هل المعاشات استثمار جيد؟ - 7 أشياء يجب مراعاتها
يقول سوز أورمان ، المستشار المالي والمضيف التلفزيوني ، إنه "لا ينبغي أن يستثمر الكثير منا في المعاشات على الإطلاق" ، وأن "هناك أسباب تجعلهم في بعض الأحيان منطقيين ، ولكن هناك أسباب أخرى تجعلهم لا يفعلون ذلك في الغالب. " ومع ذلك ، حتى الأكثر أهمية تدرك أن المعاشات توفر فوائد حقيقية لبعض المستثمرين ذوي الاحتياجات الفريدة.
إذا كنت تفكر حاليًا في شراء الأقساط ، اسأل نفسك الأسئلة التالية. ضع في اعتبارك أنه مثل حسابات التقاعد الأخرى ، تخضع الأموال المسحوبة من الأقساط قبل سن 59 عامًا ونصف العام لعقوبة سحب مبكر بنسبة 10٪ ، بالإضافة إلى ضريبة الدخل على المبلغ المسحوب..
أسئلة لطرح نفسك قبل الاستثمار في المعاشات
1. هل تراكم الأصول أو توزيعها?
يتراكم الكثير من الأشخاص خلال سنوات عملهم لضمان حصولهم على دخل بمجرد توقفهم عن تلقي شيكات الرواتب. إذا كان التقاعد الخاص بك أكثر من خمس سنوات في المستقبل ، فمن غير المرجح أن تنمو الأقساط السنوية بنفس سرعة الأدوات الاستثمارية الأخرى مثل الأسهم العامة أو صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs). إذا كنت مهتمًا بسلامة استثماراتك ، فمن المحتمل أن تدفع محفظة من سندات الشركات المتنوعة وعالية الجودة (AAA) سعر فائدة أعلى من أي قسط سنوي ثابت أو حتى مفهرسة حقوق الملكية من شركة تأمين مصنفة حسب تصنيف AAA.
2. ما هي مدة الاستسلام?
في حين أن معظم الأقساط السنوية تسمح لك بسحب مبلغ محدود من الأموال كل عام دون غرامات (الحد الأقصى لمبلغ السحب في العقد) ، فإن أي عمليات سحب تزيد عن الحد الأقصى تخضع لرسوم استسلام. العمر ليس عاملا في تهمة الاستسلام. سيتم فرض الرسوم سواء كنت تبلغ 25 أو 65 عامًا.
تفرض شركة التأمين رسوم الاستسلام من أجل الحماية من "عمليات التشغيل" على مجمع الاستثمار. عادةً ما تنخفض الرسوم سنويًا. على سبيل المثال ، قد تخضع السحبات الزائدة لرسوم الاستسلام بنسبة 10٪ في السنة الأولى بعد الاستثمار ، ورسوم الاستسلام بنسبة 9٪ خلال السنة الثانية ، ورسوم بنسبة 8٪ في السنة الثالثة ، وما إلى ذلك حتى تختفي رسوم الاستسلام.
إذا كنت متقاعداً (أو تقترب من التقاعد) ولا تتوقع الاضطرار إلى القيام بسحوبات مفرطة خلال فترة تطبيق رسوم الاستسلام ، فيجب أن تفكر في الأقساط ، خاصة إذا كنت قلقًا من نفاد دخلك خلال حياتك. وفقًا لـ MarketWatch ، يوصي سكوت وايت ، المستشار المالي في بلوم أسيت مانجمنت إنك في فارمنجتون هيلز بولاية ميشيغان ، بالإعانات السنوية في تلك الظروف: "يمكنك مساعدة هذا الشخص في الحصول على دخل شهري مضمون أكبر لبقية حياته وبالتالي الحصول على أقل قليلاً الاعتماد على تقلبات السوق. "
يوفر العديد من شركات التأمين مجموعة متنوعة من خيارات الدفع بما في ذلك فترة زمنية محددة لسنوات ، أو لمدى الحياة ، أو حتى مجموعة حيث يتم ضمان الفائدة للناجين. تأكد من طلب المشورة المختصة قبل اتخاذ قرار بشأن خيارات الدفع ، لأن تغيير رأيك يمكن أن يكون مكلفًا للغاية.
