6 أفضل الاستثمارات للتخطيط التقاعد

إن احتمال وجود بيئة استثمارية مستقبلية حيث يظل التضخم منخفضًا وترتفع أسعار الفائدة (على عكس الستينيات إلى الثمانينيات) مما يؤدي إلى نمو اقتصادي أبطأ ، ونفقات الرعاية الصحية المتوقعة التي لا يغطيها التأمين ، وعدم اليقين من تغييرات البرنامج في الضمان الاجتماعي والرعاية الطبية ستؤدي إلى في الأشخاص الذين يستمرون في العمل لأطول فترة ممكنة ، وتسريع مدخراتهم في سنواتهم اللاحقة ، والسعي لتحقيق أقصى عائد في محافظهم الاستثمارية.

وفقًا لكريس برايتمان ، رئيس إدارة الاستثمار في Research Affiliates ، فإن "مواليد الأطفال ستعمل لفترة أطول مما كان متوقعًا في الأصل. سيتعين عليهم توفير أكثر مما خططوا. وعليهم أن يستهلكوا بشكل متواضع أكثر عند التقاعد. "

خيارات الاستثمار الخاص للتقاعد

هناك المئات ، إن لم يكن الآلاف ، من الأدوات الاستثمارية المختلفة المتاحة. تصف القائمة التالية الخيارات الأكثر شيوعًا ، في حين أن بعض الاستثمارات (مثل الذهب والمقتنيات) غير مدرجة لأنها ، وفقًا لوارن بافيت ، يصعب تحليلها ، وتفتقر إلى أي استخدام منتج ، وسعرها المستقبلي يعتمد فقط على الأمل في أن سيدفع المشتري التالي للعنصر أكثر مما يدفعه المالك.

يمكن أن تكون الاستثمارات في الشركات الخاصة مربحة ولكن لا يتم النظر إليها أيضًا. إذا كنت تستثمر في أسهم شركة خاصة ، فاحذر من أن الاستثمار قد يكون له مخاطر كبيرة غير معلن عنها أعلى من الاستثمار في أسهم شركة خاضعة للتداول العام..

1. المعاشات

المعاشات هي عقود بين شركة تأمين وحامل البوليصة ، مع ضمان عائد محدد أو متغير لرأس المال المستثمر وسداد المدفوعات لصاحب البوليصة و / أو المستفيدين منه على مدى فترة زمنية محددة ، وحتى مدى الحياة. يمكن أن تبدأ المدفوعات على الفور أو أن تؤجل حتى التقاعد أو في وقت لاحق.

يمكن هيكلة الأقساط السنوية لتشبه استثمارات الدخل الثابت مثل السندات - إضافة إلى المبدأ بسعر ثابت - أو كاستثمار في الأسهم حيث يكون النمو غير مؤكد ويستند إلى أداء مؤشر الأمان ، مثل S&P 500. يمكنك المعاشات شراء من معظم وسطاء الاستثمار بما في ذلك TD Ameritrade. فوائد المعاشات مثل الاستثمارات:

• النمو المؤجل الضريبي للموصل حتى التوزيع. الأهم من ذلك ، لا توجد حدود لحجم الأقساط التي يمكنك شراؤها ، على عكس الحدود السنوية للجيش الجمهوري الايرلندي أو 401k.
• التوزيعات هي مزيج من رأس المال المرتجع (بدون ضرائب) والنمو (الخاضع للضريبة بالمعدل الحالي في ذلك الوقت) ، مما يزيد بشكل فعال من صافي الدخل الذي تتلقاه كل عملية توزيع.
• مرونة الاستثمار. يمكن للمشترين اختيار استثمارات محددة بأقساط سنوية متغيرة عند الشراء وقبل التوزيع. تمتد هذه المرونة أيضًا إلى كيفية تلقي توزيعات يمكن أن تكون لفترة زمنية محددة تصل إلى مدى الحياة ويمكن أن تشمل مزايا الناجين.

تشمل العيوب عمولات الشراء التي قد تصل إلى 10 ٪ ، ورسوم الاستسلام المرهقة إذا كنت تأخذ سحوبات في وقت سابق من التعاقد في البداية ، وعقوبات السحب المبكر والضرائب إذا قمت بالسحب قبل سن 59 1/2 ، ورسوم سنوية عالية. لا ينبغي أبدًا شراء المعاشات في حساب محمي من الضرائب ، مثل الجيش الجمهوري الايرلندي ، مع استثناء واحد: بعد تقاعدك وترغب في الحصول على يقين من الدخل للفترة المتبقية من حياتك.

