4 استراتيجيات حاسمة تحتاجها عند الاستثمار للتقاعد
بينما تقوم ببناء محفظتك للتقاعد ، من الضروري أن تضع في الاعتبار عدة مبادئ.
مبادئ الاستثمار للتقاعد
1. إدارة المخاطر الخاصة بك
وارن بافيت ، "حكيم أوماها" غالبًا ما كان يُعتبر "أكبر مستثمر في كل العصور" ، من المفترض أن يكون لديه قاعدتان: "القاعدة الأولى: ألا تخسر المال أبدًا". القاعدة رقم 2: لا تنسى أبدا القاعدة رقم واحد. "
من المقبول عمومًا أن الاستثمارات ذات العوائد المرتفعة تنطوي على افتراض مخاطر أكبر. منطقيا ، تريد تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة. ما لم تكن مقامرًا متقلبًا ، فربما لا تريد محفظة كاملة أو لا شيء (كل الأصول في فئة المخاطر العالية والمكافأة العالية) أو الأصول الأكثر خطورة والتي تنطوي على مخاطر منخفضة ولكنها منخفضة المخاطر.
لحسن الحظ ، أجرى محللو ونظريات سوق الأوراق المالية العديد من الدراسات لفهم العلاقة بين المخاطرة والمكافأة بشكل أفضل في محاولات لتقليل المخاطر إلى الحد الأقصى وزيادة العوائد داخل المحافظ. عند تحديد استثماراتك ، كن على دراية بالقيم التجريبية والمربعة R ، مقياسان يقارنان الاستثمار بمؤشر سوق مقبول عمومًا (أذون الخزانة للسندات ؛ S&P 500 للأسهم) ويمكن أن يساعدك في تحسين توازن المخاطر.
- بيتا مقياس تقلب - كيف يتحرك الأصل مقارنة بالسوق ؛ 1.2 بيتا تعني أن الأصل سوف يتحرك بنسبة 20 ٪ أكثر من السوق لأعلى أو لأسفل ، بينما يعني الإصدار بيتا البالغ 0.75 أنه سيتحرك فقط ثلاثة أرباع السوق. مع تقدمك في السن ، يجب أن تسعى للحصول على متوسط تجريبي يبلغ 1.0 أو أقل ، مما يقلل من تقلبات محفظتك واحتمال حدوث خسارة غير عادية.
- تربيع R هو مقياس الارتباط بين الحافظة والمؤشر. يشير التصنيف المرتفع (80٪ -فائض) إلى أن الصندوق سيستفيد أو يخسر بشكل كبير مع تحرك المؤشر ؛ تصنيف R التربيعي المنخفض هو مؤشر على وجود ارتباط أقل. من الناحية العملية ، إذا كنت تدفع الرسوم والعمولات لمدير صندوق مشترك لصندوق ذو تصنيف R مربعة بالقرب من 1.0 ، فيجب أن تفكر في تصفية الصندوق واستثمار العائدات في المؤشر ، والحصول على نفس العائد كما كان من قبل بالإضافة إلى الرسوم والعمولات التي دفعتها من قبل.
2. دع وقت العمل من أجلك
قال المؤلف بنجامين جراهام ، عند توجيه تعليماته إلى المحامي وارن بافيت: "على المدى القصير ، فإن السوق عبارة عن آلة تصويت ، لكنها على المدى الطويل آلة وزن". تعكس الأرقام وجهة نظره - في الفترة ما بين 1950 و 2010 ، كان متوسط العائد على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال عام واحد 8.4 ٪ ، والتي تضمنت سنة بعائد كبير قدره 53.4 ٪ وخسارة في المعدة بنسبة 44.8 ٪.
على المدى القصير ، تتقلب الأسهم بشكل استثنائي ، مما يعكس مشاعر المشترين والبائعين. بمرور الوقت ، يحل المنطق والنتيجة المالية الفعلية محل المشاعر والعوائد حتى (تصبح أقل تقلبًا). على سبيل المثال ، منذ عام 1900 ، كانت هناك خمس فترات فقط مدتها 10 سنوات حقق السوق عائدًا سلبيًا. وفقًا لدراسة أجرتها مؤسسة Crestmont Research ، فإن متوسط العائد طوال الفترة (بما في ذلك العقود السلبية) لمدة 10 سنوات كان 10٪.
الدروس المستفادة من هذا التاريخ هي كما يلي:
- ابقى مستثمرا. متابعة استراتيجية الاستثمار الخاصة بك في الأسواق صعودا وهبوطا. كان هناك المزيد من الأموال الضائعة في محاولة لاستدعاء اتجاه السوق أكثر من المدخرات بسبب المشاعر المعنية. إذا كان هدفك هو زيادة رأس المال على المدى الطويل ، فاعترف أنه ستكون هناك أوقات تكون فيها قيم السوق منخفضة.
