كيفية الاستثمار في آبار النفط والغاز - فرص الاستثمار
الغاز الطبيعي ، من جانبه ، هو مصدر شعبي للطاقة التدفئة والطبخ. يمكن أيضًا تحويله إلى وقود الديزل والكهرباء ، وهو ضروري لإنشاء الأسمدة الكيماوية.
في حين أن أسعار النفط الخام وأسعار البنزين مرتفعة نسبيًا مقارنة بالمعايير التاريخية ، إلا أنه عند تعديلها وفقًا للتضخم ، فإن أسعار الغاز الطبيعي تقترب حاليًا من أدنى مستوياتها منذ 10 أعوام ، اعتبارًا من أوائل عام 2012. وهذا يخلق نقطة شراء طبيعية محتملة إذا كان الطلب على الغاز الطبيعي ينبغي زيادة - أو إذا انخفض العرض - مما أدى إلى زيادة الأسعار.
طرق الاستثمار
يمكنك التعامل مع استثمار النفط والغاز بعدة طرق مختلفة. على سبيل المثال ، يمكنك اعتبار الصناعة مجموعة من الشركات التي تقدم منتجات أو خدمات للمستهلكين ، وكذلك للاعبين الآخرين في صناعة النفط والغاز نفسها.
يمكنك أيضًا التعامل مع الصناعة كسلعة أساسية ، والسعي إلى الاستفادة من التغيرات في أسعار النفط الخام والبنزين والديزل وغيرها من المنتجات.
1. صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة
بدلاً من ذلك ، يمكنك شراء أسهم في عدد من صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على النفط والغاز. هذه تساعدك على الحصول على التعرض الكبير للسلعة دون المخاطرة المباشرة في أسعار السلع الفورية ودون ربط الكثير من ثروتك لآفاق أي شركة واحدة.
2. قبعة كبيرة الأسهم أو ADRs
هاتان طريقتان للتعرف على أسواق النفط والغاز ، سواء من خلال الشركات المتداولة في البورصة - والأكثر وضوحًا هي Exxon-Mobile (NYSE: XOM) ، إحدى أكبر الشركات في العالم ، مقاسة برسملة السوق. يمكنك أيضًا شراء أسهم في شركات أخرى مثل بريتيش بتروليوم ، بتروتشاينا ، شيفرون ، كونوكوفيليبس ، ماراثون أويل ، رويال داتش شل ، غازبروم ، أناداركو بتروليوم كوربوريشن ، وغيرها الكثير. تشارك كل من هذه الشركات في التنقيب عن النفط ، ويمكنك شراء التعرض المباشر لها ببساطة عن طريق شراء الأسهم أو ADRs (إيصالات الإيداع الأمريكية) من خلال وسيطك.
3. العقود الآجلة
يمكنك شراء المشتقات مثل العقود المستقبلية للنفط والغاز. هذه ، ومع ذلك ، يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر ، لأن العقود الآجلة يمكن وتنتهي في كثير من الأحيان دون أي قيمة.
4. الأسهم الصغيرة أو الصغيرة كاب والشراكات المحدودة
إذا كنت ترغب في اتخاذ موقف أكثر مباشرة في حقوق الملكية في شركة أو مشروع أصغر ، فقد تفكر في جعل "سلسلة الغذاء" الخاصة بصناعة النفط والغاز أكثر انخفاضًا في مخزون صغير أو صغير الحجم ، أو حتى شراكة محدودة تركز على على النفط والغاز. يعد هذا مجالًا أكثر تخصصًا للاستثمار ، وإذا لم يكن النشاط التجاري متاحًا للاكتتاب العام ، فستحتاج عادة إلى استخدام خدمات الوسيط المتخصص في هذه الصناعة للوصول إلى هذه الأنواع من الأعمال. أو إذا كان لديك مبلغ كبير يمكنك استثماره ، يمكنك التعامل مع إدارة الشركة مباشرة للحصول على فرصة توظيف خاصة.
أنواع استثمارات النفط والغاز
بشكل عام ، هناك أربعة أنواع من استثمارات النفط والغاز:
1. استكشاف
تقوم هذه الشركات أو المشروعات بشراء الأراضي أو تأجيرها واستثمار الأموال في عمليات الحفر. إذا ضربوا النفط ، فإن الاستثمار يمكن أن يؤتي ثماره أكثر من 10 مرات - وأحيانًا أكثر بكثير إذا استخدمت الشركة الأموال المقترضة (الرافعة المالية) لتمويل العمليات. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد يفقدون كل شيء تقريبًا استثمروه في هذا المشروع بالذات. إن شركات الاستكشاف الخالصة هي الأنسب لأولئك الذين لديهم قدرة عالية على تحمل مخاطر الاستثمار. هذه المسرحيات مضاربة للغاية.
