أفضل 6 استثمارات منخفضة المخاطر وأنت على وشك التقاعد

عندما يكون تقاعدك المستهدف ثلاثة أو أربعة عقود في المستقبل ، يمكن التغلب على فقدان رأس مال كبير من استثمارات عالية المخاطر. ومع ذلك ، مع اقتراب التقاعد ، تتقلص فترات الاستثمار - الوقت بين إجراء الاستثمار والحاجة إلى عائدات لتغطية نفقات المعيشة - مما يزيد من احتمال عدم استرداد خسارة رأس المال أبدًا.

عندما تقترب من التاريخ الذي ستتقاعد فيه ، عليك التفكير فيما إذا كانت إستراتيجيتك الاستثمارية الحالية منطقية أم لا. على سبيل المثال ، إذا كنت مستثمراً نشطاً ، وتقبل عن طيب خاطر تقلبات كبيرة في أسعار استثماراتك من أجل الحصول على عوائد أعلى ، فمن الحكمة أن تعيد تشكيل محفظتك لضمان توفر الحد الأقصى لرأس المال لك عندما أنت تقاعد.

يجب أن يكون للمحفظة المثالية الحد الأدنى من المخاطرة والحد الأقصى من العائد - ومع ذلك ، لا توجد محافظ مثالية إلا من الناحية النظرية. الاستثمارات التالية للتخطيط للتقاعد تعتبر طرق مناسبة ل خفض مخاطر المحفظة.

طرق الاستثمار لتقليل مخاطر محفظة التقاعد

1. سلالم السندات

إن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، مثل السندات ، عمومًا ، ليست لديها مخاطر استثمار ، ولكنها تخضع لمخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان. السند (عادةً ما يتم إصداره بـ 1000 دولار من فئات تسمى "القيمة الاسمية") هو مجرد قرض من حكومة أو شركة توافق على دفع مبلغ فائدة ثابت لفترة من الوقت حتى يتم سداد المبلغ الرئيسي. يعتمد مستوى الفائدة الذي يدفعه المقترض على مخاطر الائتمان الخاصة به - احتمال أن يدفع المقترض كما وعد - المقترض. على سبيل المثال ، إذا تم اعتبار المقترض "أ" أقل ائتمانًا يستحقه "المقترض ب" ، فسيُطلب من المقترض "أ" دفع معدل فائدة أعلى من أجل تعويض مخاطر الائتمان المتزايدة.

تختلف السندات في القيمة السوقية بناءً على سعر الفائدة للسند ومعدل الفائدة الذي يمكن من خلاله المقترضون الجدد من مخاطر الائتمان المماثلة اقتراض الأموال في الوقت الحالي. على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر يمتلك بالفعل سندًا بقيمة 1000 دولار يدفع معدل فائدة قدره 6٪ ، في حين أن المقترض الجديد الذي له تصنيف ائتماني مماثل قادر على اقتراض 1000 دولار بنسبة 4٪ ، فإن السند الذي له معدل فائدة يبلغ 6٪ سيكون لديه سعر السوق الحالي البالغ 1500 دولار ، أي أكثر من السندات بفائدة 4 ٪ (1000 دولار).

على العكس من ذلك ، فإن السندات ذات سعر الفائدة 4 ٪ في السوق حيث أسعار الفائدة للمصدرين من نفس النوعية هي 6 ٪ سيتم بيعها لمدة 2/3 من قيمتها الاسمية من 1،000 دولار أو 667 $ ، على الرغم من أن كل صاحب السند سيتلقى 1،000 دولار في السداد عندما السندات المعنية تنضج. هذا التذبذب في السعر يرجع إلى التغيرات في أسعار الفائدة ، ويطلق عليه عادة "مخاطر سعر الفائدة".

سلالم السندات عبارة عن مجموعة من السندات ذات تصنيفات ائتمانية مماثلة ، ولكن تواريخ استحقاق مختلفة. على سبيل المثال ، بدلاً من الاحتفاظ بسند واحد بقيمة 100000 دولار مستحق في 10 سنوات ، يمكن للمستثمر شراء 10 مراكز لكل 10 سندات (10،000 دولار) ، كل مركز يستحق بعد سنة واحدة عن المركز السابق. بمعنى آخر ، سيتلقى المستثمر 10،000 دولار في سداد أصل كل عام من العقد القادم. مع نضوج كل مركز ، يقوم المستثمر بإعادة استثمار العائدات في سند جديد مع استحقاق 10 سنوات.

