CAN SLIM استراتيجية الاستثمار في تداول الأسهم - كيفية اختيار الأسهم عالية النمو

إحدى الاستراتيجيات المفيدة بشكل خاص للكشف عن الأسهم ذات النمو المرتفع تستخدم اختصار CAN SLIM. ما هو هذا النهج؟ كم هو مربح ومن اخترع هذا النظام الفريد لتداول الأسهم?

ستجد أدناه وصفًا مفصلاً لهذا النظام الاستثماري عالي النمو الذي يستخدم التحليل الأساسي والتقني ، وكيف يمكنك الاستفادة منه.

والد CAN SLIM

قبل الدخول في تفاصيل الطريقة نفسها ، من المهم معرفة القليل عن الأب المؤسس وسمعته في النجاح.

من شراء مقعد في بورصة نيويورك في سن الثلاثين إلى إدارة ورقة وطنية كبرى ، أسس ويليام ج. أونيل نفسه مستثمرًا كبيرًا في أذهان العديد من الأشخاص ، إلى جانب أمثال فيليب فيشر وبنجامين جراهام وبيتر لينش.

في عام 1984 ، أسس أونيل صحيفة الاستثمار المذكورة أعلاه ، وهي مجلة المستثمر اليومية للأعمال (IBD). بعد سنوات قليلة ، في عام 1988 ، كتب كتابا يسمى, كيف لكسب المال في الأسهم: نظام الفوز في الأوقات الجيدة والسيئة. الكتاب ، الذي تفاصيل أونيل طريقة CAN SLIM ، هو الآن في دورته الرابعة مع بيع أكثر من 2 مليون نسخة.

نظرًا لأنه باع ملايين الكتب في إصدارات متعددة ، يجب أن يكون هناك شيء لنظرياته. ولكن هل طريقته مربحة حقًا على المدى الطويل?

كيف مربحة هو نظام اونيل?

وفقًا لموقع AAII ، الذي يتتبع العوائد التاريخية لأنظمة التداول المختلفة ، حقق نظام CAN SLIM مكاسب سنوية بلغت 28.2 ٪ بين عامي 1998 و 2010.

عند إدخال البيانات للسنوات الفردية ، حسبت ربحًا تراكميًا قدره 2.490٪ ، أو القدرة على تحويل دولار واحد إلى 25.90 دولار في 13 عامًا. على النقيض من ذلك ، حقق مؤشر S&P 500 ارتفاعًا سنويًا بلغ 2.4٪ فقط على مدار الثلاثة عشر عامًا الماضية ، مع مكاسب تراكمية بلغت 29.7٪. هذا يعني أنك ستحول دولارًا واحدًا إلى 1.297 دولارًا من خلال استثمار قائم على السوق.

كما ترون ، فإن القول إن أسلوب CAN SLIM كان ناجحًا حتى الآن هو وضعه بشكل متواضع.

والآن بعد انتباهي ، دعنا نلقي نظرة على ماهية النظام ، وكيف يعمل.

ما يمكن أن SLIM?

ينقسم نظام التداول CAN SLIM بشكل أساسي إلى قسمين رئيسيين. الأول هو فحص شبه أساسي لاختيار الأسهم عالية النمو التي تنطوي على معايير كمية ونوعية ؛ بعض جوانب منها ملموسة ، في حين أن البعض الآخر لا. الثاني ينطوي على التعرف على أنماط الأسعار على الرسم البياني للسعر الفردي للسهم.

هل كل هذا يبدو معقدا جدا؟ سأبدأ بالأساسيات: ماذا يعني CAN SLIM وكيف يمكن أن يساعدك في اختيار الأسهم ذات النمو المرتفع?

هنا رسالة عن طريق حرف انهيار المختصر.

