الأثر الاجتماعي الاستثمار - ما هو وكيف تبدأ
هناك اتجاه جديد ناشئ في عالم الاستثمار يدعى "تأثير الاستثمار" ، حيث لا يتمثل هدف من يتابعونه في كسب المال فحسب ، بل في تحسين المجتمع بطريقة أو بأخرى. إذا كانت فكرة الاستثمار لغرض ما جذابة لك ، فمن المفيد معرفة المزيد عن تأثير الاستثمار.
ما هو تأثير الاستثمار?
الاستثمار في التأثير هو استراتيجية استثمار تركز على تحقيق تأثير اجتماعي إيجابي بالإضافة إلى تحقيق عائد مالي. على الرغم من أن الأمر لا يماثل إعطاء المال للأعمال الخيرية ، إلا أن التأثير على الاستثمار له مدلولات خيرية قوية ، لأن الفكرة وراء ذلك تتمثل في استثمار الأموال بطريقة تسهم أو تؤدي مباشرة إلى تحسين اجتماعي أو اقتصادي أو بيئي قابل للقياس. إنه مماثل بطبيعته للاستثمار المسؤول اجتماعيًا ، على الرغم من أن المفهومين لهما بعض الاختلافات في الممارسة.
التأثير المستثمر هو مصطلح جديد نسبيًا ؛ تم صياغتها في عام 2007. ومع ذلك ، فإن مفهوم تأثير الاستثمار موجود منذ عقود ، حيث يستخدم المستثمرون الواعيون اجتماعيًا أموالهم لتعزيز الصالح الاجتماعي بطريقة خاصة غير مصنفة.
يمكن لأولئك الذين يتطلعون إلى المشاركة في الاستثمار المؤثر أن يختاروا الاستثمار في شركات أو مشاريع محددة لديها القدرة على تحسين نظامنا البيئي ، وتعزيز التغيير الاجتماعي الإيجابي ، أو إثراء البلدان والمجتمعات التي تعاني من نقص الخدمات. خيار آخر هو الاستثمار في الصناديق التي تركز استراتيجياتها بشكل خاص على الاستثمار في التأثير.
أولئك الذين يختارون وضع أموالهم في تأثير فرص الاستثمار عادةً ما يتبعون واحدة من طريقتين:
- التأثير الأول. مع النهج الأول للتأثير ، الهدف الرئيسي هو تحقيق هدف اجتماعي أو اقتصادي أو بيئي محدد. أولئك الذين يتبنون فلسفة التأثير الأولى غالبًا ما يكونون على استعداد للتضحية بدرجة من العائد المالي من أجل تحقيق أهدافهم الرئيسية.
- المالية الأولى. مع النهج المالي الأول ، الهدف الرئيسي هو تحقيق عائد نقدي مرتفع على الاستثمار. أولئك الذين يتبنون مقاربة مالية أولاً سيظلون يضعون أموالهم في الشركات أو المبادرات أو الصناديق التي تعمل على تعزيز التغيير الاجتماعي الإيجابي ، لكن هدفهم الأساسي هو كسب المال.
كلا النهجين صالحان بالتساوي عند وضع إستراتيجية استثمار تأثير. من الممكن أيضًا تحويل استراتيجيتك من عام إلى آخر حسب أداء استثماراتك. على سبيل المثال ، إذا كان لديك عائد قوي لمدة عام واحد وفقًا للنهج المالي الأول ، فقد تشعر بالراحة عند التحول إلى التركيز أولاً على التأثير في العام التالي.
تأثير الاستثمار مقابل الاستثمار المسؤول اجتماعيا
نظرًا لأن التأثير على الاستثمار والاستثمار المسؤول اجتماعيًا يوظفان العديد من الفلسفات الأساسية نفسها ، يتم استخدام المصطلحين في بعض الأحيان بالتبادل. ومع ذلك ، فإن تأثير الاستثمار ليس هو نفسه الاستثمار المسؤول اجتماعيًا.
الاستثمار المسؤول اجتماعيا ينطوي على اختيار الاستثمارات التي تعزز الصالح الاجتماعي بالإضافة إلى المكافآت المالية. يميل أولئك الذين يتبنون استراتيجية استثمار مسؤولة اجتماعيًا إلى وضع أموالهم في شركات معروفة بأنها مسؤولة اجتماعيًا أو غير مسؤولة اجتماعيًا بشكل صارخ. قد يعني هذا اختيار الشركات التي تعمل بطريقة تتسم بالكفاءة في استخدام الطاقة ، أو تلك التي من المعروف أنها توفر فرص عمل للأقليات أو المعاقين. قد يعني أيضًا تجنب الشركات التي لها تاريخ في تلويث البيئة ، أو تلك التي تنتج منتجات مثل السجائر أو الكحول أو الأسلحة.