إن امتلاك سلم سندات يحمي حاملي السندات من ارتفاع أسعار الفائدة خلال العقد المقبل. تتمثل الإمكانية السلبية لسلم السندات في إمكانية حدوث انخفاض مستمر في أسعار الفائدة ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة كل سند إذا كان حامل السندات مضطرًا للبيع بدلاً من انتظار الاستحقاق..

2. المعاشات

المعاشات هي استثمارات تم شراؤها من شركات التأمين. قد تُعيد الاستثمارات في المعاشات السنوية معدلًا ثابتًا لفترة زمنية محددة ، أو قد يتم استثمارها في أوراق مالية في السوق ، مثل صناديق الاستثمار المشتركة. يُعرف الأول باسم "الأقساط الثابتة" ، في حين يطلق على الأخير "الأقساط المتغيرة".

الأقساط السنوية المتغيرة ، تماما مثل استثمارات السوق ، يمكن أن تفقد القيمة. ومع ذلك ، تقدم العديد من المنتجات السنوية بعض الضمانات أو الضمانات على المبلغ الأصلي المستثمر - على الرغم من غالبًا على حساب إضافي. ولكن بغض النظر عن نوع الأقساط المستثمرة ، بمجرد انتهاء فترة الاستثمار (ويبلغ المستثمر سن 59 1/2) ، فإن لدى المستثمر خيار إلغاء السياسة التي يتلقى بواسطتها الدفعات المضمونة خلال فترة زمنية محددة (للحياة ، على سبيل المثال) في مقابل قيمة السياسة. أو ، يمكن للمستثمرين إجراء عمليات سحب بعد فترة الاستثمار (أو "فترة الاستسلام") دون التخلي عن قيمة العقد بالكامل.

تنمو الأقساط السنوية على أساس الضرائب المؤجلة ، حيث تتكون كل دفعة من مزيج من أصل (بدون ضريبة) وفائدة (يتم خصمها بشكل مثالي بمعدل أقل من المبلغ المدفوع أثناء العمل). يمكن لأي شخص شراء الأقساط خلال سنوات كسب الدخل ، ولكن تأجيل بدء المدفوعات حتى التقاعد. تُعد مرونة الأقساط مفيدة بشكل خاص للمستثمر الذي يقترب من التقاعد ، حيث يمكنه / يمكنها استثمار الأموال اليوم ، والسماح للمبدأ بالنمو على أساس الضرائب المؤجلة ، ثم اختيار فترة دفع لمعدل ثابت أو متغير من الوقت. ومع ذلك ، فإن المكافآت غالية الثمن ، وإذا كان حامل الوثيقة يحتاج إلى أموال خلال فترة الاستسلام أو قبل سن التقاعد ، فقد يخضع لرسوم استسلام كبيرة و / أو رسوم أخرى.

أخيرًا ، قد تكون معدلات العائد المكتسبة على رأس المال أقل مما يمكن الحصول عليها في حسابات أخرى تدار باحتراف. يمكن أن تكون هذه المركبات فعالة للغاية ولكنها معقدة ومكلفة ، ويمكن ربط أموالك لسنوات - التحدث إلى مستشار مالي مؤهل قبل الاستثمار في واختيار الأقساط.

3. صناديق الاستثمار (الحسابات المدارة)

ببساطة ، صناديق الاستثمار هي حافظات تدار بشكل احترافي للأسهم والسندات. في حين انخفضت شعبية صناديق الاستثمار من ذروتها في 1970s و 1980s ، فإنها لا تزال وسيلة الاستثمار الرئيسية لحسابات التقاعد. وفقًا لكتاب الحقائق الصادر عن شركة الاستثمار لعام 2013 ، شكلت الصناديق المشتركة أكثر من ثلثي جميع أصول الجيش الجمهوري الايرلندي وحوالي نصف أرصدة 401 ألف في نهاية عام 2011. وتسعى بعض الصناديق إلى تحقيق نمو هائل ، في حين يسعى البعض الآخر إلى تحقيق نمو قوي ودخل..

