11 الأسهم واقية من الركود والاستثمارات التي تحميك من الركود
ليست هناك أي شركة أو قطاع محصن تمامًا من الركود ، لكن البعض الآخر أفضل حالًا من غيرهم خلال فترات الاضطرابات.
إذا كان شبح الركود القادم قد فزعك ، فنسى الأسهم عالية التقلب مثل أسهم قرش. غالبًا ما تأخذ الأسهم الممتازة ذات الرقاقات الزرقاء الانحدار خلال فترات الركود.
بدلاً من ذلك ، ابدأ في البحث عن استثمارات مقاومة للركود - أو على الأقل مقاومة للركود - يمكنها تقليل المخاطر في محفظتك والخروج من العاصفة بشكل أقوى.
أسباب لاختيار الاستثمارات واقية من الركود
بعض المستثمرين ببساطة لا يستطيعون أن يراقبوا محافظهم الاستثمارية وهي تغطس بنسبة 25٪. حتى عندما يكون أمامهم عقود قبل تقاعدهم وليس لديهم ما يخشونه من خطر سلسلة العائدات ، فإن تفكير محافظهم في خسارة المال يتركهم يكذبون مستيقظين في الليل. إذا بدا ذلك مثلك ، فلا يمكن لأي قدر من البيانات حول تصحيحات سوق الأوراق المالية أن تغير مزاجك. لهذه المسألة ، لا يمكن لأي مبلغ من العائدات الأعلى دفع ثمن ساعات نومك الضائعة.
بالإضافة إلى أولئك الذين لا يستطيعون التعامل مع التباطؤ العاطفي ، لا يمكن للمستثمرين الآخرين التعامل مع التباطؤ المالي. قد يحتاج المتقاعد الجديد المعرض لخطر سلسلة العوائد إلى العودة إلى العمل إذا انخفضت محفظة أعماله بنسبة 25٪.
لهذا السبب يجب على جميع المستثمرين تقييم مدى تحملهم للمخاطر. إنه يختلف بناءً على أهدافك وعمرك وأموالك ومزاجك الاستثماري. بطبيعة الحال ، حتى المستثمرين الذين يتحملون مخاطر عالية غالباً ما يحولون الأموال إلى استثمارات دفاعية ومقاومة للركود إذا رأوا الكتابة على الحائط بالنسبة للاقتصاد.
أفضل الاستثمارات واقية من الركود في الاعتبار
فما الذي تستثمر فيه إذا كنت تقلق من الركود الذي يلوح في الأفق?
يمكنك أن تترك أموالك نقدًا ، بالطبع ، ولكن بعد ذلك لا تخاطر بالخسارة ؛ أنت تضمن خسارة للتضخم. في كثير من الأحيان الخوف من فقدان المال هو بالضبط ما يجعلك تخسر أكبر قدر من المال.
تعتبر العديد من الخيارات أدناه استثمارات دفاعية ، في حين أن الخيارات الأخرى أقل عرضة للتراجع خلال فترة الركود. يجب أن يتم فحصها بالكامل قبل الشراء.
ضع في اعتبارك أن الأصول تتغير في القيمة بناءً على ما يرغب الناس في دفعه مقابلهم ، بدلاً من أي أساسيات أساسية. يمكن أن ينخفض سعر سهم الشركة حتى مع استمرارها في جني أرباح قوية من خلال الركود.
بدون مزيد من اللغط ، يوجد 11 استثمارًا يجب مراعاتها إذا كنت تخشى أن يتراجع السوق الهبوطي القريب.
1. الرعاية الصحية الأسهم و الصناديق
بغض النظر عما إذا كان الاقتصاد ينكمش أو ينمو ، لا يزال الناس يمرضون ويصابون. لا يختفي مرض السكري بمعدل انكماش إجمالي الناتج المحلي.
منحت ، إذا فقدت وظيفتك ، فسوف تؤجل تلك الجراحة الاختيارية التي تفكر فيها. ولكن إلى حد كبير ، تستمر الصناعة الطبية في السير في اقتصادات جيدة أو سيئة أو غير مبالية.
انظر إلى جونسون آند جونسون خلال فترة الركود الكبير. من بداية عام 2008 وحتى نهاية عام 2010 ، انخفض سعر سهمها بنحو 7 ٪. خلال فترة الثلاث سنوات ، واصلت الشركة دفع أرباح الأسهم ، حيث بلغ متوسط العائد حوالي 3 ٪ سنويًا. حتى مع الانخفاض في السعر ، كان المستثمر لا يزال سيأتي إلى الأمام بالنظر إلى عائد الأرباح.