الفرق الرئيسي بين الاستثمار المسؤول اجتماعيا والاستثمار تأثير له علاقة مع نهج للاستثمار نفسه. يطبق المستثمرون المسؤولون اجتماعيًا في كثير من الأحيان مجموعة من الشاشات الإيجابية أو السلبية لتحديد الأماكن التي تقع فيها الشركات ضمن نطاق المسؤولية الاجتماعية. على النقيض من ذلك ، لا يعمل الاستثمار المؤثر من خلال تضمين أو استبعاد الشركات أو الفرص القائمة على ميزات إيجابية أو سلبية. بدلاً من ذلك ، فإن أولئك الذين يتابعون الاستثمار في التأثير سوف يبحثون بنشاط عن الاستثمارات التي لديها القدرة على تحقيق نتائج اجتماعية أو اقتصادية أو بيئية قابلة للقياس.
بعبارة أخرى ، يعمل المستثمرون المسؤولون اجتماعيًا وفقًا لفلسفة "عدم الإضرار". يميل الاستثمار المؤثر إلى اتخاذ هذا المفهوم خطوة إضافية إلى عالم إحداث فرق نحو الأفضل بشكل نشط.
علاوة على ذلك ، يكون المستثمرون المؤثرون أكثر التزامًا بشكل عام من المستثمرين المسؤولين اجتماعيًا لتتبع الأثر الاجتماعي أو البيئي لاستثماراتهم. تحقيقًا لهذه الغاية ، يستخدم المستثمرون المؤثرون ما يعرف باسم مقاييس IRIS ، وهي مجموعة من المعايير المعترف بها في الصناعة والتي تقيس الأداء الاجتماعي والبيئي والمالي للاستثمارات. بالمقابل ، لا يلتزم المستثمرون المسؤولون اجتماعيًا بقياس تأثيرهم ولا يستخدمون مجموعة قياسية من المقاييس للإبلاغ عن إنجازاتهم الاجتماعية.
مجالات التأثير
يمتد تأثير الاستثمار على عدد كبير من القطاعات. فيما يلي بعض النقاط الشائعة التي تهم المستثمرين المؤثرين:
- الصحة
- التعليم
- Ecofriendliness
- الأعمال الصغيرة والتمويل الأصغر
- تطوير المجتمع
- التجارة العادلة
- المنتجات المستدامة والزراعة
- الحفظ والطاقة المتجددة
من الممكن أن تحدث شركة تأثيرًا في أكثر من مجال. على سبيل المثال ، قد تستخدم شركة بناء صديقة للبيئة المواد المعاد تدويرها وتوظف ممارسات المباني الخضراء ، ولكنها قد توفر أيضًا مساكن بأسعار معقولة للأسر ذات الدخل المنخفض. أو قد توفر فرص تأجير منخفضة التكلفة لشركات المجتمع الصغيرة الناشئة.
قياس العوائد المالية
قد يفترض البعض أن تأثير الاستثمار لا يوفر عائدًا مرتفعًا مثل الأنواع الأخرى من الاستثمار. ومع ذلك ، هذا ليس هو الحال بالضرورة. من الصعب تحديد متوسط العائد للاستثمارات ذات التأثير بشكل عام لأنها تختلف على نطاق واسع وتغطي مجموعة واسعة من القطاعات والأنواع. أيضًا ، نظرًا لأن العديد من الاستثمارات ذات التأثير يتم إجراؤها بشكل خاص (على عكس الأسهم ، على سبيل المثال ، تلك التجارة علنًا والتي يتم الكشف عن أسعار البيع والشراء دائمًا) ، لا يمكن دائمًا الحصول على بيانات حول العوائد المالية.
