وأوضح خيارات الأسهم الموظف - خطط ، الضرائب ، إيجابيات وسلبيات

الطريقة الثانية للتعويض تأتي في شكل مزايا ، مثل التأمين (الحياة ، الصحة ، طب الأسنان ، العجز) ، الإجازات المدفوعة وأيام المرض ، الرسوم الدراسية ورعاية الطفل ، والامتيازات الأخرى المتنوعة ، مثل سيارات الشركة وحسابات النفقات.

لكن العديد من أرباب العمل يكافئون أيضًا القوى العاملة من خلال السماح لهم بشراء أسهم في الشركة بسعر مخفض. يأتي تعويض الأسهم بأشكال عديدة ، وهو شائع لدى كل من أصحاب العمل والموظفين لأسباب عديدة. ومع ذلك ، فإنه يطرح بعض العيوب المحتملة (والتي يمكن للموظفين السابقين في Enron و Worldcom أن يشهدوا عليها بسهولة).

كيف تعمل خيارات أسهم الموظف

على الرغم من أن التفاصيل تختلف من شكل من أشكال تعويض الأسهم إلى آخر ، فإن الفكرة الأساسية وراء معظم الأشكال هي تزويد العمال بالوسائل اللازمة لشراء أسهم الشركة والتي يمكنهم بيعها.

كيف يدرك الموظف التعويض من أسهم الشركة بشكل عام يتم من خلال خطوتين أو ثلاث خطوات أساسية:

1. منح الأسهم أو خيارات الأسهم الممنوحة
عادة ما تبدأ عملية تقديم تعويضات الأسهم عن طريق منح أسهم مباشرة للأسهم للموظفين أو الحق في شرائها. يصدر صاحب العمل اتفاقًا يمنح الموظفين خيار شراء إما رقم محدد أو مبلغًا من الأسهم وفقًا لجدول محدد أو شروطًا أخرى كما هو موضح في الخطة. يصبح خيار شراء السهم نشطًا في تاريخ محدد يُعرف باسم تاريخ المنحة.

2. يتم ممارسة خيارات الأسهم
إذا تم منح خيار شراء أسهم الشركة ، فيمكن عندئذٍ شراء السهم وفقًا لقواعد الخطة ، والفترة التي يُسمح فيها بذلك غالبًا ما تستمر لعدة سنوات حتى يتم إلغاء الفرصة في تاريخ انتهاء الصلاحية. تسمح معظم خطط الخيارات للموظف بشراء الأسهم إما بسعر محدد مسبقًا ، أو بالسعر الذي كان يتم تداوله به في تاريخ المنحة. هذا يعني أن الموظف سوف يكون قادرًا على شراء السهم بسعر مخفض إذا ارتفع السعر في وقت ممارسة الخيار.

3. تباع أسهم الشركة
يحدث هذا عندما يقوم الموظفون بتصفية الأسهم التي حصلوا عليها في الخطة - إما عن طريق ممارسة خيار الشراء أو عن طريق منح الأسهم مباشرة. يمكن لمعظم الموظفين الاحتفاظ بالأسهم طالما أرادوا ، وفي بعض الحالات ، قد لا يبيعونها حتى التقاعد. وذلك لأن قيمة خيارات أسهم الموظفين يمكن أن تنمو بشكل كبير.

على سبيل المثال ، قد يُسمح للموظف بشراء أسهم صاحب العمل الخاصة به بسعر 45 دولارًا للسهم - سعره في تاريخ المنحة. لكن هذا الخيار قد يستمر لمدة 10 سنوات ، وخلال هذه الفترة قد يرتفع السهم إلى 90 دولارًا للسهم. يمكن للموظف بعد ذلك تحقيق ربح فوري بقيمة 45 دولارًا للسهم عن طريق ممارسة خيار الشراء بسعر 45 دولارًا ثم بيع الأسهم في السوق المفتوحة.