تحت مظلة قطاع الرعاية الصحية تقع المستشفيات ومراكز الجراحة النهارية وشركات الأدوية وشركات الأجهزة الطبية والشركات التي تنتج منتجات الرعاية الصحية مثل الضمادات. يمكنك اختيار الأسهم الفردية ، أو يمكنك التنويع من خلال الاستثمار في صندوق المؤشر من خلال وسيط مثل حليف الاستثمار.
مثال الصندوق: FHLC - Fidelity MSCI Health Care Index ETF (نسبة المصاريف: 0.084٪)
2. الأسهم الأداة والصناديق
نفس المنطق ينطبق على المرافق. لا يزال الناس بحاجة إلى الكهرباء ، حتى عندما ينكمش الاقتصاد.
في الواقع ، هناك مساحة أقل للمناورة مع المرافق مما هو الحال مع الرعاية الصحية. بالتأكيد ، عندما يكون المال ضيقًا ، تبحث عن طرق لخفض فاتورة التدفئة. ولكن في حين أن المرضى لديهم خيار عدم دفع الفواتير الطبية الخاصة بهم ، إذا لم تدفع فاتورة المرافق الخاصة بك ، فإنك تفقد الكهرباء والغاز. هذا هو السبب في أن المرافق هي من بين الفواتير الأخيرة التي يتخلف عنها الناس عندما تكون منخفضة في النقد.
ومن المزايا الأخرى لأسهم المرافق فائدة أرباحها المرتفعة ، كما توضح إحدى نظرة أسهم شركة Sure Dividend التي تضم أرباح الأسهم المرتفعة. هذه تميل إلى أن تكون الأسهم المدرة للدخل ثابتة ، وليس الأسهم الموجهة نحو النمو غير المنتظم. إنها ثابتة إلى حد كونها مملة بصراحة.
مثال الصندوق: VPU - صندوق مؤشر Vanguard Utilities Fund ETF (نسبة المصروفات: 0.10٪)
3. المقاولون العسكريون والدفاعيون
قل ما تشاء عن المجمع الصناعي العسكري ، لكنه الناجي النهائي. أنواع أخرى من الدعم تأتي وتذهب مع السياسيين في السلطة ، ولكن المجمع الصناعي العسكري هو آلة نادرا ما يتباطأ.
لن يقول أي مرشح سياسي لأي حزب "هل تعرف ما أؤمن به؟ جيش أضعف لا يمكن أن يحمينا ". أو بالنسبة لهذه المسألة: "نحن بحاجة إلى مزيد من المسؤولية المالية في الجيش. حياة أعضاء خدمتنا لا تساوي الكثير ، بعد كل شيء. " انها ليست فقط مناسبة سياسيا.
وبالتالي فإن الأموال تستمر في التدفق ، لا يهم أن المتعاقدين من القطاع الخاص هم الذين يرون الأرباح والمزايا ، وليس بالضرورة أعضاء الخدمة العسكرية. وعندما ينهار الاقتصاد ، تميل الحكومة إلى إنفاق المزيد من الأموال ، وليس أقل.
لا تستهين أبدًا برغبة الحكومة الأمريكية في إنفاق الأموال ، خاصة على المجمع الصناعي العسكري.
مثال الصندوق: XAR - SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (نسبة المصاريف: 0.35٪)
4. تجار التجزئة وسلاسل منخفضة التكلفة
قد يتوقف الناس عن شراء الملابس في أرماني أثناء فترات الركود ، لكنهم لا يتوقفون عن شراء الملابس في وول مارت. في الواقع ، بدأوا يتدفقون فجأة إلى خصم تجار التجزئة لأكثر من احتياجاتهم. خلال فترة الركود الكبير ، ارتفعت مبيعات Walmart ، وليس لأسفل ؛ ارتفعت بنسبة 11 ٪ من أواخر عام 2007 إلى أواخر عام 2010. لاحظ المستثمرون أيضا ، وعاد سهمها بنسبة 21 ٪ بما في ذلك الأرباح.
الشيء نفسه ينطبق على المطاعم. قد يتوقف مايك من الطبقة المتوسطة عن تناول الطعام في مطاعم شرائح اللحم عندما يشدد الاقتصاد ، لكنه لن يتجنب ماكدونالدز.