من ناحية أخرى ، هناك بعض البيانات التي تشير إلى أن تأثير الاستثمار يمكن أن يكون مربحًا. وفقًا لتقرير صادر عن مؤسسة مورجان ستانلي في عام 2015 ، فإن صناديق الاستثمار المستدامة - التي تخلق أثراً اجتماعياً أو بيئياً إيجابياً - قد حققت أو تجاوزت العوائد المتوسطة للصناديق التقليدية. علاوة على ذلك ، وبناءً على تقرير صادر عن JP Morgan وشبكة Global Impact Investing Network التي استطلعت مجموعة كبيرة من المستثمرين المؤثرين ، أفاد 68٪ أن أداء محافظهم يتماشى مع توقعاتهم المالية ، وتوقع 65٪ من المستطلعين عائدات محافظهم الاستثمارية مماثلة لتلك التي من متوسط سعر السوق.
قياس التأثير
حساب عائدك المالي الشخصي من تأثير الاستثمار هو احتمال بسيط إلى حد ما. قياس التأثير ، على النقيض من ذلك ، هو أكثر تعقيدا. عند التعامل مع الشركات الفردية ، يتم قياس التأثير عادةً بإحدى طريقتين:
- تأثير المنتج. تأثير المنتج هو تأثير البضائع أو الخدمات التي تنتجها الشركة المعنية. على سبيل المثال ، قد تنتج شركة أنظمة تنقية المياه المحمولة التي توفر المياه النظيفة إلى 10000 قرية عالمية. مثال على العالم الحقيقي لتأثير المنتج هو Sungevity ، وهي شركة تساعد البيئة عن طريق تأجير أنظمة الطاقة الشمسية للعملاء بدلاً من إجبارهم على شراء أنظمتهم الخاصة ، والتي يمكن أن تكون باهظة التكاليف.
- التأثير التشغيلي. التأثير التشغيلي هو تأثير عمليات الشركة وممارساتها على موظفيها وعملائها ومجتمعها والبيئة. على سبيل المثال ، قد يكون لدى إحدى الشركات سياسة لإعادة تدوير قطع الغيار واللوازم لتحسين الكوكب ، أو قد يكون لديها سياسة التبرع بالمنتجات إلى المحتاجين. مثال على العالم الحقيقي للتأثير التشغيلي هو Greyston Bakery ، الذي يوفر فرص العمل والتدريب للسكان المحليين لمساعدتهم على الخروج من الفقر. على الرغم من أن منتجاتها - السلع المخبوزة - ليست بالضرورة مجتمعًا أفضل ، إلا أن ممارساتها قد أحدثت تأثيرًا كبيرًا على المجتمع المحلي للمخبز. مثال آخر على التأثير التشغيلي هو Warby Parker ، الذي يتبرع بزوج من النظارات لشخص محتاج لكل زوج يتم بيعه.
عند التعامل مع صناديق الاستثمار ذات التأثير ، يجب أن يعتمد المستثمرون عادةً على تقارير الصندوق لمعرفة نوع التأثير الذي تحدثه دولار الاستثمار. على سبيل المثال ، و.ك. مهمة Kellogg Foundation هي دعم الأطفال والأسر والمجتمعات المحرومة وتزويدهم بالأدوات اللازمة لتحقيق النجاح. تحقيقًا لهذه الغاية ، تقدم المؤسسة منحًا لبرامج التعليم والخدمات الصحية وتنمية القوى العاملة. كل عام ، تصدر تقريرًا لا يكشف عن بياناته المالية فحسب ، بل يسرد أيضًا كل مبادرة عمل اجتماعي تشارك فيها. وبهذه الطريقة ، يمكن للمستثمرين رؤية أين تذهب أموالهم وما هي النتائج التي ينتجها استثمارهم بالدولار.
طرق للبدء في التأثير على الاستثمار
إن الانضمام إلى حركة الاستثمار ذات الأثر يتطلب بعض العناية الواجبة أكثر من الاستثمار العادي. مع معظم الاستثمارات ، تحتاج إلى تقييم المخاطر والعوائد المحتملة في متناول اليد. مع تأثير الاستثمار ، لا تحتاج فقط إلى تحليل مخاطر ومكافآت استثمارك ، ولكن عليك أيضًا التأكد من توافقه مع أهدافك الاجتماعية. علاوة على ذلك ، قد ترغب في الاستثمار في الشركات أو الصناديق التي توفر لك أكبر فرصة لقياس تأثيرك فعليًا.
فيما يلي بعض الخطوات التي يجب اتخاذها للبدء:
- تحديد هدفك الأساسي. أول شيء ستحتاج إلى تقريره هو ما إذا كان هدفك الأساسي هو إحداث تأثير أو تحقيق عائد مالي. ليس هناك عيب في تحديدك كمستثمر مالي أول ، ولكن من المهم أن تكون صادقا مع نفسك حول أين تكمن أولوياتك.
