تداول العقود المستقبلية للنفط الخام 101 - ما هي العوامل التي يجب عليك استثمارها؟

هناك الكثير من الطرق للدخول في صناعة النفط. على سبيل المثال ، يمكنك شراء أسهم شركات النفط والحفر. لكن أحد أكثر الاستثمارات المربحة والأكثر خطورة التي يمكنك القيام بها هو العقود الآجلة للنفط.

في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة على ماهية العقود الآجلة للنفط ، ثم نناقش إيجابيات وسلبيات الاستثمار فيها. يمكنك بعد ذلك تحديد ما إذا كانت هذه إضافة جيدة إلى محفظتك الاستثمارية.

ما هي العقود المستقبلية للنفط?

العقود الآجلة للنفط هي أوراق مالية مشتقة تمنح صاحبها الحق في شراء النفط بسعر محدد (على غرار طريقة عمل خيارات الأسهم). إذا مارست مستقبلك بحلول تاريخ التسوية ، فيمكنك شراء النفط (تداول العقود الآجلة للنفط الخام بوحدات تبلغ 1000 برميل) بالسعر المذكور في العقد المستقبلي.

إذا كان سعر النفط يبدو أنه سيستمر في الارتفاع ، فيمكنك أيضًا الاحتفاظ بالمستقبل بينما تقدر قيمة البيع في وقت لاحق للمستثمر الذي يعتزم ممارسة ذلك.

مزايا الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط

يمكن لعقود النفط المستقبلية القيام باستثمارات كبيرة وربما تكون واحدة من أكثر المشتقات نشاطًا في السوق. بعض فوائد الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط تشمل:

1. القدرة على تحقيق أرباح كبيرة. يمكن أن تكون العقود المستقبلية للنفط استثمارات مربحة للغاية. تمكن بعض المستثمرين من جني عشرات الآلاف من الدولارات من خلال تجارة واحدة ، بينما يستثمرون أقل بكثير مما سيكون ضروريًا في سوق الأسهم. يمكن أن يتغير سعر النفط بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة ، لذلك يمكن للمستثمرين الآجلين أن يروا ارتفاعًا مفاجئًا في استثماراتهم. في الفترات التي يرتفع فيها سعر النفط ، يحب الجميع أن يكون قادرًا على شرائه بسعر أقل. أي شخص يحمل المستقبل الذي يسمح لهم بالقيام بذلك سيكون في وضع جيد.
2. سيولة. العقود الآجلة للنفط هي واحدة من أكثر الاستثمارات سيولة بسبب الحجم الكبير الذي يتم تداوله كل يوم. في الواقع ، هم المستقبل الأكثر نشاطًا في السوق وبالتالي الأكثر سيولة.
3. تأثير ايجابي. يمكنك شراء العقود الآجلة للنفط على الهامش (بمعنى آخر ، يمكنك اقتراض أموال لشرائها). يتم تحديد متطلبات الهامش من قبل البورصات وبالنسبة للنفط فهي في كثير من الأحيان منخفضة تصل إلى 5 ٪ من قيمة الاستثمار. هذا يعني أنه يمكنك شراء العقود الآجلة للنفط بقيمة 100،000 دولار مقابل 5000 دولار فقط. قد يكون هذا أيضًا خطيرًا للغاية ، لكن من الجيد أن تتوفر لديك خيارات على الأقل.
4. العرض محدود. النفط مورد لا يمكن الاستغناء عنه. حقيقة أن هناك عرضًا محدودًا أمر محبط بالنسبة لمعظم الناس ، ولكن يمكن أن يعمل لصالح المستثمرين الذين يختارون الاستثمار في العقود المستقبلية. يمكن استبدال العقود الآجلة للسلع الأخرى مثل الذرة والماشية ويمكن استقرار أسعارها. ومع ذلك ، مع استنفاد إمدادات النفط في العالم ، فإن سعر النفط سيرتفع حتماً.
5. مفهوم التداول السهل. على الرغم من أنها فكرة جيدة أن تعمل مع وسيط أو متداول يمكنه أن يوضح لك حبال الاستثمار في العقود الآجلة ، فمن السهل نسبيًا أن تبدأ. يمكن لأي شخص يستغرق بعض الوقت للبحث في العملية معرفة ذلك ووضع استراتيجية تداول.