فكر في الأمر من منظور العادة: من الأسهل تغيير المكان الذي تتسوق منه أو تتغذى فيه أكثر من التوقف عن التسوق أو تناول الطعام بالخارج تمامًا. للذهاب من تناول نصف العشاء إلى الطهي كل ليلة واحدة يأخذ تحولا هائلا في السلوك. لكن تناول الطعام في مطعم Red Lobster بدلاً من مطعم المأكولات البحرية الراقي عبر الشارع؟ هذا تحول سهل.
تبدو نهاية المنخفضة للفائزين الركود.
مثال الصناديق: لماذا تعقيده؟ مجرد شراء الأسهم وول مارت (WMT). قد تشمل الآثار الجانبية الشعور بالذنب لدعم أكبر مجموعة بيع بالتجزئة في العالم ، وفي هذه الحالة ، قد ترغب في التفكير في Costco (COST) أو Kroger (KR) بدلاً من ذلك.
5. التبغ ومخزونات الكحول منخفضة التكلفة
إذا كنت غير مدخن مثلي ، فقد تحاول تطبيق الضوء البارد للمنطق على هذه الظاهرة. بعد كل شيء ، التبغ والكحول هما مصاريف تقديرية ، والمصروفات التقديرية يجب أن تنخفض نظريًا خلال فترات الركود. إذا كان الناس بالكاد قادرين على دفع تكاليف الإيجار والمرافق ، فكيف يمكنهم الخروج وإنفاق الأموال على التبغ والنبيذ?
لكن عليك أن تفكر في ذلك في سياق ما يشتريه الناس بالفعل بهذه السلع: الراحة. خلال أوقات التوتر ، يميل الناس إلى التدخين ويشربون أكثر ، وليس أقل. النظر في شركة التبغ التريا. من أواخر عام 2007 إلى أواخر عام 2010 ، عاد سهمها بنسبة هائلة بلغت 28 ٪ ، حتى في الوقت الذي تراجعت فيه معظم الأسهم.
لكن احرص على عدم تعميم هذا التأثير على جميع أسهم الخطيئة. أداء الكازينوهات وغيرها من الأسهم ذات الصلة بالمقامرة بشكل رهيب أثناء فترات الركود. ومثل تجار التجزئة والمطاعم ، يفر الناس من الكحول الراقية إلى الطرف السفلي من الطيف. لم يكن صدفة أن أصبح بابست بلو ريب فجأة باردًا مرة أخرى بين محبو موسيقى الجاز أثناء الكساد العظيم.
مثال الصناديق: بدلاً من التعرض على نطاق واسع من خلال الصندوق ، فكر في اختيار التبغ الفردي أو مخزونات الكحول المنخفضة القيمة ، مثل Altria (MO) أو Philip Morris (PM) أو Molson Coors Brewing Company (TAP). إذا كنت تريد توفير المزيد من المال ، توقف عن التدخين والتخلي عن الشرب للعيش لمدة أطول من 14 عامًا.
6. صناديق منخفضة التقلب
في خطر التصريح بأن التذبذب هو مقياس للمخاطر ، وصناديق التقلبات المنخفضة مصممة خصيصًا لتقلبات أقل مع مزاج السوق. كما أنها تميل إلى الحصول على عوائد أقل ، ولكن مهلا ، هذا ما تحصل عليه عندما تهدف إلى انخفاض المخاطر.
في كثير من الأحيان ، تعمل هذه الأموال عن طريق فحص الأموال الأقل تقلبًا في مؤشر أو سوق محدد. في العديد من الحالات ، هذا يعني أنها تشمل الكثير من أنواع الأسهم المذكورة أعلاه بالفعل ، مثل مخزون المرافق العامة والرعاية الصحية.
تتخذ بعض صناديق التقلبات المنخفضة خطوة إلى الأمام وتعرف أيضًا على الأسهم ذات الارتباط الأدنى مع بعضها البعض. وهذا يؤدي إلى صندوق أكثر تنوعا مع زيادة التعرض لمختلف القطاعات.
عندما ترغب في الحصول على موقف دفاعي ، انتقل إلى درجة التقلب المنخفضة.
مثال الصناديق: USMV - iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA ETF (نسبة المصاريف: 0.15٪) للأسهم الأمريكية فقط ؛ VMVFX - صندوق الطليعة العالمي للحد الأدنى من التقلب (نسبة المصروفات: 0.23٪) للأسهم الأمريكية والعالمية.
