استراتيجية توزيع الأسهم الموزعة - كيفية اختيار أفضل الأسهم الموزعة

أولئك الذين يختارون الاستثمار في أرباح الأسهم طويلة الأجل ، لن يشعروا بنفس القلق مع تغير أسعار الأسهم. يعلم هؤلاء المستثمرون أن النجاح المالي لاستثماراتهم لا يعتمد على تقلبات السوق نفسها ، بل يعتمد على النجاح طويل الأجل للشركة. وهم يعتقدون أن سعر السهم والأرباح سوف يرتفع في نهاية المطاف على المدى الطويل ، مما يؤدي إلى مكاسب ضخمة على مدى فترة طويلة من الزمن.

لذا ، ما نوع المستثمر الذي يجب أن تكون؟ هل يجب عليك ركوب الأفعوانية من الاستثمار قصير الأجل ، أو الاستقرار في المدى الطويل؟ حقا ، كل شيء عن شخصيتك والأهداف المالية. تابع القراءة لمعرفة بعض كيف ولماذا عن استثمار الأرباح على المدى الطويل.

ما هو الربح?

عندما تكسب الشركة المتداولة علنا ​​ربحا ، يكون للإدارة عموما ثلاثة خيارات:

1. إعادة استثمار الأموال في الشركة.
2. تقديم إعادة شراء سهم.
3. تقديم أرباح للمستثمرين.

في كثير من الأحيان ، تحتفظ شركات النمو السريع بالعائدات وتعيد استثمار دخلها في النمو طويل الأجل للشركة أو تقدم إعادة شراء للسهم. عمليات إعادة شراء الأسهم تزيد من عائدات كل مستثمر في المستقبل عن طريق تقليل الأسهم المتبقية من الأسهم.

ستصدر الشركات الأخرى توزيعات أرباح أو حصة من أرباح الشركة ، والتي يتم دفعها للمستثمرين على أساس ربع سنوي.

استثمار الأرباح طويلة الأجل

غالبًا ما لا يوفر الاستثمار في الأسهم الموزعة قيمة رأس المال قصيرة الأجل للأسهم الساخنة. كما أنه لا يتطابق مع الإثارة في التداول اليومي ، والتي يمكن أن تجعل هذه الاستثمارات خلال هذه الأسواق سريعة الارتفاع تبدو وكأنها أسهم ضخمة وبطيئة للأموال. علاوة على ذلك ، غالبًا ما تتراجع الأوراق المالية التي تدفع أرباح الأسهم عن الارتفاع في الأسواق الصاعدة سريعة الارتفاع ، وتستعيد لاحقًا متابعتها الحازمة خلال الأسواق المضطربة وغير المتوقعة. ويرجع ذلك إلى الطبيعة المعتدلة نسبيًا لهذه الأوراق المالية بالإضافة إلى الطبيعة البطيئة لتوزيعات الأرباح التي يمكن تحقيقها من خلال فلسفة شراء وتثبيت الأسهم طويلة الأجل.

ومع ذلك ، خلال تباطؤ النمو في الأسواق ، يبحث المزيد والمزيد من المستثمرين عن ملاذ في أسهم نمو أرباح الأسهم مثل الأسهم الممتازة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الاستقرار الذي يمكن أن تقدمه هذه الأسهم يجعلها فئة جذابة من الأمان لتضمينها كعنصر في أي محفظة خلال الأوقات الاقتصادية القاسية والمزدهرة..

الآن بعد أن عرفت ما هي الأرباح ، وكيف تعمل في السوق ، هل هو طريق الاستثمار المناسب لك؟ اليك قليل من الامور لتاخذها بالاعتبار:

1. قوة الأرباح

عند اختيار ما إذا كنت تريد بدء هذا النوع من الاستثمار أم لا ، من المهم أن نفهم القوة الخفية لأرباح الأسهم. خذ حقائق الأرباح هذه في الاعتبار:

• لا يمكنك مزاح الأرباح. لسوء الحظ ، أثبت التاريخ الحديث أنه يمكن استخدام أساليب "المحاسبة الإبداعية" لتضخيم أرباح الشركات للسهم وأدوات التقييم الأخرى بشكل خاطئ من أجل زيادة سعر السهم بشكل خاطئ. توزيعات الأرباح توفر الحماية من هذه shenanigans. لا يمكن للشركات دفع المال الذي ليس لديهم.
• توزيعات الأرباح تحميك من الجانب السلبي. خلال السوق الهابطة ، عندما تنخفض أسعار العديد من الأوراق المالية ، تصبح الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح أكثر جاذبية ، حيث تزداد عائدات أرباحها بشكل فعال. هذا يمكن أن يؤدي إلى الحد الأدنى لسعر الأسهم ، ومنع خسائر رأس المال الضخمة التي يمكن أن تثير الذعر البيع.
• توزيعات الأرباح تؤدي إلى المزيد من الأسهم. سيؤدي استخدام استراتيجية إعادة استثمار الأرباح أو خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) إلى منح كل من هذه المدفوعات الإضافية بناءً على عمولة مجانية في وضعك ، مما يؤدي بدوره إلى دفعات أرباح أكبر في الربع التالي.