- الدولار التكلفة متوسط مشترياتك. لا تحاول استدعاء اتجاه السوق - فاستثمار مبلغ ثابت دوري سيشتري المزيد من الأسهم عندما تكون رخيصة وأقل سهم عندما تكون باهظة الثمن.
- تنويع الاستثمارات الخاصة بك. تتأثر الشركات الفردية بالاقتصاد بطرق مختلفة. إن نشر المخاطر الخاصة بك يتجنب الخسارة الكارثية في استثمار واحد.
3. التركيز على تخصيص الأصول
على الرغم من أن الادعاء بأن تخصيص الأصول هو المحدد الرئيسي في أداء المحفظة قد تم تحديه من خلال الدراسات الحديثة ، إلا أنه لا يزال مهمًا ، حيث يمثل 33٪ إلى 75٪ من التباين في العائدات. إنه العامل الأكبر الوحيد للمحفظة طويلة الأجل دون إدارة نشطة (صندوق تقاعد إداري ذاتي نموذجي) - وليس الاستثمارات الفردية ، ولا توقيت السوق. يوصي العديد من المستشارين الماليين بضرورة مراعاة عمر صاحب الحساب / المستفيد عند تخصيص الأصول ؛ في سن أصغر ، يجب استثمار نسبة أكبر من الأصول في استثمارات الأسهم. على سبيل المثال ، قد يكون لدى الشخص البالغ من العمر 50 عامًا محفظة من حقوق الملكية بنسبة 70٪ وإيرادات ثابتة بنسبة 30٪ ، بينما يمكن تقديم خدمات أفضل لشخص عمره 70 عامًا مع محفظة مقسمة بالتساوي بين حقوق الملكية والإيرادات الثابتة.
من المهم إعادة موازنة محفظتك سنويًا ، حيث ستتغير القيم باستمرار. ومع ذلك ، لا تصبح عدواني للغاية في محاولة لاستيعاب التغييرات الصغيرة. أظهرت دراسة أجرتها T.Rowe Price فائدة تبلغ حوالي 20.000 دولار على مدى فترة 20 عامًا للمستثمرين الذين يتوازنون سنويًا مقابل أولئك الذين حاولوا تعديل مقتنياتهم شهريًا.
ولا تنس تأثير الرسوم الإدارية والعمولات والرسوم الاستشارية على إجمالي عائدك عند اختيار استثماراتك. في حين أن العديد من مديري الصناديق يروجون لهدف "التغلب على السوق" ، تظهر الأبحاث أن العديد منهم فشلوا في تحقيق هذا الهدف. النشاط المستمر - البيع والشراء على المدى القصير - يزيد من التكاليف الإدارية. ضع في اعتبارك استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في محفظتك لتقليل هذه التكاليف إلى الحد الأدنى مع احتمال انخفاض الأرباح. يمكن أن تكون هذه التكاليف أكبر من تأثير التضخم على قيم النهاية.
4. تقليل الالتزامات الضريبية الخاصة بك
يمكن أن تعرقل ضرائب الدخل بشكل كبير نمو محفظة الاستثمار وتقلل بدرجة كبيرة من مستوى الدخل المتاح الذي يمكن توزيعه على أصحاب الحسابات. سواءً كان بناء حسابك مبدئيًا أو الاحتفاظ به أثناء التقاعد أو تغيير موضع المكونات الفردية في محفظتك لتوليد دخل أعلى ، يجب أن تكون مدركًا للعواقب الضريبية. لحسن الحظ ، يوفر لك قانون الضرائب فرصًا كبيرة لك لتقليل الضريبة ، سواء كنت تقوم ببناء رصيد حسابك أو تسييل الأصول للتوزيع.
الفرص تشمل:
- مكاسب رأس المال وخسارة العلاج. تخضع الأرباح على الأصول المملوكة لمدة عام أو أكثر لضريبة أقل من الأرباح على تلك الأصول المملوكة لمدة تقل عن عام. ينطبق معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية على جميع الأصول المحتفظ بها لمدة تزيد عن سنة واحدة ؛ تخضع الأصول التي يحتفظ بها لمدة تقل عن سنة واحدة (قصيرة الأجل) للضريبة بمعدلات دخل منتظمة. على سبيل المثال ، إذا كان معدل ضريبة الدخل الهامشي الخاص بك هو 28٪ ، فإن معدل الضريبة على الأرباح على الأصول المحتفظ بها لمدة عام أو أكثر سيكون 15٪. يخضع دافعو الضرائب المتزوجون الذين يتجاوز دخلهم الخاضع للضريبة أكثر من 450.000 دولار ، لضريبة قصوى تبلغ 20٪. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدام الخسائر في مبيعات الأصول إما لتقليص المكاسب الرأسمالية ، أو لتخفيض الدخل العادي بحد أقصى 3000 دولار في السنة. يمكن ترحيل الخسائر التي تتجاوز حد 3000 دولار واستخدامها في السنوات اللاحقة.
