو الآن بعيدا الماضي وقت البيع. إذن لماذا تشتريها وتحتفظ بها؟ وارن بافيت لا.

كلمة أخيرة

لا يهتم وارن بافيت بأسعار الأسهم اليومية ، ولا يهتم بشكل خاص بما تقوله الصحافة. علاوة على ذلك ، لم يهتم كثيرًا بأحدث التقنيات. وما يريد معرفته هو ما إذا كان يفهم النشاط التجاري. هل مقومة بأقل من قيمتها؟ هل كسب المال؟ إذا كانت الإجابة بالإيجاب على تلك الاستفسارات ، فعندئذٍ يشتري Buffett. إذا تغير أي من ذلك بعد خمس سنوات ، فإنه يبيع. واضح وبسيط.

هذه هي الطريقة للاستثمار مثل وارن بافيت. هذه ليست معاييره المحددة ، ولكنها تحدد انضباطه في الالتزام بقواعده ومبادئه الاستثمارية. قد تكون معاييره الخاصة بك ، أو قد تكون مستثمرًا تقنيًا أكثر يستخدم مخططات الرياضيات والأسهم. بغض النظر عن المعايير التي تحددها ، قد لا ينتهي بك الأمر إلى ملياردير ، لكنك ستتكبد خسائر أقل في بعض الاستثمارات ، ومزيد من الأرباح في البعض الآخر.