مساوئ النفط الآجلة

على الرغم من أن الاستثمار في العقود الآجلة للنفط له فوائد عديدة ، إلا أن هناك بعض المخاوف التي يجب أن يدركها المستثمرون قبل البدء:

1. متطايره. جميع العقود الآجلة هي استثمارات متقلبة والنفط ليس استثناء. لا يمكن لأحد التنبؤ بأي درجة من اليقين بما سيكون عليه سعر النفط غدًا أو الأسبوع المقبل أو الشهر المقبل. أيضا ، تميل التغييرات في قيمة المستقبل إلى التغيير بشكل ملحوظ أكثر من الأسهم. في العام الماضي ، ارتفع سعر العقود الآجلة للنفط الخام بنسبة 33 ٪ ، والتي كانت نعمة بالنسبة للمستثمرين. ومع ذلك ، يوضح هذا مدى حساسيتها وقد يفقدها بسهولة نفس القيمة بسرعة كبيرة.
2. تاريخ إنتهاء الصلاحية. تنتهي جميع المشتقات في تاريخ معين. إذا فشلت في ممارستها قبل هذا التاريخ ، فإنها تصبح بلا قيمة. يفقدون أيضًا الكثير من قيمتها عند الاقتراب من تاريخ التسوية ، لذلك إذا لم تكن تنوي ممارسة المستقبل ، فمن المستحسن أن تتاجر بهم في أقرب فرصة. يريد بعض المستثمرين التمسك بمستقبلهم وبيعه بسعر أعلى في وقت لاحق ، تمامًا كما يفعلون مع الأسهم. ومع ذلك ، فإنهم يفشلون في إدراك أن التمسك بالعقود الآجلة يجعلهم يفقدون قيمتها حتى عندما يظل سعر النفط على حاله. وذلك لأن العقود المستقبلية أقل جاذبية للمضاربين الذين يحتاجون إلى الوقت لممارسة استراتيجيتهم. عادةً ما يتم إدراج العقود الآجلة للنفط على أنها جيدة لمدة تصل إلى 9 سنوات ، ولكن يمكنك شرائها من السوق في أي وقت قبل انتهاء صلاحيتها. إذا اشتريت مستقبلاً خلال شهرين من تاريخ انتهاء صلاحيته ، فقد لا يترك ذلك وقتًا كافياً للتداول بنجاح.
3. لوازم غير متوقعة. على الرغم من محدودية إمدادات النفط في العالم ، لا تزال هناك مصادر جديدة. كما أن الأساليب الحديثة مثل الحفر البحري قد زادت من إمدادات النفط. على الرغم من أنها لم تكن كافية لتخفيض أسعار النفط بشكل كبير ، إلا أنها يمكن أن تقللها بما يكفي لتسبب خسارة مستثمري العقود الآجلة أموالهم في معاملة ما.
4. حساسية لعدد من القضايا. يتأثر سعر النفط بشدة بالعديد من العوامل بخلاف العرض والطلب. على سبيل المثال ، غالبًا ما تتأثر بأجندات السياسيين الحاليين والطموحين والحروب والكوارث الطبيعية والأخبار الرئيسية. نظرًا لأن سعر العقود الآجلة للنفط يسير جنبًا إلى جنب مع سعر النفط ، فإن هذه الأحداث تجعل الاستثمار في النفط أكثر خطورة من العديد من الاستثمارات الأخرى.
5. تهديدات من البدائل. مع ارتفاع أسعار النفط ، تبحث الشركات والسياسيون عن مصادر جديدة للطاقة. أصبحت الخيارات الجديدة مثل الطاقة الخضراء أكثر أهمية مع تزايد المخاوف المتعلقة بالبيئة والاحتباس الحراري. يمكن لمصادر الطاقة البديلة أن تقلل بشكل كبير من تكلفة النفط إذا أصبحت شعبية بدرجة كافية (أي انخفاض الطلب على النفط). من غير المحتمل أن يحدث هذا في المستقبل القريب ، لكنه يظل يمثل تهديدًا.
6. استنفاد النفط. لا يزال نضوب امدادات النفط في العالم يمثل فائدة للمستثمرين حيث يواصل رفع الأسعار. ومع ذلك ، في يوم من الأيام ، سيتم استخدام إمدادات النفط بالكامل وسيصبح من الواضح أن العقود المستقبلية للنفط لا قيمة لها. لا يتوقع حدوث هذا لمدة أربعين عامًا على الأقل. ومع ذلك ، فإن استهلاك النفط يتزايد بسرعة ، لذا لا يمكننا التأكد من متى سيتم استخدام الإمداد بالكامل. على الرغم من أن هذا قد لا يكون مشكلة فورية ، إلا أنه شيء يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين منه.