3. هل تستخدم جميع مزايا ضريبة التقاعد المتاحة لك?
توفر قوانين الضرائب الفيدرالية فرصة كبيرة لمعظم الناس لخصم الأموال الموفرة للتقاعد والسماح للأرباح بتجميع الضرائب المؤجلة حتى استخدامها. حسابات التقاعد الفردية (IRAs) ، بما في ذلك Roth IRAs ، متاحة لمعظم الجميع (حتى أولئك الذين تشملهم خطط التقاعد في العمل) ، والكثير من الأشخاص مشمولون بـ 401.000 في العمل.
تتمثل ميزة هذه الخطط على الأقساط السنوية في أنه يمكنك إما خصم الاشتراكات من دخلك الحالي أو يمكنك سحب السحوبات معفاة من الضرائب عند التقاعد ، وهذا يتوقف على الخطة ، ولا تدفع الضرائب أثناء وجود مكاسب في الحساب. ومع ذلك ، فإن المعاشات لا توفر سوى النمو المؤجل من الضرائب - يجب عليك دفع الضرائب على الاشتراكات والسحوبات. لذلك ، لا يُنصح بالاستثمار في الأقساط قبل الاستفادة الكاملة من حسابات التقاعد المؤهلة المتاحة لك - الأقساط السنوية تجعلها أكثر منطقية بالنسبة لأولئك الذين لا يتأهلون للحصول على خطة تقليدية أو روث.
يوصي المستشارون الماليون أيضًا بعدم شراء الأقساط السنوية في حساب التقاعد قبل التقاعد بسبب تكلفتها الزائدة عند مقارنتها ببدائل الاستثمار الأخرى والقيود على الاستثمارات وازدواجية المزايا الضريبية.
من ناحية أخرى ، يمكن أن تكون المعاشات استثمارًا مفيدًا إذا:
- ساهم في الحد الأقصى لجميع حسابات التقاعد المتاحة
- سيدفع الضرائب بالمعدلات العليا لل 10 إلى 20 سنة القادمة قبل التقاعد
- لا تنوي السحب قبل سن 59 1/2
4. هل تدير استثماراتك الخاصة أم تعتمد على مدراء محترفين?
إذا كنت في مرحلة التراكم في حياتك ولديك الخبرة والوقت والاهتمام لإدارة استثماراتك الخاصة ، فهناك مركبات أخرى ذات إمكانات ربح أعلى من العائد الذي تقدمه الأقساط السنوية. وإذا كنت تفضل أن يدير الآخرون استثماراتك ، فهناك خيارات أفضل:
- الحفاظ على محفظة متوازنة من صناديق الاستثمار المتداولة. الجمع بين صندوق مؤشر مثل (SPDR S&P 500) الذي يعكس الاقتصاد العام للولايات المتحدة مع صندوق سندات ذي درجة استثمارية وصندوق سوق نقدي يمكن أن يوفر مستوى من الأمان ، فضلاً عن العوائد المرتفعة المرتبطة بالأسهم بتكلفة منخفضة و الحد الأدنى من البحوث.
- استخدام صناديق الاستثمار المدارة باحتراف. على الرغم من أن هذا الخيار أغلى من إدارة أموالك شخصيًا ، فإن هذا الخيار يوفر لك راحة البال مع العلم أن الأصول الخاصة بك يتم رعايتها من قِبل محترفين يعملون على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لتقديم نتائج ممتازة. تتوفر صناديق الاستثمار في جميع الفئات ، بدءًا من النمو القوي وحتى السلامة والدخل. بالإضافة إلى ذلك ، تقدم العديد من شركات الإدارة مجموعة متنوعة من الصناديق ذات أهداف استثمارية مختلفة ، لذلك يمكن إجراء تحويل أو تحويل مجموع محفظتك بالكامل بطريقة غير مكلفة وسهلة.