2. النامية
هذه المشاريع الحفر بالقرب من الاحتياطيات المؤكدة ، على أمل فتح المزيد من القيمة. هذه المضاربات أقل إلى حد ما ، ولكن لا يوجد أي ضمانات بأن جهودهم على أي قطعة أرض واحدة ستؤتي ثمارها.
3. الدخل
تتضمن هذه المشروعات الحصول على قطع أرض ، إما عن طريق الإيجار أو الشراء ، على احتياطي النفط والغاز المؤكد ، والسعي إلى خلق دفق ثابت من الدخل علاوة على النفقات. هذه هي الطريقة الأكثر أمانًا للمشاركة على وجه التحديد في عمليات الحفر والاستخراج ، وهي أكثر من مجرد لعبة للدخل أكثر من كونها لعبة مضاربة. الخطر هو أن النفط أو الغاز الطبيعي سوف ينفد بشكل أسرع من المتوقع.
هذا الاستثمار مخصص لأولئك الذين يسعون إلى الحصول على دخل سلبي ، ولكن يمكن أن يتحملوا مخاطر أكبر من أولئك الذين يستثمرون في مصادر دخل تقليدية أخرى ، مثل السندات ومعاشات الدرجة الاستثمارية.
4. الخدمات والدعم
توفر هذه الشركات قائمة غير محدودة تقريبًا من الخدمات المساندة لصناعة النفط والغاز. ومن الأمثلة على ذلك شركات النقل والشحن والخدمات اللوجستية وشركات خطوط الأنابيب وشركات الإنشاءات والتزوير ومصنعي معدات الحفر والتكرير ومصافي التكرير وغيرها الكثير.
يشبه الاستثمار في هذه الشركات الاستثمار في أي شركة أخرى تعمل في خدمات B2B والخدمات اللوجستية والتكنولوجيا وما شابه ذلك. بعض هذه الاستثمارات لا تعتمد على زيادة أسعار الوقود لتكون مربحة. على سبيل المثال ، تجني خطوط الأنابيب المال عن طريق فرض رسوم على كل برميل يتم نقله. سوف يحققون نفس المبلغ تقريبًا بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض أسعار الوقود ، طالما ظل الطلب ثابتًا.
إيجابيات وسلبيات استثمار النفط والغاز
مزايا
- تنويع. لقد وفرت استثمارات النفط والغاز تاريخيا أداة تنويع مفيدة ضد الاقتصاد الكلي. عندما ترتفع أسعار الغاز ، تميل الاقتصادات إلى التباطؤ. قد يتسبب هذا في تعثر بقية الأسهم والأموال الخاصة بك. ولكن عندما ترتفع أسعار النفط والغاز ، تميل أسهم النفط والغاز إلى الارتفاع معها. إن التعرض لمخزونات النفط والغاز يمكن أن يساعد في عزل محفظتك ضد التباطؤ الاقتصادي الناجم عن صدمات النفط.
- إمكانية الربح. يمكن أن تؤتي الاستثمارات في الشركات الأصغر والشراكات المحدودة ثمارها من حين لآخر. يمكن أن تنتج البئر الواحدة عدة أضعاف تكاليفها إذا ضربت الحفارات النفط ، ويمكن للبئر دفع أرباح لعدة سنوات.
- المزايا الضريبية. هناك بعض المزايا الضريبية للاستثمار في النفط والغاز. على سبيل المثال ، يسمح مصلحة الضرائب للشركات بالخصم من أجل النضوب - وهو بدل مماثل لتلك الخاصة بالاستهلاك في العقارات المؤجرة ، وهو ما يمثل طريقة لحساب الاستنفاد التدريجي لمستلزمات المعادن في قطعة أرض معينة. إذا كنت تشتري أسهمًا في أحد الأسهم المتداولة في البورصة ، فستكون هذه الميزة غير مرئية لك إلى حد كبير ، نظرًا لأن الأسهم المتداولة في البورصة هي شركات على مستوى C ولا تمرر أرباحها وخسائرها إلى عوائد ضريبة المساهمين. ومع ذلك ، إذا قمت بشراء عضوية في شراكة محدودة ، فقد يكون هذا اعتبارًا مهمًا للغاية. قد يكون النقص هو الفرق بين خاصية التدفق النقدي الإيجابي وتلك التي تخسر المال.