- خصم مصروفات الاستثمار. يمكن خصم مصروفات الاستثمار ، مثل أتعاب محامي الاستثمار ، واشتراكات المنشورات المالية ، والمحاماة والتكاليف القانونية الأخرى ، وصناديق الودائع الآمنة من دخلك العادي إذا تجاوزت 2٪ من إجمالي الدخل المعدل. يمكن استخدام الفوائد المدفوعة على القروض التي تقدمها لشراء الاستثمارات لتعويض إيرادات الاستثمار مثل الأرباح الموزعة والفوائد ، على الرغم من أن "الأرباح الموزعة" - أرباح الأسهم التي تتلقى معاملة ضريبية تفضيلية - غير مشمولة. ويمكن أيضا زيادة تكاليف الفائدة على الاستثمار إلى السنوات المقبلة.
- حسابات معفاة من الضرائب. يشجع قانون الضرائب المدخرات من خلال مجموعة متنوعة من الحسابات المواتية للضرائب ، مما يسمح بخصم الاشتراكات في الحساب من الدخل العادي (وبالتالي استثمار دولارات قبل الضرائب) ورصيد الحساب للتراكم على أساس الضرائب المؤجلة. يتم دفع الضرائب على هذه الحسابات عندما يتم سحب الأموال في السنوات اللاحقة. بمعنى آخر ، ستحصل على خصم على الفور ، لكنك ستدفع الضرائب عند سحب واستخدام الأموال. في حين أن هناك حدود للمساهمات السنوية للحسابات ، فهناك أحكام خاصة للسماح لحاملي الحسابات القدامى باستثمار مبالغ أكبر من الحدود . بالنسبة لعام 2014 ، يبلغ الحد الأقصى الذي يمكنك المساهمة به في حساب Roth IRA التقليدي أقل من 5،500 دولار (6500 دولار إذا كان عمرك أكثر من 50 عامًا) أو دخلك الخاضع للضريبة للسنة. من الأمثلة على هذه الحسابات التي تحظى بالضرائب ، الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي ، وخطة 401 ألف ، وخطة 403 ب ، وخطة 457 - وكلها طرق شائعة للادخار من أجل التقاعد. تعتبر الحسابات المعفاة من الضرائب التقليدية منطقية إذا كانت شريحة الضرائب الخاصة بك ستكون أقل عندما تسحب الأموال من قوسك عندما تقوم بالمساهمة في الحساب. كل من الجيش الجمهوري الايرلندي و 401ks لديهم إصدارات روث ، والتي تختلف عن الخطط التقليدية. أنشأها السناتور وليام روث في عام 1997 ، لا يمنحك إصدار Roth من الجيش الجمهوري الايرلندي أو 401k خصمًا ضريبيًا عند المساهمة ، ولكنه يسمح للتوازن بالنمو معفاة من الضرائب بمعنى أنه لا توجد ضرائب على الدفع عند سحب الأموال.
يتم باستمرار تغيير القوانين الضريبية وإعادة تفسيرها. يمكن أن تكون نصيحة خبير الضرائب المحترف لا تقدر بثمن وتوفر آلاف الدولارات من الضرائب غير الضرورية. نظرًا لأن هذه النصيحة قابلة للخصم من الدخل العادي ، يجب على المستثمرين الحكيمين الاستعانة بمحامي ضرائب بانتظام لضمان امتثال أنشطتهم للقانون و تقليل الضرائب.
كلمة أخيرة
الادخار للتقاعد هو عملية تستمر مدى الحياة. لا توجد استثمارات مثالية ، ولا أساليب تضمن النجاح. إذا قررت اتباع نصيحة واحدة ، ففكر في كلمات ديف رامزي ، المؤلف المالي الشهير والشخصية التلفزيونية: "السلام المالي ليس هو اكتساب الأشياء. إنها تعلم العيش على أقل مما تجنيه ، حتى تتمكن من رد الأموال والحصول على أموال للاستثمار. لا يمكنك الفوز حتى تقوم بذلك ".
هل لديك مبادئ الاستثمارات التي تتبعها?