2. السندات

يمثل السند قرضًا لحكومة أو شركة حيث يوافق المقترض على أن يدفع لك مبلغ فائدة ثابتًا ، نصف سنويًا عادة ، حتى يتم سداد استثمارك بالكامل (الاستحقاق). يتم تصنيف السندات للمخاطر الائتمانية - سواء كانت الفائدة أو المدفوعات الرئيسية - من قبل شركات تصنيف ائتماني مستقلة مثل Standard & Poor و Moody's ، وأفضل تصنيف هو AAA أو Aaa ، على التوالي. عادةً ما يتم تداول السندات بوحدات بقيمة 1000 دولار ، ويُشار إلى المبلغ بـ "الاسمية". يتم تثبيت سعر الفائدة في وقت الإصدار ويبقى دون تغيير طوال فترة السند.

تختلف القيم السوقية للسندات وفقًا لسعر الفائدة السائد وأسعار الفائدة السائدة في السوق في وقت التقييم. هذا الاختلاف يسمى "سعر الفائدة" خطر.

على سبيل المثال ، إذا كانت أسعار الفائدة اليوم 6٪ ، فإن السندات المستحقة خلال 10 سنوات بمعدل فائدة 4٪ ستباع بحوالي 666 دولارًا ، على الرغم من أن السند القديم سيتم سداده بالكامل (1000 دولار) عند استحقاقه. يحدث الخصم لأن مشترًا جديدًا سيستثمر في سند جديد من تصنيف الجودة المتساوي ، والذي سيدفع فائدة بقيمة 60 دولارًا سنويًا ، بدلاً من شراء السند القديم الذي دفع 40 دولارًا فقط في السنة. من أجل الحصول على تسويق ، يجب خصم السند القديم لتوفير نفس العائد السنوي على الاستثمار - في هذه الحالة 6 ٪. ببساطة ، إذا كان سعر الفائدة الحالي أكبر من سعر الفائدة للسند ، فإن القيمة السوقية للسند ستكون أقل من (1000 دولار) ؛ إذا كان أقل من سعر الفائدة للسند ، فإن القيمة السوقية ستكون أكبر من الاسمية.

تتمثل الميزة الرئيسية للسندات وأدوات سعر الصرف المماثلة في أن عائدها معروف وأن سداد رأس المال مؤكد في حالة الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق. هذا اليقين لا يشبه الاستثمارات في الأسهم ، والتي ليس لها قيمة مستقبلية محددة أو محددة سلفًا. يمكن لبعض مصدري السندات (مثل الولايات والبلديات) إصدار سندات بفائدة لا تخضع للضريبة من قبل الحكومة الفيدرالية ، ولكن لا ينبغي أبدًا شراء هذه السندات في حساب تقاعد مفضل ضريبي نظرًا لأن المزايا الضريبية ستكون زائدة عن الحاجة.

تعتبر سندات الخزانة وسنداتها الصادرة عن حكومة الولايات المتحدة أكثر الاستثمارات أمانًا في العالم ، دون أي مخاطر ائتمانية تقريبًا. من أجل تقليل مخاطر أسعار الفائدة إلى الحد الأدنى ، يستخدم المستثمرون الأذكياء "سلالم السندات" ، وهو مخطط استثماري يقوم بتثبيط آجال استحقاق السندات بحيث ينضج جزء من المحفظة كل عام ويمكن إعادة استثماره بالمعدلات الحالية في ذلك الوقت.

3. صناديق التبادل التجاري (ETFs)

ETFs هي حافظات أصول مصممة خصيصًا لتتبع أو موازاة حركة مؤشر الأسهم أو السندات ، مثل مؤشر S&P 500 أو مؤشر Nasdaq-100 أو مؤشر حكومة / ائتمان باركليز كابيتال الولايات المتحدة. تتداول الصناديق المتداولة في البورصة تمامًا مثل الأسهم ، إلا أن هناك ميزة للتنويع المضمن - فهي لا تدار بنشاط باستثناء جعل أداء الصندوق متوافقًا مع المؤشر. يمكن شراء ETF من خلال أي وسيط بما في ذلك Ally Invest أو Zacks Trade.

التكاليف الإدارية لمؤسسة التدريب الأوروبية منخفضة - لا تقل عن ربع تكلفة الإدارة لمحفظة تدار بنشاط ، مثل صندوق مشترك. يتم تقليل نشاط التداول بشكل كبير مقارنة بصندوق الاستثمار المشترك المعتاد ، مما ينتج عنه مكاسب رأسمالية أقل خاضعة للضريبة (لا علاقة لها في حساب التقاعد المؤجل من الضرائب) وعائد استثمار أكثر كفاءة. صناديق الاستثمار المتداولة مفيدة بشكل خاص في محافظ التقاعد ، حيث أدرك المستثمرون أهمية تخصيص الأصول ، بدلاً من اختيار الأسهم الفردية ، وعادة ما يكون أفق الاستثمار 10 سنوات أو أكثر.