إذا كنت من مشتري صناديق الاستثمار المشترك مع تحقيق نمو مرتفع كهدف ، ففكر في استبدال بعض مراكزك في صناديق متوازنة وصناديق دخل أقل تقلبًا. اعتمادًا على راعي الصندوق ، قد تتمكن من استبدال أسهم الصناديق العدوانية بالأسهم في الصناديق منخفضة المخاطر ، بأقل تكلفة أو صداع إداري.

تشمل مزايا الحافظة المدارة باحتراف ما يلي:

• ركز مدير محفظة متمرس على العمل بدوام كامل على الأصول التي تتم إدارتها ودعمها بشكل عام من قبل مجموعات من الموظفين.
• فرصة المستثمر لاختيار أهداف استثمار محددة لتناسب احتياجاته ، مثل النمو المرتفع ، والحد الأقصى ، والنمو المتوازن ، والشركات الناشئة ، والدخل.
• القدرة على استثمار مبالغ صغيرة من رأس المال بانتظام على مدار فترات زمنية طويلة. يطلب الكثير من مديري القطاع الخاص محافظ تتراوح قيمتها بين 500.000 دولار ومليون دولار كحد أدنى يقبلونه.

تشمل عيوب الصناديق المشتركة عمولات المبيعات المرتفعة ، ورسوم الإدارة ، وعمولات الأوراق المالية المدفوعة لتداول الأوراق المالية في المحفظة المدارة. كانت هناك بعض الرسوم في السنوات الأخيرة بأن مدير الصندوق النموذجي غير قادر على التغلب على متوسطات السوق خلال أي فترة مهمة ، مدعيا أن عوائد صناديق الاستثمار المشتركة على الأرجح ناتجة عن تحركات السوق الرئيسية ، بدلاً من اختيار الأسهم الفردية.

ومع ذلك ، فإن الجمع بين الإدارة المهنية والتنويع والرقابة والتنظيم الصارم يبرر نظر المستثمرين الذين يقتربون من التقاعد كوسيلة للحد من مخاطر الاستثمار عن طريق التنويع في محافظهم الخاصة بالأسهم الفردية.

4. تبادل الأموال المتداولة

في السنوات الأخيرة ، توافد المستثمرون على وسيلة استثمار جديدة: صندوق البورصة المتداولة (ETF). تدار مجموعات الأصول ، التي تنافس حجم صناديق الاستثمار المشتركة الأكبر ، بمعنى أنه يتم اختيار الأسهم لتكرار حركة الأسهم العامة أو مؤشر السندات ، مثل مؤشر S&P 500 أو مؤشر NASDAQ-100 أو مؤشر باركليز كابيتال حكومة الولايات المتحدة / مؤشر الائتمان. في الوقت نفسه ، يمكن شراء الأسهم أو بيعها تمامًا مثل أي سهم عادي للشركة.

اعتمادًا على المؤشر الذي تم تصميم الصندوق لتقليده ، يوجد تنويع داخلي. الرسوم الإدارية أقل بكثير من صندوق مشترك نموذجي ، وعمولات التداول في الأوراق المالية من قبل مؤسسة التدريب الأوروبية هي أقل بكثير من صناديق الاستثمار المشتركة المدارة لأن النشاط الوحيد هو كل ما هو مطلوب جعل ETF يتماشى مع المؤشر. إذا كان أداء صندوق الاستثمار المشترك ، كما يزعم البعض ، مساوياً للسوق ككل (مؤشر S&P 500 ، على سبيل المثال) ، فإن مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتبع مؤشر S&P 500 ستنتج عائدًا صافًا أعلى للمستثمر لمجرد أن الرسوم هي عمومًا ربع إلى ثلث رسوم الصندوق المشترك النموذجي.