تقدم بعض الأقساط السنوية ميزة مؤشر الأسهم (زيادة العوائد بناءً على أداء مؤشر الأسهم المحدد مع ضمان الحد الأدنى من العائد). ومع ذلك ، من المحتمل أن يكون العائد الصافي على المدى الطويل أقل مما ستحصل عليه مباشرة في صندوق المؤشر. هناك نوع من الأقساط السنوية يسمى متغير الأقساط يسمح بالاستثمارات في الحسابات الفرعية ، وهي بدائل تشبه الصناديق المتبادلة.
5. ما هي شريحة الضرائب الخاصة بك اليوم ، وماذا تتوقع أن تكون عند التقاعد?
ضرائب الدخل هي للأسف عامل مهم في قرارات الاستثمار. يقوم الكثير من الأشخاص بزيادة دخلهم تدريجياً خلال سنوات عملهم ، حيث يبلغون ذروتهم في غضون خمس سنوات من التقاعد أو خلالها ، ويدفعون مبالغ متزايدة من ضريبة الدخل سنويًا نتيجة لذلك..
عند التقاعد ، عادة ما يقع الدخل الخاضع للضريبة وكذلك التزامات ضريبة الدخل. يعد تأجيل الدخل من سنوات الضريبة المرتفعة إلى سنوات الضريبة المنخفضة أحد أكثر أدوات التخطيط الضريبي منطقية واستخدامًا. هذا هو السبب الأكبر الذي يجعلك تساهم بشكل كامل في جميع حسابات التقاعد الممكنة معفاة من الضرائب قبل التفكير في الأقساط السنوية.
في حين أن الأموال المستثمرة في الأقساط السنوية غير قابلة للخصم ، يتم تأجيل الأرباح إلى أن يتم سحبها بمبلغ مقطوع أو في سلسلة من المدفوعات. في حالة وجود مبلغ مقطوع ، سيتم فرض الضريبة على الفرق بين العائدات واستثمارك بمعدلات دخل منتظمة. إذا تلقيت سلسلة من الدفعات ، فإن جزءًا من كل دفعة يعتبر أصلًا ولا يخضع للضريبة مع الجزء المتبقي ، والذي يعتبر دخلًا مكسبًا ويُفرض عليه ضريبة بمعدلات منتظمة. إذا تم فرض ضريبة على دخل التقاعد الخاص بك بدرجة أقل بكثير من معدلك الحالي ، فإن الاستثمار في الأقساط - بعد قيامك بإجراء جميع الاستثمارات الممكنة المعفاة من الضرائب - يمكن أن يكون له معنى مالي.
ومع ذلك ، هناك عيب واحد في هذه الإستراتيجية لبعض المستثمرين ذوي الشرائح الضريبية العالية الذين لن ينخفض معدلهم بشكل كبير بعد التقاعد: في حين أن أرباح الأسهم وفوائد الأصول الرأسمالية تخضع للضريبة بمعدلات منتظمة ، فإن الأرباح في الأصل تخضع لمعدل الربح الرأسمالي عند بيع ، السعر يعتمد على فترة الملكية.
إذا كنت تمتلك استثمارات لمدة عام واحد أو أكثر - مؤهلة للحصول على رأس مال طويل الأجل - ولن تتغير شريحة ضريبة الدخل الخاصة بك بشكل كبير بعد التقاعد ، فقد يكون الاستثمار في الأقساط عكسية ، مما يعرضك فعليًا إلى معدل ضريبة دخل أعلى. على سبيل المثال ، إذا كنت في أعلى شريحة ضريبية ، يتم فرض ضريبة على أرباح رأس المال على المدى الطويل بنسبة 23.8٪ ، بما في ذلك ضريبة دخل الاستثمار الجديدة لأصحاب الدخل المرتفع. يتم فرض ضريبة على الأرباح السنوية - التي يتم معالجتها والضرائب على أنها دخل عادي - في فئة 39.6 ٪ لأعلى أصحاب الدخل.
6. ماذا ستكون مسؤولياتك ورغباتك عند الموت?
أكبر ميزة سنوية هي مرونة نظام الدفع. نظرًا لأنه ترتيب تعاقدي بين الطرفين ، فإن خيارات التوزيع أو الدفع تكاد تكون غير محدودة.