7. ارتفاع أرباح الأسهم والصناديق
بالنسبة لبعض الأسهم والصناديق ، تكمن العائدات الأساسية في عائداتها ، وليس في نموها. المرافق العامة وصناديق الاستثمار العقاري (بما في ذلك صناديق الاستثمار العقاري) أمثلة شائعة.
هذه الأسهم والصناديق تميل إلى أن تكون أقل تقلبًا وتعاني من خسائر طفيفة أثناء فترات الركود لأنها تولد دخلًا مستمرًا. ولأنها توفر مجرى دخل بديلاً للسندات ، فإنها تميل إلى الأداء الجيد عندما تنخفض عائدات السندات ، على سبيل المثال ، عندما تخفض البنوك المركزية أسعار الفائدة ، وتخفيض عائدات السندات الجديدة.
ولكن كن حذرا حول مطاردة الشركات على أساس حصيلة الأرباح فقط ؛ تحاول الشركات في بعض الأحيان جذب المستثمرين بأرباح عالية لتشتيت انتباههم عن صحتهم الأساسية السيئة. قبل الاستثمار في توزيعات الأرباح ، تعرف على كيفية تحليل الأسهم ذات توزيعات الأرباح المرتفعة بناءً على نسبة الأرباح الموزعة.
مثال الصندوق: VHDYX - صندوق المستثمرين لصندوق عائد الأرباح العالية الطليعة (نسبة المصاريف: 0.14٪)
8. الشركات ذات الجودة العالية مع أوراق توازن قوية
الشركات القوية بشكل أساسي لا تسير في أي مكان ، حتى أثناء الركود. ولكن كيف يمكنك التعرف على شركة قوية مقابل شركة ضعيفة?
تعلم كيفية استخدام التحليل الأساسي لتقييم الشركات. يفرض عليك تشغيل أرقام مثل العائد ، ربحية السهم ، ونسبة السعر إلى الأرباح لفهم أفضل لمقارنة الشركة مع الآخرين في صناعتها.
أثناء قيامك بمراجعة ميزانية الشركة ، تعرف على أصولها. يمكن للشركة التي لديها أصول ضخمة وطويلة الأجل وخصوم قليلة نسبياً أن تتحمل الركود. لا يستطيع منافسوهم المثقلون ، مما يعني أنه في حالة حدوث ركود ، تميل الشركات القوية إلى الظهور بقوة مع زيادة حصة السوق.
مثال الصندوق: SPHQ - محفظة جودة PowerShares S&P 500 (نسبة المصروفات: 0.15٪ صافي)
9. سندات الخزينة
لن تكتمل قائمة الاستثمارات المضادة للركود دون سندات الخزانة الأمريكية. العم سام يدفع دائما. انه فقط لا يدفع جيدا.
ضع في اعتبارك أنه في حالة ركود ، يميل الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة. مع انخفاض أسعار الفائدة ، تنخفض عائدات السندات ، مما يعني أن أسعار السندات ترتفع. هذا يخدمك تمامًا كحامل للسندات ذات العوائد المرتفعة التي تم شراؤها قبل الركود.
إذا لم يكن أي من ذلك منطقيًا عليك ، فاقرأ هذه النظرة العامة لاستثمار السندات للحصول على مقدمة سريعة.
أخيرًا ، تذكر أن لديك العديد من الخيارات للاستثمار في سندات الخزينة. أحد الخيارات هو سندات الخزانة المحمية ضد التضخم (TIPS) ، والأخرى هي صناديق السندات المشتركة.
مثال الصناديق: FNBGX - صندوق مؤشر سندات الخزانة طويل الأجل Fidelity (نسبة المصاريف: 0.03٪) ، أو انتقل مباشرة إلى المصدر وشراء سندات من وزارة الخزانة الأمريكية.
10. السلع
عندما ينفجر الاقتصاد ، يقوم الجميع بالغطس من أجل تغطية المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة. إنه الاستثمار الدفاعي النهائي باعتباره التعريف الأكثر حرفية لتعبير "المعيار الذهبي".
منحت ، لا أحد يفكر فيها كثيرًا عندما يتحلى الاقتصاد بصحة جيدة. قم بأداء واجبك قبل الاستثمار في الذهب أو أي معادن ثمينة أخرى.
والمعادن الثمينة ليست هي السلع الوحيدة المتاحة للشراء. يمكنك أيضًا الاستثمار في المواد الغذائية والنفط والسلع الأخرى التي لا حصر لها ، والتي يعتبر الكثير منها من العناصر الأساسية للحياة العصرية. هل يتناول الناس كميات أقل من الذرة أثناء الركود؟ بالطبع لا.