يجب أن يكون المستثمرون الذين يسعون إلى الحد من مخاطرهم مع اقتراب التقاعد حذرين بشكل خاص في اختيار إما مؤسسة ETF واحدة أو مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة ، حيث أن المؤشرات يمكن أن تمثل استراتيجيات عالية المخاطر ، مثل استثمارات السلع ، أو الأوراق المالية الناشئة في الأسواق ، أو العملات العالمية. من الناحية المثالية ، يجب عليك "موازنة المحفظة" من خلال ربط صناديق الاستثمار المتداولة بخصائص السوق المختلفة. على سبيل المثال ، ترتفع بعض المؤشرات عند انخفاض الاقتصاد ، بينما يرتفع البعض الآخر تمشيا مع الاقتصاد. لن تتأثر المحفظة المتوازنة تمامًا بشكل سلبي بحركة مهمة في أي من الاتجاهين.

يمكن أن يؤدي اختيار مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتتبع مؤشرًا أقل خطورة إلى تقليل مخاطر الحافظة الإجمالية. تتضمن بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تستحق النظر ما يلي:

• محفظة PowerShares S&P 500 ذات العائد المرتفع (SPHD), الذي يتتبع مؤشر S&P 500 للأرباح منخفضة التقلبات العالية
• SPDR® S & P® Transportation ETF (XTN), الذي يتتبع مؤشر S&P Transportation Select Industry
• مؤشر جورو العالمي لمؤسسة التدريب الأوروبية (جورو), الذي يتتبع مؤشر المعلم Solactive

5. صناديق الاستثمار العقاري

صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري) تحظى بشعبية لدى المستثمرين بسبب تركيزها في الأصول العقارية. قد تكون هذه الأصول رهونات على العقارات السكنية والتجارية ، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، أو الممتلكات العقارية الفعلية مثل المنازل السكنية والمباني التجارية. تتمتع العقارات دائمًا بعدد من المزايا الضريبية - بما في ذلك الاستهلاك ، في بعض الحالات ، على أساس فائق السرعة. على سبيل المثال ، يحق للمنزل السكني الذي تم شراؤه بمبلغ مليون دولار وتبلغ قيمة الأرض الأساسية 100000 دولار ، الحصول على خصم ضريبي قدره 30،000 دولار سنويًا على مدار الثلاثين عامًا القادمة. هذا يعني أنه يمكن توزيع أرباح قدرها 30،000 دولار كل عام دون أي ضريبة مستحقة.

يتجنب ترتيب الثقة أيضًا فرض الازدواج الضريبي ، مما يؤثر على الشركات وحملة الأسهم. على نحو فعال ، تدفع الشركة في البداية ضريبة على دخلها وتوزع أموال ما بعد الضريبة على مساهميها في شكل أرباح. ثم يتم فرض ضرائب على المساهمين للمرة الثانية ، حيث يتم التعامل مع الأرباح على أنها دخل شخصي للمساهم الفردي.

لا يتم فرض ضرائب على صناديق الاستثمار العقاري طالما أنها تدفع ما لا يقل عن 90 ٪ من دخلها للمستفيدين من الصندوق الاستئماني كل عام. عند التقاعد ، يسعى العديد من المستثمرين بنشاط إلى الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري بسبب هذا المطلب. بعد المعاناة التي مر بها عدد من سنوات الركود ، يعتقد العديد من المحللين أن العقارات ستكون في سوق صعودي على المدى المتوسط ​​، مما يجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين المتقاعدين قريبًا.

العقارات ، مثلها مثل معظم أنواع الأصول ، تتحمل دورات الازدهار والتراجع. خصائص العقارات أقل سيولة من الأوراق المالية المتداولة ، في حين أن الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري لا تزال تحت النار التنظيمية. ومع ذلك ، فإن المزايا الضريبية والرافعة المالية وإمكانية بدء دورة صعودية للعقار مع استمرار الاقتصاد في الانتعاش يبرر إدراجها في محفظة محافظ. من شأن الشخص الحكيم أن يحد من إجمالي حيازات صناديق الاستثمار العقاري بنسبة 20 ٪ أو أقل من إجمالي قيمة الحافظة مع عدم وجود REIT واحد يشمل أكثر من 10 ٪ من إجمالي الحافظة.