القيود والشروط

غالبًا ما يتم منح تعويضات أسهم الموظف وفقًا لجدول زمني مشابه للجدول المستخدم في خطط التقاعد وتقاسم الأرباح للشركة ، وبالتالي يستخدمه أرباب العمل لتشجيع الحيازة داخل الشركة. غالبًا ما يتم وضع قيود أو شروط أخرى على خيارات الأسهم ، مثل فقدانها إذا ذهب الموظف للعمل لصالح منافس.

فرض الضرائب على تعويض الأسهم

قواعد الضريبة على تعويض الأسهم تختلف مع كل نوع من الخطة. قواعد بعض الخطط أكثر تعقيدًا من غيرها ، ولكن بشكل عام ، سوف يدرك معظم الموظفين بعض الدخل على الأقل عند ممارسة خياراتهم ، والباقي عند بيع الأسهم - ما لم يتم منح الخيارات داخل خطة مؤهلة. نادراً ما يخضع الموظفون للضريبة عند منح خيار ما لم يكن الخيار نفسه (وليس السهم) متداولًا بنشاط ولديه قيمة سوقية عادلة يمكن التأكد منها بسهولة.

قد يتم الإبلاغ عن بعض المكاسب المحققة من ممارسة خيار الأسهم كإيراد تعويض ، في حين يتم تصنيف أنواع أخرى من الأرباح على أنها مكاسب رأسمالية قصيرة أو طويلة الأجل. أي قيود يتم فرضها على ممارسة أو بيع الأسهم من قبل الشركة يمكن أن تؤخر أيضًا فرض الضرائب في كثير من الحالات حتى يتم رفع القيود ، مثل عندما يفي الموظف بالجدول الزمني المحدد في الخطة..

يمكن أيضًا تصنيف هذه الخطط على أنها مؤهلة أو غير مؤهلة ، على الرغم من أنه يجب عدم الخلط بين هذه الشروط وخطط التقاعد التي تم تصنيفها على أنها مؤهلة أو غير مؤهلة ، حيث يخضع النوع الأول من الخطة إلى إرشادات ERISA بينما لا تكون الأخيرة. بشكل عام ، لا تقوم خطط خيارات الأسهم المؤهلة بفرض ضريبة على الموظف فورًا بين الفرق بين التمرين وسعر السوق للسهم الذي يتم شراؤه ، في حين أن الخطط غير المؤهلة.

مزايا

للموظفين

خيارات الأسهم تعني تعويضًا إضافيًا في شكل مشتريات الأسهم المخفضة ، والتي يمكن استردادها إما الآن أو لاحقًا بأرباح فورية. في كثير من الحالات ، تصبح الخيارات ذاتها ذات قيمة ملموسة ، خاصةً إذا كان الموظف قادرًا على ممارسة الخيار بسعر أقل بكثير من حيث يتداول حاليًا. يمكن للعمال أيضًا الاستفادة من معرفة أن جهودهم تساهم بشكل غير مباشر على الأقل في زيادة قيمة استثماراتهم.

لأصحاب العمل

أرباب العمل يكافئون موظفيهم بالمخزون لسببين رئيسيين. الأول هو أنه من الأرخص والأسهل بالنسبة للشركة إصدار أسهم ببساطة بدلاً من دفع مبالغ نقدية للموظفين. والثاني هو أن هذا النوع من التعويض يمكن أن يؤدي إلى زيادة تحفيز الموظفين ؛ تحصل القوى العاملة التي تمتلك قطعة من صاحب العمل على المشاركة المباشرة في أرباح الشركة ككل بالإضافة إلى استلام شيكاتهم الأسبوعية. هذا يمكن أن يحسن معنويات الموظفين وولائهم ، ويقلل من معدل دوران القوى العاملة - وكذلك يخلق مجموعة أخرى من المستثمرين يشترون أسهم الشركة.

سلبيات

للموظفين

إذا انخفضت قيمة سهم الشركة ، فعندئذ تنخفض قيم الخيارات أو الأسهم. يمكن لأولئك الذين تراكمت لديهم كميات كبيرة من الأسهم أو الخيارات أن يروا انخفاض صافي ثرواتهم بشكل حاد في فترات زمنية قصيرة للغاية في بعض الحالات ، كما هو الحال أثناء فترات الركود الحادة في السوق وانتعاش الشركات..

