3 عوامل أساسية يجب مراعاتها عند شراء سعر السهم والقيمة الجوهرية وقيمة المشروع

لمساعدتك في الحصول على فهم أفضل لسوق الأوراق المالية ، ألق نظرة على هذه العوامل الرئيسية الثلاثة التي يجب مراعاتها قبل إجراء أي استثمارات في أسهم الشركة.

1. السعر

السعر هو العامل الأول الذي يجب مراعاته عند اتخاذ أي قرار استثمار. لا يهم إذا كنت تشتري الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار أو السلع أو العقارات. سيحدد السعر الذي تدفعه مقابل الاستثمار ما إذا كان رهانًا رابحًا أو خاسرًا. هنا مثال مثالي لتوضيح هذه النقطة.

دعنا نقول أنك تتطلع لشراء معطف لفصل الشتاء. تذهب إلى Macy's وهم يعرضون عليك بيع المعطف مقابل 350 دولارًا. يمكنك شراء المعطف ، ويسعدك لأنك حقا تريد المعطف. يناسب ميزانيتك وجسمك ، وسوف تستمر طوال الموسم. ولكن بمجرد وصولك إلى المنزل ، تتحدث مع صديق لك الذي قام بشراء المعطف نفسه بالضبط - لكنك حصلت عليه مقابل 200 دولار فقط. أنت تدرك فيما بعد أنه على الرغم من إعجابك بالمعطف ، إلا أنك دفعته أكثر من اللازم.

يمكن أن يحدث الشيء نفسه بالضبط عند الاستثمار في الأسهم. حتى المنتج الرائع لا يستحق الشراء إلا إذا كنت تحصل على سعر جيد. قد يؤدي الشراء إلى أفضل شركة في الوقت الخطأ إلى خسارة أموال من استثمارك. سترغب في البحث عن قيمة شراء في سوق الأسهم والاستفادة منها. سيضمن هذا أنك تستثمر على المدى الطويل.

2. القيمة الجوهرية

يحب وارن بافيت دائمًا إلقاء نظرة على القيمة الجوهرية للاستثمار قبل شراء أو بيع أي شركة. ما هي القيمة الجوهرية؟ إنها القيمة الحقيقية للأصل. عند الاستثمار في الأسهم ، يمكن العثور على القيمة الحقيقية عن طريق سحب جميع أصول الشركة وطرح خصومها. هذا سيمنحك القيمة الأساسية الصافية للشركة.

هذه نقطة انطلاق رائعة ، ولكن يمكنك إلقاء نظرة أفضل على قيمة الشركة دون المزيد من العمل. بالنسبة لبعض التحليلات المتقدمة ، انظر إلى ربحية السهم للسهم (EPS) واضرب هذا الرقم بمعدل النمو السنوي. كلما شعرت براحة أكبر مع هذا التحليل ، يمكنك أيضًا توقع التدفقات النقدية المستقبلية وطرح الديون طويلة الأجل المستحقة.

إذا كنت مستثمرًا أوليًا ، فتحدث مع مستشارك أو وسيطك حول هذا المستوى من الحساب. العديد من المستثمرين في أسهم مثل جنرال موتورز و Blockbuster ما كانوا ليخسروا كل أموالهم لو نظروا إلى القيمة الجوهرية للشركات.

3. قيمة المؤسسة

يستخدم الكثير من المستثمرين القيمة السوقية لتحديد قيمة الشركة. على الرغم من أن القيمة السوقية كبيرة للحكم على حجم الشركة ، إلا أنها ليست أفضل أداة يمكن استخدامها لتحديد قيمة الشركة لمستثمر محتمل. أفضل رقم يتم استخدامه عند تحديد سعر الشراء لشركة ما هو قيمة المؤسسة. يمكن العثور على قيمة المؤسسة من خلال إضافة القيمة السوقية بالإضافة إلى الدين وحقوق الأقلية والأسهم المفضلة وطرح النقد وما في حكم النقد.

تعد قيمة المؤسسة أداة رائعة لتقييم الأسهم التي قد تكون هدف الاستحواذ أو مرشح الاستحواذ ، خاصةً لأنها تأخذ في الاعتبار التزامات ديون الشركة. على سبيل المثال ، قد تبدو شركة مثل SuperValu بمثابة عملية شراء جيدة لمشتري ما بقيمة رأس مال السوق البالغة 1.5 مليار دولار. إلا أن إلقاء نظرة فاحصة على ذلك سيكشف أن على المستحوذ فعلاً أن يدفع 9 مليارات دولار للشركة بسبب عبء الدين الضخم.

كلمة أخيرة

لن يسمح لك أي مبلغ من الحساب على الإطلاق بالتأكد من أن الأسهم شيء أكيد ، لا سيما في السوق الهابطة العلمانية. لكن هذه المكونات الثلاثة هي أدوات جيدة للمستثمرين الجدد الذين يحاولون تحديد ما إذا كان السهم هو شراء جيد أم لا. عندما تشعر بالراحة في التعامل مع هذه الأرقام ، ستكون أكثر ثقة في اختيار الأسهم وتجربة المزيد من الأدوات المتقدمة لتقييم الشركات (يعد جيم كرامر أكشن أليرتس بلاس وسيلة شعبية لاختيار الأسهم).

هل كان لديك نجاح في سوق الأسهم بالنظر إلى نقاط البيانات هذه؟ شارك قصصك والحسابات الأخرى التي تستخدمها في التعليقات أدناه.

أيضا ، نلقي نظرة على هذا المورد للحصول على نصائح حول متى يبيع مخازن.