- حدد الهدف المتعلق بالتأثير. سواء كان التأثير الرئيسي هو هدفك الرئيسي أم لا ، فستحتاج إلى معرفة ما الذي يشكل تأثيرًا ناجحًا في عقلك. تذكر أنه على عكس العائدات المالية ، يصعب قياس الأهداف المرتبطة بالتأثير. لذلك ، ستحتاج إلى تعيين معايير النجاح الخاصة بك ومن ثم العثور على فرص استثمارية من المحتمل أن تتماشى مع أهدافك. على سبيل المثال ، قد تقرر أن هدفك هو رؤية موارد تعليمية أفضل يتم تقديمها في المناطق التعليمية ذات الدخل المنخفض. تحقيقًا لهذه الغاية ، قد تختار الاستثمار في صندوق يموّل البرامج والمرافق التعليمية للأحياء التي تعاني من نقص الخدمات. إذا رأيت بعد ذلك أن معدل التخرج في مدرسة معينة يزيد بنسبة 10٪ نتيجة لدعم المستثمر ، فقد يشكل ذلك تأثيرًا كبيرًا في عقلك.
- حدد الهدف المالي. سواء كان كسب المال من خلال استثماراتك هو الشاغل الرئيسي أو الهدف الثانوي ، فستحتاج إلى التفكير في مقدار ما تشعر بالراحة في الاستثمار ، ومدى المخاطرة التي ترغب في تحملها ، ومقدار العائد الذي ستحصل عليه. بحاجة إلى تحقيق أهدافك الاستثمارية الشاملة. كما أنه يساعد على تحديد ماهية عائدات استثماراتك التي سيتم استخدامها ، سواء كان ذلك لتدبير حساب التوفير الخاص بك أو تمويل التقاعد الخاص بك ، لأن هذه العوامل قد تشكل المكون المالي لاستراتيجيتك الاستثمارية المؤثرة.
إيجاد أموال أو شركات تلبي معاييرك
بمجرد تحديد أهدافك الاستثمارية الشخصية ، فإن خطوتك التالية تستلزم إيجاد فرص استثمارية تتماشى مع أهدافك.
العثور على فرص الاستثمار الأثر
يوفر الإنترنت ثروة من المعلومات لتحديد فرص الاستثمار ذات التأثير. تستطيع:
- البحث عن الشركات التي لها تأثير إيجابي وشراء أسهمها. إذا كان هناك سبب أو نتيجة اجتماعية تهتم بها بشكل خاص ، فيمكنك محاولة البحث عن شركات فردية تنتج نتائج في تلك الساحة. على سبيل المثال ، إذا كنت ملتزمًا بالبيئة الصديقة للبيئة ، فيمكنك وضع عبارة "الشركات التي تساعد البيئة" في محرك بحث. بمجرد عودة بعض النتائج ، يمكنك إجراء مزيد من البحث عن شركات محددة تتماشى مع فلسفاتك. إذا كانت شركات عامة ، فيمكنك الاستثمار عن طريق شراء أسهمها من خلال موقع تداول عبر الإنترنت أو وسيط.
- استخدم قاعدة بيانات ImpactBase. مدعوم من Global Impact Investing Network ، وهو المورد الأساسي لمعرفة المزيد عن الاستثمار في التأثير ، ImpactBase هي قاعدة بيانات يمكن البحث فيها عبر الإنترنت لصناديق الاستثمار والمنتجات التي تم تصميمها لمساعدة المستثمرين في العثور على أماكن لوضع أموالهم فيها. بمجرد إنشاء ملف تعريف مجاني ، ستتمكن من البحث عن فرص استثمارية بناءً على تفضيلاتك المحددة ، مثل الأموال أو الأوقاف مقابل الشركات. والأهم من ذلك ، ستتمكن من إدخال معاييرك القائمة على النتائج للعثور على الفرص التي تتوافق مع أهدافك. تتيح لك قاعدة البيانات الاختيار من بين عدد من أهداف التأثير ، مثل الطاقة والإقراض المجتمعي والصحة والتعليم. كما يسمح لك باستهداف تفضيلاتك الجغرافية ، مثل أمريكا الشمالية مقابل إفريقيا أو آسيا. أخيرًا ، يسمح لك بالإشارة إلى نوع العائد المالي الذي تبحث عنه - على وجه التحديد ، ما إذا كنت تهدف إلى تحقيق معدل عائد قياسي في السوق أو كنت على استعداد لقبول عائد أقل من سعر السوق.