2. استراتيجية للمستثمرين وليس التجار

عند اختيار استراتيجية استثمار الأرباح ، من المهم تطوير عقلية مستثمر طويل الأجل. بالنسبة للمستثمر الموزع ، فإن حصة الأسهم هي جزء حي من الشركة ولا تتنفس فقط من أجل زيادة رأس المال. من خلال النظر إلى الاستثمار على هذا النحو ، فلن تشعر بخيبة أمل إزاء معدل نمو بطيء على الأرجح من الأسهم التي لا تدفع أرباحًا. أهم العوامل في استراتيجيات الاستثمار الإجمالية الخاصة بها هي:

1. النمو طويل الأجل والآفاق المالية للشركة.
2. الصحة المالية الحالية والطويلة الأجل للشركة.
3. صحة توزيعات أرباح الشركة والقدرة على زيادة أرباحها بمرور الوقت.
4. معاملة الإدارة للمستثمرين.

3. اختيار المستثمرين الناجحين على المدى الطويل

وقد دعا وارن بافيت مستثمر القيمة. بالفعل ، لقد اشترى تاريخياً أسهم الشركات عندما يتم بيعها بسعر مخفض على قيمتها الأصلية. ولكن ، إذا قمت بمراجعة أفضل 10 مقتنيات من بيركشاير هاثاواي ، فستجد أيضًا أن كل مركز يمثل ربحًا يدفع الأرباح. إذا كانت الأسهم الموزعة هي الاستثمار المفضل للمستثمر الأكثر نجاحًا في التاريخ ، ألا ينبغي أن تكون جيدة بما يكفي لمحفظتك الاستثمارية الشخصية؟ يحب البوفيه الأسهم التي تدفع الأرباح لأنها تضيف شكلًا آخر أكثر استقرارًا لرفع قيمة رأس المال إلى جانب ما يتجاوز الزيادات في أسعار الأسهم.

كيفية اختيار أفضل الأسهم الموزعة

كما هو الحال مع أي استثمار ، لا بد من إجراء البحوث الخاصة بك عند اختيار الأسهم الموزعة. أهم الأشياء التي يجب مراعاتها عند تحديد سهم توزيع الأرباح الصحيح لمجموعتك هي:

1. الآفاق طويلة الأجل
استثمار الأرباح هو إستراتيجية استثمار طويلة الأجل. عندما سئل عن فترة احتجازه المفضلة للأسهم ، اشتهر وارن بافيت بأنه أجاب "إلى الأبد". هذا هو عقلية المستثمر الربح.

كمستثمر في توزيعات الأرباح ، لا ترغب في البيع أبدًا لأن هذا يفسد استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل. لذلك يجب عليك أن تختار بعناية الشركات التي لديها القدرة على البقاء على المدى الطويل والقدرة على الازدهار على الرغم من الظروف الاقتصادية. ابحث عن الشركات التي تنمو ، بغض النظر عن الظروف الاقتصادية الخارجية. يجب أن يبيع المستثمرون من الأرباح من وقت لآخر ، عندما تتغير الأعمال أو الإستراتيجية الأساسية.

2. المالية
إذا لم تتمكن من قراءة ميزانية عمومية ، فابحث في تصنيفات سندات الشركة. تريد الاستثمار في الشركات التي لديها أفضل التصنيفات الائتمانية (درجة الاستثمار أو أعلى). إذا كنت معتادًا على قراءة البيانات المالية ، فستحتاج إلى إلقاء نظرة على جميع أدوات التقييم التقليدية ، بما في ذلك نسبة الأرباح والخسائر ، ونسبة السعر / المبيعات ، وقيمة المؤسسة / EBITDA ، والقيمة الدفترية.

سيكون من المهم أيضًا فهم هيكل الديون المستحقة للشركة ، حيث سيتم سداد دائني الشركة قبل حملة الأسهم في أي تدهور مالي..

3. إدارة وتاريخ الأرباح
ابحث عن الشركات التي لديها فرق إدارة لها سمعة كونها صديقة للمستثمر. فكر في معالجة الإدارة التاريخية لأرباح الأسهم وعمليات إعادة شراء الأسهم ، وكذلك القدرة على التنقل في الأوقات المالية الصعبة. هل سبق أن علقت الإدارة أو خفضت أرباحها؟ هل فاتت الشركة دفع تعويضات؟ أم أن الشركة نمت باستمرار احتياطياتها النقدية وزادت عائدات توزيعات الأرباح على مر السنين?

4. المنافسة
إذا كان شخص ما سيوقف هذه الشركة عن العمل في غضون بضع سنوات قصيرة ، فلا فائدة من امتلاك الأسهم كمستثمر في الأرباح. تذكر أن البدع تأتي وتذهب ، لكن الشركات الممتازة ذات القدرة على البقاء على المدى الطويل لديها القدرة على التنقل في المياه المالية الصعبة بينما تبرز كشركة رائدة في صناعتها. ابحث عن قادة الصناعة مع البقاء في السلطة.

كلمة أخيرة

يمكن أن يكون استثمار الأرباح طويلة الأجل اختيارًا ممتازًا إذا كنت تتطلع إلى تحقيق مكاسب كبيرة مع مرور الوقت. في حين أنه لا يوفر بالضرورة الإشباع الفوري (أو التدمير الكامل) للاستثمار قصير الأجل ، فإنه يعد باستراتيجية استثمار أكثر استقرارًا. خذ صفحة من قواعد اللعبة لكبار المستثمرين مثل Warren Buffett ، فكر على المدى الطويل ، وابحث في الشركات التي تستثمر فيها ، وستستفيد محفظتك بشكل كبير.

هل تفضل النمو طويل الأجل واستقرار توزيعات الأرباح ، أو إثارة الاستثمار قصير الأجل؟ شارك أفكارك في التعليقات أدناه.