أيضًا ، سيؤدي البيع الفوري لعدد كبير من الأسهم المشتراة باستخدام خيارات الأسهم إلى تحقيق مكاسب رأسمالية كبيرة على المدى القصير ، والتي يمكن أن تزيد بشكل كبير من فاتورة الضريبة للموظف لتلك السنة (باستثناء إذا تم بيع الأسهم ضمن خطة ESOP ، وهي خطة مؤهلة من الضرائب ، مؤهلة مماثلة لخطة 401k.)

لأصحاب العمل

عندما تفقد أسهم الشركة القيمة ، يمكن أن تجعل الموظفين يشعرون بالإحباط ويؤدي إلى انخفاض الإنتاجية والروح المعنوية. اعتمادًا على سبب انخفاض قيمة الأسهم ، قد يؤدي الافتقار إلى تحفيز الموظفين إلى جر الشركة ، وبالتالي انخفاض سهمها إلى أبعد من ذلك.

أنواع تعويض الأسهم

خيارات الأسهم غير القانونية

هذا هو أبسط شكلين لتعويض الأسهم الموظف التي تأتي في شكل خيار. ويشار إلى هذه الخيارات أيضًا على أنها خيارات أسهم غير مؤهلة نظرًا لمعاملتها الضريبية ، وهي ليست مواتية مثل تلك الممنوحة لأبناء العمومة القانونيين. تتطلب الخيارات غير القانونية عادةً من الموظفين إدراك الفرق على الفور بين سعر التمرين وسعر السوق لخيار السهم عند التمرين. سيتم الإبلاغ عن هذا المبلغ على أنه ربح خاضع للضريبة على المدى القصير. يتم تقديم خيارات الأسهم غير النظامية في المقام الأول لموظفي الشركات من الرتب والملفات كوسيلة لتحقيق حصة من الملكية في الشركة.

خيارات الأسهم القانونية

المعروف أيضًا باسم خيارات الأسهم المحفزة (أو المؤهلة) ، وعادة ما يتم تقديم خيارات الأسهم القانونية فقط للموظفين الرئيسيين والمديرين التنفيذيين للشركات كنوع خاص من التعويض. يمكن ممارسة خيارات الأسهم القانونية وبيعها على أساس أكثر ميزة من الضرائب عن الأسهم غير القانونية لأنه لا يتم التعرف على أي دخل من خلال ممارسة هذه الخيارات. لا يتم التعرف على الدخل من خلال هذه الخيارات ، في الواقع ، حتى يتم بيع الأسهم بالفعل. ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي الدخل من هذه الخيارات في بعض الأحيان إلى فرض ضريبة الحد الأدنى البديلة.

الأسهم المقيدة والوحدات المقيدة للأسهم (RSUs)

لا يُسمح للعديد من المديرين التنفيذيين للشركات والمطلعين الذين يمنحون أسهم الشركة ببيع الأسهم إلا في ظل ظروف معينة من أجل الامتثال للوائح التي تهدف إلى كبح التداول من الداخل ، مثل مطالبة المدير التنفيذي بالانتظار لفترة معينة من الوقت قبل البيع. هذا هو المعروف باسم الأسهم المقيدة. RSUs ، من ناحية أخرى ، هي أداة لمنح أسهم الأسهم أو قيمتها النقدية في تاريخ مستقبلي وفقًا لجدول سحب دون نقل الأسهم الفعلية أو النقدية حتى يتم تلبية متطلبات السحب.