بشكل عام ، يجب تأجيل القرار الخاص بخيار الدفع حتى التقاعد ، لأن خيارات الدفع المعتادة تشمل:
- الحياة فقط. أنت مضمون الدخل طالما كنت تعيش ، ومبلغ كل دفعة على أساس متوسط العمر المتوقع الخاص بك. ليس هناك ما يضمن أنك ستتلقى مدفوعات للمبلغ الذي تراكمت عليه ، ولكن قد تتلقى مبالغ أكبر بكثير إذا كنت تعيش فترة طويلة.
- مدة مضمونة. تدفق الدخل مدى الحياة مع الحد الأدنى لعدد المدفوعات المضمونة ، وهذا الخيار يحمي المستفيدين الخاص بك إذا كنت تموت قبل الأوان. على سبيل المثال ، إذا كان لديك فترة مضمونة مدتها 10 سنوات وتوفيت في السنة السادسة ، فستتلقى الحوزة أو المستفيدون مدفوعات لبقية فترة العشر سنوات.
- الحياة المشتركة والناجية. ستحصل أنت أو الناجين على دخل لطول مدة إقامتك. هذا الخيار يحظى بشعبية خاصة مع الأزواج المتزوجين.
- فترة محددة. سيتم الدفع خلال فترة محددة (10 ، 15 ، 20 عامًا) لك أو للمستفيدين لكامل المدة. في هذه الحالة ، يمكنك تجاوز مدفوعاتك.
- مبلغ ثابت. أنت تقرر كم تريد أن تتلقى كل شهر ؛ تتوقف المدفوعات عندما ينفد الحساب.
- مبلغ مقطوع. يتيح لك ذلك أخذ كل القيمة المتراكمة في مبلغ مقطوع واحد ، والذي يهزم غرض الأقساط السنوية ولا ينصح به عمومًا. سيتعين عليك دفع ضريبة الدخل العادية على كامل جزء الاستثمار في حسابك.
تقدم معظم شركات التأمين خيارًا حيث ستدفع الشركة استحقاقات الوفاة للمستفيد إذا توفيت قبل بدء التوزيع. عادة ما تكون الفائدة أكبر من قيمة العقد أو إجمالي الأقساط التي دفعتها.
7. ما هي القوة المالية لمزود الأقساط?
الأقساط هي آمنة مثل الشركة التي تصدر لهم ، وعادة ما يتم إصدارها من قبل شركة التأمين. على الرغم من أن المعاشات التقاعدية تعتبر عمومًا استثمارات آمنة ، إلا أن هناك حالات فشلت فيها شركة تأمين وفقدت جمعية الكفالة الحكومية الأموال اللازمة لتقديم مدفوعات كاملة إلى جميع المذنبين. عادة ، يقتصر الضمان الأقصى لجمعية الكفالة على 500000 دولار أو أقل. نتيجةً لذلك ، يجب عليك قصر مشترياتك السنوية على الشركات التي حصلت على أعلى تصنيف من قبل مؤسسات تصنيف مستقلة تابعة لجهات خارجية (A.M.Best و Moody's و S&P و Fitch) التي تراقب شركات التأمين وتبلغ عن قوتها. يجب عليك أيضًا التفكير في نشر استثماراتك بين العديد من مزودي الخدمات السنوية لتوفير مستوى آخر من الأمان من خلال التنويع.
كلمة أخيرة
المعاشات هي ترتيبات مالية معقدة وطويلة الأجل لا ينبغي الدخول فيها بسهولة. تنطبق نصيحة الاستثمار الكلاسيكية "التحقيق قبل أن تستثمر" بشكل خاص عند النظر في الأقساط السنوية. تأكد من أنك تفهم المصطلحات القانونية والمالية الشائعة في المعاشات ، وطريقة عمل المعاشات السنوية بما في ذلك المعاشات المتغيرة الشائعة ، وابحث عن عدة عروض أسعار من شركات التأمين لضمان حصولك على ما تتوقعه بالضبط..
ما هي النصائح الأخرى التي يمكنك اقتراحها للاستثمار في المعاشات?