في العقد الماضي ، ظهرت الصناديق المتداولة في البورصة والتي تقدم اختيارًا واسعًا في المؤشر الأساسي الذي تهدف مؤسسة التدريب الأوروبية إلى تتبعه. وتشمل الخيارات مختلف مؤشرات الأسهم الوطنية والدولية ؛ آجال استحقاق مختلفة و / أو تصنيف ديون الشركات والحكومة ؛ سلع مثل الذهب والفضة والبلاديوم ؛ والعملات العالمية.

تحاول بعض صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تكرار أداء استثمارات مثل أسهم الأسواق الناشئة أو مؤشرات السلع الآجلة أو السندات غير المرغوب فيها. ومع ذلك ، عندما يكون التداول أقل تواتراً ، هناك احتمال ألا تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية بتكرار أداء المؤشر الأساسي تمامًا ، مما يؤدي إلى عدم اليقين في أدائها ورادع محتمل للاستثمار..

4. صناديق الاستثمار

في الأساس ، صناديق الاستثمار هي حافظات تدار بشكل احترافي للأسهم والسندات. يهدف كل صندوق إلى تحقيق هدف استثماري محدد مثل النمو المرتفع والتوازن بين النمو والمخاطر والدخل وكل اختلاف بين هذه الفئات. يتم تسجيل صناديق الاستثمار المشتركة في لجنة بورصة الأوراق المالية ويتم تنظيمها بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940 ، وكانت متاحة في الولايات المتحدة لأكثر من قرن ، وأصبحت شعبية في 1920s. تأسس صندوق ماساتشوستس ترستس الاستئماني ، الذي يُعتبر على نطاق واسع كأول صندوق مشترك حديث لأمريكا ، في عام 1924 وأنتج عائداً سنوياً بنسبة 9.11٪. لو كنت محظوظًا بما يكفي لأن يكون لديك جد يستثمر 100 دولار في يوم رأس السنة في عام 1925 ، فإن قيمة الصندوق تبلغ حوالي 250،000 دولار اليوم.

لهذه الأسباب ، كانت الصناديق المشتركة تاريخيا جزءًا مهمًا من خطط التقاعد الخاصة بالأميركيين. وفقًا لكتاب الحقائق الخاص بشركة الاستثمار لعام 2013 ، بلغت نسبة صناديق الاستثمار من مختلف الأنواع 68٪ من أصول الجيش الجمهوري الايرلندي و 48٪ من أرصدة 401 ألف في نهاية عام 2011. ومع ذلك ، فإن شعبية صناديق الاستثمار في حسابات التقاعد آخذة في الانخفاض.

في مقال نشرته The Motley Fool في 28 أغسطس 2013 ، يقول المحلل المالي المعتمد أماندا كيش إن العديد من الصناديق "غالية جدًا ، ولن تتمكن الأغلبية من التغلب على مؤشرها على المدى الطويل". ويشير كيش أيضًا إلى أنه نظرًا للتغيرات على مستوى قياسي في مديري الصناديق ، فإن الأداء في الماضي ليس مؤشراً موثوقًا للنتائج المستقبلية.

بالإضافة إلى ذلك ، تم استجواب العديد من الدراسات حول قيمة الحافظة المدارة بشكل احترافي نظرًا لأن جزءًا كبيرًا من نموها يعزى إلى حركة السوق الواسعة ، بدلاً من مهارة المديرين. أصبح نموذج تخصيص الأصول لإدارة المحافظ أكثر شيوعًا ، حيث حفز على نقل ملكية الصناديق الاستثمارية إلى صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرسوم والعمولات الإدارية الأقل ، وعملية شراء وبيع أكثر بساطة ، وكفاءة ضريبية أفضل في الحسابات الخاضعة للضريبة.

5. الأسهم الفردية

تمثل الأسهم العادية والمفضلة ملكية نسبية في شركة ، والأخيرة في وضع تفضيلي فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح والتصفية. يستفيد أصحاب الأسهم العادية من خلال مزيج من التقدير - الزيادة في سعر السهم بما يزيد عن السعر المدفوع عند الشراء - وأرباح الأسهم. عادة ما يتم شراء الأسهم وبيعها من خلال ممثلي شركات السمسرة التي تعمل كوكلاء لعملائها الذين يتلقون عمولات مقابل خدمتهم.