ج - الأرباح الفصلية الحالية

ما مقدار الربح الذي حققته الشركة في هذا الربع من التقارير؟ الآن ، قارن هذا الرقم بالربع المماثل من العام الماضي. للتأهل كأوراق مالية مرتفعة النمو ، كان يجب أن تنمو الأرباح بنسبة 20٪ على الأقل. تذكر أن تقارن الفترة نفسها من الربع (لكن في سنوات منفصلة) ، حيث أن بعض الأسهم دورية وستكون لها فترات ربح مرتفعة ومنخفضة.

على سبيل المثال ، قارن بين الربع الرابع من عام 2010 والربع الرابع من عام 2009. هل النمو أعلى من 20 ٪؟ الآن قارن بين الربع الثالث من عام 2010 والربع الثالث من عام 2009. هل النمو أعلى من 20 ٪ هناك أيضًا?

تصبح الأمور مثيرة حقًا عندما تجد أن الربع الثاني قد نما بنسبة 20٪ ، بينما نما الربع الثالث بنسبة 23٪ ، بينما نما الربع الرابع بأكثر من 25٪. هذا يعني أن النمو يتسارع باستمرار ، مما يزيد من فرصة دخول الأسهم في وضع هارب.

أ - الأرباح السنوية

وينبغي أن الأرباح السنوية أيضا أن تنمو بقوة بين السنوات. قارن سنة كاملة من أرباح 2010 للسهم الكامل لعام 2009. يجب أن يكون نمو الأرباح السنوية 25٪ على الأقل. كما يحب ويليام أونيل أن ينظر إلى الوراء على مدى السنوات الخمس الماضية لتحقيق نمو متسق ، والتخلص من الأسهم التي لديها سنة جيدة واحدة فقط. إذا كان معدل النمو يتسارع بالفعل بين السنوات ، فهذا أفضل.

N - جديد

هذا العامل يدور حول شيء "جديد" يحدث. فيما يلي الأمثلة الأساسية التي يجب الانتباه إليها:

• منتجات جديدة: ربما تقوم الشركة بصنع منتج جديد مثير. تخيل عندما تخرج أجهزة التلفاز المجسمة أخيرًا ، أو إذا تمت الموافقة على إنتاج الألواح الشمسية لإنتاج كميات كبيرة من قبل شركة تصنيع سيارات كبيرة. حتى المنتج الجديد الذي يحيط بالسوق ، مثل علاج جديد لنوع من السرطان ، يمكن أن يكون مجرد منتج لمساعدة شركة تنمو بسرعة.
• إدارة جديدة: مجموعة جديدة من العقول المشرقة يمكن أن تنضم إلى شركة في شكل إدارة جديدة. في بعض الأحيان ، كل ما يتطلبه الأمر هو المفكر المتقدم لتحويل الأعمال التجارية المربحة إلى شركة صاروخية تحول الشركة. كان بإمكان زيروكس أن تأخذ العالم التجاري عن طريق اقتحام نظام الكمبيوتر ألتو الذي تضمن أول واجهة مستخدم رسومية وفأرة. بدلاً من ذلك ، كان فريق الإدارة "الجديد" لشركة Apple والآخرين هو الذي استغل مفهوم شراء المستهلكين لأجهزة الكمبيوتر الشخصية ونقل أعمالهم إلى آفاق جديدة.
• شروط جديدة: في بعض الأحيان لديك حالة جديدة أو ظرف. ربما يتم فتح سوق جديد ، مثل الصين ، أو سريان قانون جديد لتعزيز الطاقة الخضراء. هذا التغير في الظروف قد يساعد بعض الأسهم ، مثل تلك التي تتعرض للصين ، أو منتج الطلاء الذي يوفر طاقة الطاقة الشمسية.
• أعلى سعر جديد: يمكن أن يكون ارتفاع السعر الجديد أيضًا السبب الضروري لإحداث تأثير هائل. على عكس الحدس ، عندما يصل السهم إلى مستوى جديد ، قد يكون الوقت مناسب جدًا للشراء. مع تحقيق ارتفاعات جديدة في الأسعار ، سيحقق السهم غالبًا اختراقًا كبيرًا للحجم. مستويات المقاومة السابقة مكسورة ، يبدأ المضاربون على الشراء ، ويتلقى السهم تغطية عالية المستوى في العديد من مواقع تحليلات وأسواق الأبحاث التي تدرج 52 أسبوعًا ، أو مستويات قياسية جديدة.

