هل الاستثمار في السندات أكثر أمانًا من الاستثمار في الأسهم؟

كلا الجانبين في الواقع بعض النقاط الجيدة. يعتمد المبلغ الذي تقرر تخصيصه للسندات مقابل الأسهم ، ليس فقط على عوامل مثل عمرك وتحمل المخاطر ، ولكن أيضًا مقدار واستقرار دخلك. يعتمد نجاحك في الاستثمار إلى حد كبير على قدرتك على كبح الإنفاق وتخصيص الأموال للمستقبل. قبل أن ننظر إلى إيجابيات وسلبيات الاستثمار في السندات على الأسهم ، نحتاج إلى التمييز بين الاستثمار في السندات من خلال الصناديق أو الأوراق المالية في مؤسسة التدريب الأوروبية مقابل شراء السندات الفردية.

صناديق السندات مقابل السندات الفردية

طريقة واحدة للاستثمار في السندات هي عن طريق شراء سندات الشركات أو الحكومة الفردية من خلال الاستثمار المهنية الخاصة بك أو الوساطة. إذا كنت تستثمر بهذه الطريقة ، فأنت مضمون لتلقي مدفوعات سعر الفائدة على أساس قسيمة السند ما لم تفلس المصدر. إذا كنت تشتري سندات الشركات ، فتأكد من صحة البيانات المالية للشركة المصدرة. إذا كنت تشتري ديون حكومية ، فعادة ما يكون هناك خطر أقل من التخلف عن السداد ، ولكنه يمكن أن يحدث بالفعل.

يمكنك أيضًا الاستثمار في السندات عن طريق صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) ، والتي هي في الأساس مجموعات من السندات ذات آجال استحقاق مختلفة. إنهم يتداولون بشكل مشابه للأسهم حيث يوجد سعر فعلي يتغير باستمرار ، وتداول هذه الأوراق المالية في البورصات والأسواق خارج البورصة أو الأسواق الثانوية الأخرى. قد يركزون على ديون الشركات أو الحكومة ، والسندات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل ، أو مزيج من أي منها. تتقلب أسعار هذه الصناديق ليس فقط بناءً على أسعار السندات التي تحتويها ، ولكن أيضًا على العرض والطلب في سوق السندات ككل ، وهو أمر خارج عن إرادتك. هذا يعني أنه ، مثل الأسهم ، قد تخسر بعضًا من استثمارك الأولي إذا كنت مجبراً على بيع مركزك في وقت يتداول فيه الصندوق بسعر أقل من الوقت الذي اشتريته فيه.

المكافآت بوند

هناك عدد من الأسباب الجيدة التي يعتبرها السندات أكثر أمانًا من الأسهم:

1. أقل تقلب: تاريخيا ، تتقلب أسعار السندات أقل من أسعار الأسهم. استنادًا إلى كيفية الاستثمار فيها ، يمكنهم تقديم عوائد مضمونة أو قريبة منها ، بحيث يمكن أن تكون عامل استقرار لمحفظتك.
2. تخطيط أفضل: نظرًا للاستقرار الأكبر في عوائد السندات ، يمكنهم تسهيل التخطيط لمستقبلك. إن إدراكك أن سنداتك ستدفع لك مبلغًا معينًا كل عام يسمح لك بتحديد أهداف الادخار وتقدير عائد الاستثمار بشكل أفضل. على سبيل المثال ، يمكنك بسهولة التنبؤ بمبلغ الأموال التي ستحصل عليها في خطة Roth 401k عند التقاعد بناءً على تخصيص السندات في الصندوق.
3. عكس العلاقة إلى الأسهم: تاريخيا ، تحركت أسعار الأسهم والسندات في اتجاهين متعاكسين. يمكن أن يوفر هذا هامش أمان في حالة تراجع سوق الأسهم. ومع ذلك ، كما سنرى في القسم التالي ، أصبحت الأسهم والسندات مرتبطة بشكل أكثر إيجابية على مدار العقدين الماضيين. لذلك عنصر التحوط هذا ليس دائمًا ذا صلة.
4. طريقتان للربح: هناك طريقتان يمكنك كسب المال من السندات: دخل الفوائد ومكاسب رأس المال. سوف تحصل على فائدة على سنداتك ، ولكن يمكنك أيضًا الربح عن طريق بيع سنداتك بسعر أعلى من المكان الذي اشتريته منها قبل أن تنضج..

مخاطر السندات

1. انخفاض العوائد: على الرغم من أن عائدات السندات تميل إلى أن تكون أكثر سلاسة من عائدات الأسهم ، إلا أنها عادة ما تكون أقل. هذا صحيح بشكل خاص في بيئة معدل الفائدة المنخفضة اليوم.
2. التضخم: ارتفاع معدلات التضخم يضر القوة الشرائية لأموالك. إذا ربحت 2٪ على استثمار ما ، لكن معدل التضخم يبلغ 3٪ ، فستحصل فعليًا على عائد حقيقي يبلغ -1٪. في الواقع ، سوف تخسر المال من حيث القوة الشرائية.
3. الخسائر ممكنة: في حين أن حالات التخلف عن السداد نادرة للغاية بالنسبة لمصدري الجودة العالية ، فإنها تحدث بالفعل ويمكنك أن تفقد رأسك إذا لم يتمكن المصدر من الوفاء بالتزاماته. كما ذكر أعلاه ، يمكنك أيضًا خسارة المال إذا كنت تبيع صندوقًا للسندات أو السندات عندما يكون السعر أقل من المكان الذي اشتريت منه.
4. شيخوخة بوند السوق: لقد ارتفعت أسعار السندات وتراجعت العائدات منذ 30 عامًا. يعتقد الكثيرون أننا أقرب إلى النهاية من بداية سوق السندات الصاعدة. ومع ذلك ، من الناحية التاريخية ، قد يستغرق سوق السندات وقتًا أطول بكثير من الخروج إلى ذروته مما هو عليه الحال في النهاية. لذلك قد يكون أمامنا فترة أطول قليلاً ، خاصةً إذا استمر البنك المركزي في التدخل للحفاظ على أسعار فائدة منخفضة.
5. علاقة إيجابية متزايدة مع الأسهم: لقد كانت الأسهم والسندات تتحرك بالفعل في اتجاهات مماثلة خلال العقدين الماضيين ، مع بعض الاستثناءات البارزة. خلال الأزمة المالية في عام 2008 ، باع المستثمرون الأسهم بكثافة ونقلوا الأموال إلى الأمان الملحوظ للسندات. وبالتالي ، إذا استمرت كلتا فئتي الأصول في التحرك بالترادف ، فلن يكون هناك فائدة إضافية للتنويع عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في السندات..

كلمة أخيرة

يمكنك أن ترى أنه على الرغم من أن السندات لديها بعض المزايا على الأسهم ، إلا أنها تحمل مجموعة فريدة من المخاطر ، خاصة في سوق اليوم. كما هو الحال مع أي استثمار ، من الأفضل دائمًا أن تقوم بأداء واجبك قبل أن تلتزم بأي من أموالك التي تحققت بشق الأنفس. إن موازنة المخاطر ضد المكافآت في وقت مبكر يمكن أن يوفر لك الكثير من الأسف على الطريق.