سلبيات
- التقلب. يمكن أن تخضع استثمارات النفط والغاز لتقلبات الأسعار - خاصة عند الاستثمار في الشركات الأصغر. إذا كنت تشارك في مشاريع الحفر الاستكشافية (أو "wildcatting") ، يمكنك بسهولة خسارة قدر كبير من المال. التنويع هو مفتاح استثمار النفط والغاز. خسائر 50 ٪ أو أكثر ليست غير عادية ، ويمكنك أن تفقد كل شيء في أي مشروع.
- سيولة. بينما يمكنك عادةً بيع الأسهم بسرعة في الشركات الكبيرة ، فقد تجد صعوبة في العثور على مشترٍ لأسهم الشركات الأصغر. في بعض الحالات ، قد تضطر إلى استرداد اهتمامك مع الشركة أو شريك محدود مباشرة. هذا هو الحال في كثير من الأحيان مع الشركات التي يتم تداولها عن كثب وغير المتداولة والشراكات المحدودة. لا تشارك في هذه إلا إذا كنت على استعداد لربط أموالك لفترة من الوقت.
- اللجان. عندما تشتري في شراكة محدودة أو شركة مملوكة عن كثب ، فعادة ما تدفع عمولة إلى وسيط أو وسيط. تميل هذه اللجان إلى أن تكون أكبر بكثير من عمولات البورصة القياسية ، ويمكن أن تتجاوز 20٪ للشركات غير السائلة للغاية. أي أموال تذهب إلى وسيط هي أموال لا يتم توظيفها لك.
- تعقيد. لا تهم الجميع الاهتمام بالشركات المملوكة عن كثب وآبار النفط وغيرها من مشاريع النفط والغاز فائقة الصغر. هناك قواعد ضريبية خاصة تحكم استثمارات النفط والغاز والمعادن ، وهناك قواعد خاصة بالشراكات المحدودة التي قد تؤثر عليك - خاصةً عندما تقوم بتقديم ضرائب أو حساب للأسهم عند بيعها. لا أوصي بشراكات محدودة أو MLPs (شراكات رئيسية محدودة ، وهي شراكات محدودة يتم تداولها علنًا) باستثناء المستثمرين ذوي الخبرة الكبيرة الذين هم في وضع يسمح لهم بالمخاطرة ولديهم أموال ملتزم بها لفترة طويلة من الزمن. ومع ذلك ، قد يكون حظك في بيع أسهم في MLP أفضل من شراكة محدودة غير متداولة في السوق.
ملاحظة الحذر
على الرغم من أن العديد من فرص الشراكة المحدودة شرعية ، إلا أن الصناعة لها نصيبها من المحتالين. احذر من أن يقول لك أي استثمار "لا يمكن أن يفوتك" ، الذي يعد بعوائد كبيرة دون أي مخاطرة ، أو أن الاستثمار متاح فقط لعدد قليل مفضل. و أبدا شراء في شراكة محدودة أو شراء حصة من الأسهم عبر الهاتف.
على الأقل ، قم بالحصول على نشرة وإجراء العناية الواجبة الخاصة بك. احصل على المستشارين الماليين المستقلين الذين لديهم خبرة في هذا المجال وليس لديهم مصلحة خاصة فيما إذا كنت تستثمر.
كلمة أخيرة
النفط والغاز متقلبة. عندما تشارك في هذه المشاريع ، احترم احتراماً جيداً للمخاطر المحتملة وكن صادقا مع نفسك بشأن تحملك للمخاطر وآفاق الاستثمار الخاصة بك.
هل أنت رجل أعمال طبيعي ذو آفاق طويلة؟ هل يمكنك تحمل خسارة كبيرة في أي مشروع؟ هل يستحق المخاطرة إذا كانت هناك فرصة لتحقيق مكاسب كبيرة؟ قد تكون مرشحًا لشراكات محدودة ، أو مستقبل ، أو أسهم في شركات استكشاف صغيرة. إذا ضربوها غنية ، فهل أنت كذلك. ولكن قد تفقد كل شيء.
إذا لم يكن لديك ماء جليدي في عروقك ، فقد ترغب في التمسك بالمزيد من المسرحيات التقليدية: الأسهم في الشركات الكبرى مثل ExxonMobil و Halliburton ، على سبيل المثال ، أو صناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على النفط والغاز.
كما انتبهوا للسيولة. إذا كانت هناك أي فرصة على الإطلاق ، فستحتاج إلى سحب أموالك في عجلة من أمرنا ، فإن طريق الشراكة المحدودة ليس لك. يمكن أن تكون هذه الاستثمارات مربحة ، لكنها تعمل بشكل أفضل بالنسبة لأولئك القادرين على حبس أموالهم لسنوات.