6. ماجستير شراكة محدودة

تعد الشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs) نوعًا من الشراكة المحدودة التي يتم تداولها بشكل عام. في حين يمكن العثور على MLPs في مجموعة متنوعة من الصناعات والأنشطة ، فإن غالبية الـ 130 MLP الموجودة حاليًا تشارك في نقل النفط الخام أو الغاز الطبيعي عبر خطوط الأنابيب. تمتلك الشراكة خط الأنابيب وتتلقى رسوم نقل بناءً على حجم النفط الخام أو الغاز الطبيعي الذي يتدفق عبر الخط. من نواح كثيرة ، تشابه MLPs في مخاطر أسهم شركات المرافق لأنها ضرورية لشركات الطاقة أو المصافي التي بدورها توفر المنتجات الأساسية للجمهور.

يتضمن MLP شريكًا عامًا مسؤولًا عن إدارة شؤون الشراكة ، وشركاء محددين يوفرون رأس المال لأنشطة الشراكة (مثل إنشاء وتشغيل خط أنابيب) ولكن ليس لديهم سلطة إدارية (بما في ذلك الحق في استبدال شريك عام ، إلا في حالات معينة) ، ولا التزامات مالية أو قانونية ناشئة عن أنشطة الشراكة. تنص اتفاقية الشراكة بشكل عام على التوزيع المنتظم للتدفق النقدي مع مراعاة بعض القيود. لا يتم دفع أي ضرائب على مستوى الشراكة - يتم تمرير أي ضريبة دخل مستحقة أو خصومات زائدة على الشركاء المحددين ويتم فرض ضرائب على مستواهم الفردي عند تلقي التوزيعات.

تشبه الشراكة المحدودة الرئيسية الثقة في الاستثمار العقاري في تلك الأصول الملموسة التي يمكن حسابها أو إهلاكها ؛ في بعض الحالات ، يمكن استخدام الاستهلاك المتسارع (وكذلك الإعفاءات الضريبية) لصالح الشركاء المحدودين. يسمح هذا الترتيب للشراكات المحدودة بتلقي التوزيعات على أساس المزايا الضريبية. مثل صناديق الاستثمار العقاري ، يمكن أن تكون MLPs استثمارات مناسبة لأولئك الذين يبحثون عن مخاطرة أقل ودخل مرتفع بما يتناسب مع رأس مالهم الاستثماري.

العيب الرئيسي ل MLP هو أن أعمالها مركزة للغاية. نظرًا لأن معظم الشركات متعددة الأطراف تتركز في قطاع الطاقة ، فإن توقعاتها تتبع نتائج الصناعة. بمعنى آخر ، عندما يتباطأ الطلب ، من المحتمل أن تنخفض أرباحها وتوزيعاتها. بعض MLPs المتداولة بشكل عام للنظر في إضافتها إلى محفظتك للحد من مخاطر السوق هم Suburban Propane Partners (SPH) و Targa Resources Partners (NGLS) و PVR Partners (PVR).

كلمة أخيرة

سواء أكنت بحاجة إلى تعديل استراتيجيتك الاستثمارية هذا العام ، بعد خمس سنوات من الآن ، أو لن تكون أبدًا قرارًا شخصيًا. يعتمد هذا القرار على تحملك للمخاطر ، وتنوع ومقدار إجمالي استثماراتك التي يمكن استخدامها للتقاعد ، واستخدامك لمديري الأموال المحترفين الشخصيين ، واستعدادك لاستثمار الوقت والطاقة في مواكبة السوق واستثماراتك.

مهما كان قرارك ، فمن الحكمة مراعاة ما يلي:

• لا شيء يدوم إلى الأبد. حتى أفضل الاستثمارات يمكن أن تنخفض قيمتها.
• لا يمكنك أن تأخذ ذلك معك. لا تأتي السماعات مع مقطورات U-Haul - في مرحلة ما ، سوف تتراكم بشكل كافٍ بحيث تكون المخاطرة غير ضرورية وغير حكيمة.
• ليس هناك وجبة غداء مجانية. إذا كان هناك شيء جيد للغاية ليكون صحيحًا ، فمن المحتمل أن يكون. تجنب الاستثمار في المخططات "المضمونة" ذات العائد المرتفع - ستوفر المال على المدى الطويل.

ماذا تعتقد؟ هل حان الوقت لإعادة النظر في محفظتك أو تغيير أهدافك الاستثمارية?