خطط شراء أسهم الموظفين (ESPPs)

ربما هذا هو أبسط نوع من برنامج شراء الأسهم الموظف. يتم تمويل ESPPs عن طريق خصم الرواتب على أساس ما بعد الضريبة. يقوم صاحب العمل بتحويل جزء من تعويض الموظف إلى حساب ESPP الذي يجمع الأموال من وقت العرض أو التسجيل حتى تاريخ الشراء. تسمح معظم خطط ESPP للموظفين بشراء أسهم شركاتهم بخصم يصل إلى 15٪ من سعر السوق الحالي. يمكن أن تكون هذه الخطط مؤهلة ، مما يسمح بمعالجة أرباح رأس المال على المدى الطويل في ظل ظروف معينة ، أو غير مؤهل ، اعتمادًا على نوع الخطة وطول مدة الاحتفاظ بالسهم قبل بيعه.

خطط ملكية أسهم الموظفين (ESOPs)

هذا هو نوع من الخطة المؤهلة التي يتم تمويلها بالكامل مع أسهم الشركة. غالبًا ما تستخدم الشركات التي تحتفظ بها عن قرب ESOPs كوسيلة لتوفير سوق سائلة لأسهم الشركة على أساس معفاة من الضرائب ؛ يمكن للمالكين وضع حصصهم في الشركة داخل الخطة ثم بيع هذه الأسهم مرة أخرى للشركة عند التقاعد. ربما تكون هذه هي أفضل الخطط المتاحة من منظور ضريبي لأن الدخل من بيع الأسهم لا يتم الاعتراف به حتى يتم توزيعه عند التقاعد ، تمامًا كما هو الحال مع أي نوع آخر من الخطط المؤهلة.

عرضت صاحب العمل داخل 401k

تعرض هذا الشكل من أشكال تمويل خطة التقاعد للتدقيق الدقيق من قبل المنظمين بعد انهيار Enron و Worldcom في عام 2002. على الرغم من أن العديد من أرباب العمل ما زالوا يقومون بتوزيع أسهم الشركة على الموظفين في خطط التقاعد الخاصة بهم ، يحتاج الموظفون إلى ضمان تنوعهم بشكل كافٍ في محافظ التقاعد الخاصة بهم وفقًا إلى تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار. يمكن للموظفين في Enron و Worldcom أن يشهدوا بمرارة على حماقة وضع محافظ التقاعد بالكامل في شركة واحدة.

حقوق تقييم الأسهم والأسهم الوهمية (SAR)

يتم تسمية سهم Phantom على هذا النحو لأنه قد لا توجد أسهم حقيقية في الأسهم المصدرة أو المنقولة. يتم توجيه هذا النوع من الأسهم عادةً إلى المديرين التنفيذيين والموظفين الرئيسيين ، الذين قد تكون هناك حاجة لتلبية متطلبات معينة من أجل أن تكون مؤهلة للخطة. غالبًا ما يتم دفع "الأسهم" للموظف في شكل ما يسمى بوحدات الأداء التي تمثل أسهم السهم الفعلي. يتلقى الموظفون العديد من الفوائد المالية لملكية الأسهم دون امتلاك الأسهم فعليًا. وعادة ما تدفع SARs الموظفين بقيمة النمو في أسهم الشركة خلال فترة زمنية محددة مسبقًا. قد يكون هذا الدفع نقدًا ، أو يمكن إجراؤه بأسهم فعلية في بعض الحالات.

كلمة أخيرة

يعد تعويض الأسهم أحد أكثر طرق الدفع المتاحة تنوعًا لكل من أصحاب العمل والموظفين. ومع ذلك ، فإن أحد التحديات التي يواجهها العديد من العمال هو معرفة كيف يمكن أو يجب أن يتناسب سهم الشركة مع الخطط المالية الخاصة بهم. على الرغم من أن أسهم الشركة يمكن أن تقدم في كثير من الأحيان مكاسب كبيرة مع مرور الوقت ، إلا أنها يمكن أن تخلق أحداثا خاضعة للضريبة ، في بعض الحالات ، حتى عندما لا تتحقق أي أموال.

لمعرفة كيفية عمل برنامج تعويض الأسهم الخاص بك ، بما في ذلك كيف ومتى سيتم فرض ضرائب على المكاسب ، راجع قسم الموارد البشرية أو المستشار المالي.

(الصورة الائتمان: Bigstock)