يتغير سعر السهم العادي بشكل مستمر مع تصورات المساهمين الحاليين والمستثمرين المحتملين حول التغيير المستقبلي للشركة. عندما يكون المستثمرون متفائلين بمستقبل الشركة ، ترتفع أسعار أسهمها العادية. عندما يشعرون بالقلق أو القلق ، تظل الأسعار على نفس المستوى أو منخفضة. حركة سعر السهم هي إجماع مئات أو الآلاف من المستثمرين على اتخاذ قرارات فردية حول السهم - سواء للشراء ، الاستمرار في الاحتفاظ ، أو البيع.

من الصعب للغاية محاولة تحديد السعر المستقبلي للسهم المشترك لشركة فردية ، حيث يمكن أن تؤثر العديد من العوامل على النتائج المستقبلية بشكل إيجابي وسالب. وكما قال بيتر لينش ، مدير صندوق ماجلان في فيديليتي انفستمنت (الذي حقق عائدًا سنويًا بنسبة 29.2 في المائة بين عامي 1977 و 1990) ، "في هذا العمل ، إذا كنت جيدًا ، فأنت على حق 6 مرات من أصل 10. لن تكون على حق 9 مرات من أصل 10. "

في بعض الأحيان ، تتقلب الأسعار دون سبب واضح أو سبب له ما يبرره. Jim Cramer ، مؤلف كتاب "Real Money: Sane Investing in a Insane World" ، اشتكى ذات مرة: "في كل مرة ، يقوم السوق بشيء غبي بحيث يأخذ أنفاسك".

تتمثل مزايا الأسهم العامة المتداولة في البورصة في أنها سائلة (سهلة الشراء والبيع) وشفافة (نظرًا لأن المعلومات المالية متاحة بسهولة وسهولة) ، وتتمتع بدرجة عالية من التنظيم. ومع ذلك ، ما لم تكن مستثمراً يتمتع بالخبرة والمعرفة وعلى استعداد لتكريس الوقت اللازم للتحليل وتكون قادرًا على كبح مشاعرك خلال فترات الضغط المالي ، يجب تجنب الاستثمار في الأسهم العادية الفردية. هذا صحيح بشكل خاص خلال سنوات التقاعد الخاصة بك ، عندما يمكن أن يؤدي استثمار سيئ واحد إلى القضاء على مدخرات سنوات.

6. شراكات الدخل

تحظى صناديق الاستثمار العقاري (REITS) وشراكات الطاقة المحدودة (MLPs) بشعبية لدى المتقاعدين بسبب توزيعات نقدية عالية مقارنة بتوزيعات الشركات. يمكن لـ REITS إما امتلاك العقارات مباشرة أو إدارة الأصول وإيجارات التحصيل أو امتلاك رهن عقاري ؛ بعض REITS تملك مجموعة من كل. يمتلك MLP للطاقة احتياطيات مثبتة من النفط والغاز سيتم إنتاجها في المستقبل. صناديق الاستثمار العقاري و MLPs تجنب الازدواج الضريبي المطبق على أرباح الشركات.

يتعين على صناديق الاستثمار العقاري توزيع حوالي 90٪ من دخلها السنوي الخاضع للضريبة ، ويدفع معظم أصحاب MLP غالبية دخلهم كل عام ، ويتم تحديد النسبة المئوية المحددة في مستندات الشراكة. يمكن للمالكي الاستفادة من التوزيعات والزيادات في قيمة العقارات أو الاحتياطيات الأساسية. ومع ذلك ، يجب أن يدرك المشترون المحتملون أيضًا أن جزءًا من توزيعاتهم كل عام يعتبر نظريًا عائدًا لرؤوس أموالهم في شكل إهلاك ونضوب. يتم تداول وحدات صناديق الاستثمار العقاري و MLPs في البورصات تمامًا مثل الأسهم والسندات.

كلمة أخيرة

يعد بناء الموارد الكافية والمحافظة عليها لضمان تقاعد مريح وخالي من القلق كفاحًا مستمرًا لمعظم الناس ، وقد أصبح أكثر صعوبة في السنوات الأخيرة. لسوء الحظ ، لا توجد طريقة استثمار أو استثمار واحدة تضمن النجاح. يمكن أن يكون كل خيار من الخيارات المذكورة أعلاه فعالًا اعتمادًا على ملف تعريف المخاطرة لدى المستثمر وقدرته على مراقبة وإدارة الاستثمارات واحتياجات الدخل.

ما هي خيارات الاستثمار الإضافية التي تقترحونها للتخطيط للتقاعد؟?