البحث عن فرص الاستثمار
بمجرد أن تتمكن من تضييق نطاق خياراتك الاستثمارية ، ستحتاج إلى فحص كل شركة أو صندوق أو فرصة تهتم بها.
يسهل العثور على معلومات مالية عن الشركات العامة الفردية. نظرًا لأن جميع الشركات العامة مطالبة بتقديم تقارير عن الفترة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ، يمكنك استخدام قاعدة بيانات EDGAR المجانية للوصول إلى التحديثات والحصول على البيانات المالية. يمكنك ، بدوره ، الاطلاع على معلومات حول التأثير الاجتماعي والمبادرات في هذه العملية. بالإضافة إلى ذلك ، عندما تحقق الشركات نتائج اجتماعية إيجابية ، فإنها لا تميل إلى إبقاء هذه المعلومات مخفية. إذا استشرت البيانات الصحفية للشركة أو قمت بالبحث الأساسي عنها عبر الإنترنت ، فمن المحتمل أن تصادف تفاصيل أعمالها الاجتماعية.
البحث عن تأثير فرص الاستثمار عبر قاعدة بيانات ImpactBase أسهل. بمجرد إدخال المعايير الخاصة بك ، يمكنك النقر فوق كل نتيجة تأتي بها قاعدة البيانات والوصول إلى المعلومات الخاصة بها مباشرة. دعنا نقول أن بحثك يجلب صندوق استثمار واحد ذو تأثير بيئي. انقر على هذا الصندوق ، وستحصل على وثائق حول استراتيجيته وأمواله وأهدافه المتعلقة بالتأثير.
معرفة مقدار الاستثمار
بعض صناديق الاستثمار ذات التأثير تأتي مع الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار. تستهدف قاعدة بيانات ImpactBase عمومًا الأفراد الذين يقل دخلهم السنوي عن 200000 دولار ، لذلك إذا كنت تتطلع إلى استثمار مبلغ أقل كثيرًا ، فقد يكون من الأفضل الالتزام بالشركات الفردية التي تصدر الأسهم للجمهور.
إذا كنت أقل اهتمامًا بجني الأموال وأكثر تركيزًا على التأثير ، فقد تفكر في دعم مشروع ذي معنى أو بدء تشغيل من خلال منصات مثل Kickstarter. إذا كنت شغوفًا بالبيئة ، على سبيل المثال ، يمكنك اختيار تمويل دراسة مستقلة تبحث في تأثير التلوث على جسم معين من الماء. في المقابل ، ستحصل على تحديثات دورية من مؤسسي المشروع بحيث يمكنك متابعة تقدمهم ومعرفة كيف تساعد أموالك في الكشف عن البيانات العلمية الهامة.
تشبه العديد من استثمارات Kickstarter التبرعات ، حيث تمول شيئًا ما دون توقع تحقيق ربح أو حتى استعادة استثمارك الأولي. ومع ذلك ، إذا كان هدفك الأساسي هو تعزيز قضية اجتماعية أو بيئية معينة وكنت لا تتطلع إلى استثمار الكثير من المال ، فقد يكون ذلك مكانًا جيدًا للبدء.
كلمة أخيرة
إن تبني إستراتيجية الاستثمار ذات التأثير هو وسيلة رائعة لكسب المال مع المساهمة في تحسين المجتمع. على عكس معظم الاستثمارات ، تتيح لك الاستثمارات ذات الأثر أن تشعر بالرضا عن المكان الذي تضع فيه أموالك. العيب الرئيسي للاستثمار الأثر هو أنه عادة ما يتطلب العمل أكثر من مجرد اختيار الأسهم أو السندات. عليك التفكير في أهدافك ، والعثور على الشركات أو الأموال التي تتوافق مع أهدافك ، والبحث عن طرق لقياس تأثيرك. ولكن إذا كنت على استعداد للوقوف في الوقت المناسب ، يمكن أن يكون تأثير الاستثمار مربحًا للغاية على الصعيدين المالي والعاطفي.
هل استكشاف أي فرص الاستثمار تأثير؟ ما هي الأهداف الاجتماعية الأكثر أهمية بالنسبة لك?