استخدام العقود الآجلة للنفط في محفظتك

إذا قررت أخذ قفزة في العقود الآجلة للنفط ، فسوف تحتاج أولاً إلى فتح حساب العقود الآجلة عبر الإنترنت (الموافقة غير مضمونة). بمجرد الانتهاء من الإعداد ، ستحتاج إلى أن تكون مستعدًا للتفكير في قدميك. نظرًا لانتهاء العقود الآجلة وفقدان الكثير من قيمتها بالقرب من تاريخ انتهاء صلاحيتها ، سيتعين عليك التحرك بسرعة.

لمساعدتك في اتخاذ قرارات سريعة وذكية ، من الضروري أن تقوم ببحثك. تحليل مخططات العرض والطلب ، والنظر في عوامل أخرى بما في ذلك أنماط الطقس ، والاضطرابات السياسية ، والأحداث الجارية على أساس يومي. يجب أن تدور جميع البحوث حول شيء واحد: السعر المستقبلي للنفط.

أيضًا ، توفر العقود المستقبلية للنفط استراتيجية استثمار حتى لأولئك الذين يعتقدون أن سعر النفط سينخفض. عن طريق البيع على المكشوف للعقود الآجلة للنفط ، فأنت تراهن فعليًا على سعر النفط المستقبلي.

ملاحظة هامة أخرى يجب وضعها في الاعتبار أن شراء عقد نفط يمنحك 1000 برميل من النفط الخام. هذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد تغير في سعر النفط ، سيكون لديك ربح أو خسارة قدرها 1000 دولار. هذا الجانب من العقود الآجلة يزيد من مخاطر تقلب الاستثمار في العقود الآجلة للنفط.

إذا كنت تتوقع الاتجاه بشكل صحيح ، ستجد نفسك في وضع مربح. لكن العكس هو الصحيح كذلك. تأكد من أنك تعرف ما تفعله قبل البدء في الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط.

من هو الأكثر عرضة للاستثمار في العقود المستقبلية للنفط?

يمكن للعديد من المستثمرين الاستفادة من الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط. إنهم إما يريدون استخدام العقد في محفظة استثماراتهم الشخصية أو ربما يخططون لممارسة المستقبل ليقفلوا سعر النفط. بعض المستثمرين الأكثر شيوعًا هم:

1. المستثمرون المؤسسيون الذين يمكنهم تحمل التركيز على المدى القصير. غالبًا ما تستخدم صناديق الاستثمار وصناديق التحوط والبنوك وبعض المؤسسات الاستثمارية الأخرى العقود الآجلة للنفط في محافظهم الاستثمارية. إنهم متشوقون للاستفادة من أي استثمار ذي إمكانات ربح عالية. قد تتخصص بعض الصناديق ، مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، في استثمارات النفط أو الطاقة. يمكن لهؤلاء المستثمرين تحمل موجودات قصيرة الأجل في محافظهم الاستثمارية وتحمل مخاطر كبيرة. ومع ذلك ، من غير المحتمل أن يستثمر المستثمرون الذين يحتاجون إلى التركيز على المدى الطويل أو يحتاجون إلى أن يكونوا أكثر تحفظًا مع محافظهم الاستثمارية في العقود الآجلة للنفط (على سبيل المثال لا يناسب صناديق التقاعد أو شركات التأمين).
2. المستثمرين الأثرياء. لدى المستثمرين الذين يملكون مبالغ كبيرة من المال الفرصة للاستفادة من تداول العقود المستقبلية للنفط الخام. يمكنهم تحمل مخاطر فقدان الكثير من المال ويتم جذبهم إلى الفرصة لتحقيق أرباح كبيرة. إنهم مهتمون بشكل خاص بشراء هذه العقود المستقبلية عندما يبدو أن أسعار النفط ستزيد بشكل كبير.
3. الشركات أو المنظمات التي تستخدم النفط كمصروف رئيسي. العديد من الشركات لديها مصاريف أعلى بكثير عندما ترتفع أسعار النفط ويمكنها شراء العقود الآجلة لإغلاق نفسها بأسعار أقل. يعتبر النفط أحد أكبر مصاريف شركات الطيران وشركات المرافق العامة والمصافي وشركات النقل بالشاحنات الكبيرة. غالباً ما يرغبون في التحوط من مخاطرهم عن طريق شراء العقود المستقبلية للنفط بحيث يمكن حبسهم لشراء النفط بأسعار أقل ، خاصةً عندما يخشون ارتفاع أسعار الغاز.
4. شركات النفط الأخرى. قد تشتري شركات النفط بالفعل العقود الآجلة لبعضها البعض حتى تتمكن من شراء النفط بأسعار أقل من سعر السوق وبيعه في السوق المفتوحة. من هو الأفضل في التنبؤ بالتغيرات في أسعار النفط من شركات النفط نفسها?
5. المستثمرين الأفراد. يحرص المستثمرون الدهاء على متابعة أي إستراتيجية تمنحهم الفرصة لكسب الكثير من المال. ومع ذلك ، يتردد الكثيرون في الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط بسبب ارتفاع مستوى المخاطر.

