هل الاستثمار النشط مناسب لك؟

الاستثمار مع صناديق الاستثمار

الاستثمار الأكثر شعبية للمستثمرين النشطين هو صندوق مشترك. غالبية الصناديق التي تباع من قبل شركات صناديق الاستثمار المشترك تدار بنشاط. تتألف معظم حسابات التقاعد وحسابات الوساطة من صناديق استثمار تدار بنشاط. الصندوق المدار بشكل نشط هو صندوق يقوم فيه المدير بانتظام بشراء الاستثمارات وبيعها. يهدف المستثمر النشط إلى التفوق على مؤشر معين لسوق الأوراق المالية مثل S&P 500 أو مؤشر داو جونز. يجوز لمدير الصندوق في الصندوق الذي تتم إدارته بنشاط إعادة توازن الصندوق بشكل متكرر مرة واحدة كل ثلاثة أشهر. يعتقد المستثمرون النشطون أن سوق الأوراق المالية غير فعال وأنهم قادرون على الاستفادة من عدم الكفاءة عن طريق شراء الأوراق المالية عندما يتم تقييمهم بأقل من قيمتها.

دعنا نقول أنك اشتريت صندوق قيمة. عادةً ما يقوم هذا الصندوق بشراء أسهم غير مفضلة من قطاعات مختلفة يعتقد مدير الصندوق أنها تبيع بسعر مخفض. وجد مديرو صناديق القيمة مثل Bruce Berkowitz نجاحًا كبيرًا في الاستثمار في الأصول المتعثرة للغاية. تفوقت بيركوفيتش باستمرار على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدى السنوات العشر الماضية.

الاستثمار مع الأسهم الفردية

الأسهم الفردية هي وسيلة استثمار شعبية أخرى للمستثمرين النشطين. يعد جيم كرامر أحد أكبر مؤيدي استراتيجية الاستثمار النشطة. فلسفة كرامر هي أن المستثمر النشط يجب أن يتحكم في مستقبله من خلال التخلي عن الاستثمارات السلبية. لدى المستثمرين السلبيين استراتيجية "شراء وعقد" ؛ لدى المستثمرين النشطين إستراتيجية "الشراء والقيام بواجب منزلي". يطلق عليها استراتيجية "الشراء والقيام بواجب منزلي" لأن المستثمرين النشطين عليهم البحث عن استثماراتهم من خلال قراءة وتحليل البيانات المالية. والمثير للدهشة أن وارن بافيت مستثمر نشط بنفسه! هذا صحيح ، يبحث بوفيت ويستثمر بنشاط في الشركات التي يعتقد أنها تمثل قيمة مقنعة. من المهم أن تتذكر أن Buffett هو مستثمر نشط وليس تاجرًا نشطًا.

مزايا الاستثمار النشط

1. يسمح الاستثمار النشط للمستثمرين بالاستفادة بسرعة من قطاعات السوق منخفضة القيمة.
2. يوفر الاستثمار النشط إمكانية تحقيق أرباح وعوائد أكبر من إجمالي صناديق السوق والمؤشرات.
3. يوفر الاستثمار النشط سيطرة أكبر على الاستثمار.

مساوئ الاستثمار النشط

1. يمكن أن يكون للاستثمار النشط رسوم ومصروفات إدارة أعلى بكثير من الاستثمارات الأخرى.
2. يمكن أن يوفر الاستثمار النشط المزيد من الدخل الخاضع للضريبة ، مما يتركك خاضعة لمزيد من الضرائب.
3. الاستثمار النشط يمكن أن يقلل أداء السوق بسبب ضعف استراتيجيات الاستثمار.

لذلك ، ما هو النهج الأفضل؟ الجمع بين النهج هو الخيار الأفضل. يجب أن يكون للاستثمار السلبي والاستثمار النشط مكان في استراتيجية الاستثمار لكل مستثمر.

• ابدأ بصندوق مؤشر أو مؤسسة التدريب الأوروبية. يمكن لصناديق الفهرس أن تكون مرساة لمحفظتك ، حيث توفر محفظتك للتنويع.
• إضافة صندوق مشترك تدار بنشاط. تأكد من اختيار مدير صندوق جيد مع سجل حافل. ابحث عن صندوق تقل فيه نسبة النفقات عن 1٪ ، ورسوم إدارة منخفضة ورأس مال سوقي أصغر. بمجرد أن تصبح القيمة السوقية للصندوق كبيرة للغاية ، يصبح من الصعب على مدير الصندوق تكرار العائدات السابقة.

ما هي الإستراتيجية التي تشعر أنها أفضل طريقة؟ هل تعتبر نفسك مستثمرًا نشطًا أم مستثمرًا سلبيًا?

(الصورة الائتمان: Ehnmark)