قد لا يكون الاستثمار في سلع مثل الذرة أمرًا مثيرًا ، ولكن لا يوجد أي استثمار دفاعي مثير أو مثير بشكل خاص. قد يتدفق النقاد على الشركات الناشئة ذات التكنولوجيا العالية النمو عندما يكون الاقتصاد قوياً ، لكن تلك الاستثمارات التي تعد من نجوم الرماية غالباً ما تكون أول من ينخفض خلال فترة الركود.
فقط تذكر أنه ليس كل السلع جيدة بطبيعتها خلال فترات الركود ، على عكس المعادن الثمينة. إليك ما تحتاج إلى معرفته قبل الاستثمار في السلع الأساسية إذا كنت جديدًا عليها ، وكما هو الحال دائمًا ، تذكر أن تقوم بالتنويع.
مثال الصندوق: DBC - صندوق تتبع مؤشر Invesco DB للسلع الأساسية (نسبة المصروفات: 0.85٪)
11. تأجير العقارات
حسنًا ، أسترجع ما قلته حول الاستثمارات المضادة للركود التي لم تكن مثيرة أبدًا. هناك استثناء لكل قاعدة ، بعد كل شيء.
توفر العقارات المؤجرة دخلًا سالبًا مستمرًا وعائدات يمكن التنبؤ بها وفوائد ضريبية وحماية ضد التضخم وإمكانات التقدير على المدى الطويل. كما أنها توفر الحماية ضد الركود. لا يزال الناس بحاجة إلى مكان للعيش فيه ، حتى أثناء فترات الركود. بينما يمكن أن تنخفض قيم المنازل ، بشكل مذهل في بعض الأحيان ، نادراً ما تنخفض الإيجارات بأكثر من بضع نقاط مئوية.
النظر في أزمة الإسكان خلال فترة الركود الكبير. على الصعيد الوطني ، انخفض مؤشر كيس شيلر لأسعار المنازل بنسبة 27.42٪ ، وفقًا للاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ، لم ينخفض متوسط الإيجارات ، وفقًا لمكتب الإحصاء الأمريكي ؛ بدلاً من ذلك ، فقد ارتفع ببساطة أبطأ من التضخم لعدة سنوات.
لماذا ا؟ لأنه خلال فترات الركود وانقباضات الإسكان ، غالبا ما يصبح أصحاب المنازل مستأجرين. حتى مع ركود الدخول ، يرتفع الطلب على استئجار المساكن.
يمكنك التنبؤ بالتدفقات النقدية وعوائد الإيجار لأنك تعرف إيجار السوق ونفقاتك. أنت تعرف أيضًا أنه على عكس قيم المنازل أو أسعار الأسهم ، لن ينخفض إيجار السوق هذا بنسبة 27٪. حتى في أسوأ ركود وتراجع في المساكن في الذاكرة الحية ، لم تنخفض الإيجارات.
ومع ذلك ، كونك المالك ليس للجميع. تأكد من فهم هذه الاعتبارات قبل استئجار العقار الأول.
مثال: لاستكشاف عائدات تأجير الممتلكات على الصعيد الوطني ، راجع Roofstock. وهي تشمل ثروة من بيانات السوق والعودة لكل عقار وتقدم ضمانين مستحقين.
كلمة أخيرة
لا تتأثر جميع الشركات والقطاعات خلال فترات الركود. في الواقع ، يزدهر البعض مع ذعر المستثمرين والبحث عن أماكن أكثر أمانًا لأموالهم.
لكن أعظم طريقة للدفاع ضد الخسائر ليست استثمارًا سريًا واحدًا ؛ انها المعرفة والاجتهاد اللازم. كلما زادت معرفتك بالاستثمار وبأي استثمار معين ، قل احتمال خسارتك للمال.
قم بأداء واجبك قبل الاستثمار ، حتى في الأسهم والصناديق والأدوات الاستثمارية الأخرى المستقرة نسبيًا. وإذا حدث ركود بالفعل وهبطت استثماراتك ، فكر ملياً قبل بيع الذعر. الشركات السليمة بشكل أساسي والاستثمارات الأخرى عادة ما تظهر أقوى من أي وقت مضى بعد أن يستقر الغبار.
ما هي تجاربك مع الاستثمار قبل وأثناء وبعد فترات الركود؟ كيف تخطط لحماية نفسك من الركود في المستقبل?