متى الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط

يرغب العديد من المستثمرين في الاستفادة من العقود المستقبلية للنفط ولكنهم مترددون في الانخفاض. التردد هو أمر خطير في هذا السوق. إذا كنت جادًا بشأن الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط ، فعليك أن تفهم أن 100٪ تقريبًا من اللعبة هي التوقيت.

أولاً ، تأكد من فهمك لساعات التداول الأكثر ملاءمة لشراء العقود المستقبلية للنفط ، والتي عادة ما تكون بين الساعة 9 صباحًا و 12 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. هذا هو الوقت الأكثر ازدحامًا والأكثر سيولة في اليوم للمتداولين ذوي أصغر فروق أسعار للطلب.

ثانياً ، احصل على فكرة عن موعد ارتفاع سعر النفط. إليك بعض الأشياء التي يجب عليك التفكير فيها قبل أن تستثمر في النفط:

1. ما يحدث لتوريد النفط? ربما هذا هو السؤال الأكثر أهمية الذي يجب طرحه. أحد الأسباب الرئيسية لارتفاع أسعار النفط في الوقت الحالي هو أن إمدادات النفط في العالم أصبحت تستنفد بمعدل ينذر بالخطر. ومع ذلك ، يجب أن تكون على دراية بالجهود المبذولة لإيجاد مصادر جديدة للنفط مثل عمليات الحفر البحرية. قد يؤدي ذلك إلى زيادة المعروض من النفط على المدى القصير وتغيير الأسعار مؤقتًا. تعتبر التخفيضات المؤقتة في السعر مهمة للغاية عند شراء العقود المستقبلية التي تنتهي صلاحيتها في فترة زمنية معينة. تحاول منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) الحفاظ على أسعار النفط ثابتة ، لكن من الواضح أنها تواجه صعوبة في القيام بذلك. كذلك ، فإن دول الأوبك تجني الكثير من المال لبيع النفط ، لذا فإن حيادها في إبقاء الأسعار عند مستوى معقول قد يكون موضع تساؤل..
2. التطورات السياسية والحروب. ساهمت المخاوف بشأن الحروب في أفغانستان والعراق في زيادة تكلفة النفط في عام 2008. إن عدم الاستقرار السياسي له تأثير كبير على سعر النفط ، وخاصة في البلدان التي يشكل فيها النفط مصدرًا رئيسيًا للإيرادات. تأكد من متابعة هذه الأحداث لأن التغيرات في سعر النفط ليست عادة بعيدة عن الركب.
3. المتغيرات الاقتصادية. تسبب الركود في كثير من الناس على قيادة أقل في كثير من الأحيان. حتى أن الموظفين يحاولون خفض تكلفة الانتقال إلى العمل (مثل التحكم عن بُعد يومين في الأسبوع لتوفير المال على الغاز). شركات الطيران رؤية أقل الأعمال كذلك. هناك انخفاض عام في الطلب على النفط ، مما يؤثر على سعره. على الرغم من أن هذه التأثيرات طويلة الأجل وأكثر صعوبة في التنبؤ بها ، إلا أنه يجب أخذها في الاعتبار أثناء تحديد ما إذا كنت ترغب في شراء العقود المستقبلية للنفط أم لا.
4. الوقت من السنة. وقت السنة له تأثير قوي على سعر النفط. خلال أشهر الصيف ، هناك طلب كبير على النفط حيث يسافر الناس أكثر. بالطبع ، قد يكون فصل الشتاء أكبر وقت ترتفع فيه أسعار النفط مع قيام المستهلكين بتدفئة منازلهم وإيجاد طرق للتدفئة في الشتاء البارد. قد يوفر شراء العقود الآجلة طويلة الأجل قبل هذه الأشهر فرصة للربح عند حدوثها بالفعل.

كلمة أخيرة

الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط يمكن أن يكون استراتيجية رائعة. إنها فرص للمستثمرين لكسب الكثير من المال ، لكنها أيضًا مخاطرة كبيرة. قبل البدء في الاستثمار في العقود المستقبلية للنفط ، تأكد من أنك تعرف ما تفعله. أنت إما ستكسب الكثير أو تخسر الكثير في هذه الأسواق. تعرف على ما يؤثر على أسعار النفط ومتى يكون أفضل وقت للشراء. حتى المهنيين يخطئون ، لذا كن واقعيًا مع نفسك قبل الالتزام بالاستثمار.