S - العرض والطلب

واحدة من أكثر المفاهيم الأساسية في الاقتصاد هو العرض والطلب. عندما يكون هناك عرض أكثر من الطلب ، تنخفض الأسعار. إذا تجاوز الطلب المخزون المتاح ، ترتفع الأسعار. تريد أن ترى زيادة هائلة في الحجم حيث يرتفع السهم لإظهار أن القوى الكبيرة تريد الأسهم ، وليس هناك ما يكفي من الإمداد. تكشف التقدم الكبير في سعر الحجم عن نقص في العرض مع تدفق مستمر من المشترين.

حجم صغير ، فقر الدم له تأثير معاكس. في حين أن العرض يمكن أن يكون قيدًا على المدى القصير ، مما يسمح للأسعار بالانجراف صعودًا ، فإن قلة الحجم تنم عن الطلب أيضًا فاترة. إذا ظهر المزيد من البائعين ، فقد لا تكون هناك مجموعة من الثيران تنتظر امتصاص الأسهم.

وينبغي أيضا أن تؤخذ في الاعتبار حجم تعويم. يمكن لحجم الطفو الصغير إنشاء مخزون سريع الحركة - وإن كان أكثر تقلبًا -. إن تعويم أكبر مع وجود عدد كبير جدًا من الأسهم يمكن أن ينشئ سهمًا منتفخًا يواجه صعوبة في الصعود. إذا تعويم السهم - أو كمية الأسهم القائمة المتاحة بسهولة - أقل من 25 مليون دولار ، فقد يساعد ذلك في توفير رفع إضافي عند الشراء..

لام - زعيم أو Laggard?

يؤمن وليام أونيل اعتقادا راسخا بأن الأسهم التي كانت أداء سيئا تاريخيا ستستمر في كثير من الأحيان في القيام بذلك (المتخلفون) ، وسوف تذهب الأسهم الفائزة سابقا إلى آفاق جديدة (قادة). هذا مشابه جدا لفكرة التداول القائم على الزخم.

كيف يمكنك معرفة ما إذا كان سهمك قائدا أم متخلفا؟ القوة النسبية (يجب عدم الخلط بينها وبين مؤشر القوة النسبية) تقوم بتصنيف جميع الأسهم وفقًا لأداء السعر. يعني السهم الذي يبلغ تصنيف RS 50 أنه يتم تداوله في متوسط ​​السوق. تصنيف 100 يعني أنه كان في أعلى نسبة مئوية من أداء السعر ، بينما يعني التصنيف 25 أنه تم تداوله أسوأ من 75٪ من جميع الأسهم الأخرى.

يقترح William O'Neil اختيار الأسهم التي يبلغ تصنيفها RS ما لا يقل عن 70 عند النظر إلى الوراء في الأسابيع الـ 52 الماضية من البيانات التاريخية. وبالتالي ، فإن سهمك الرابح لديه قوة دفع عالية ولديه احتمالات أعلى من الأداء المتفوق خلال العام التالي.

I - الدعم المؤسسي

يمكن للمؤسسات التي تشتري الأسهم توفير دعم قوي لأسعار الأسهم. في المقابل ، فإن شراء الأسهم مع بعض الدعم المؤسسي يتبع "الأموال الكبيرة". ابحث عن بعض الملكية المؤسسية ، ولكن ليس كثيرًا بحيث يتم تثبيتها ، وكل شخص قد يرغب في ذلك مستثمر بالفعل. اتبع هذه الإرشادات:

• متابعة أسعار الأسهم أكثر من 20 دولارا. نظرًا لأن معظم المؤسسات تفضل الاستثمار في الأسهم الأكبر التي تزيد أسعار الأسهم فيها عن 10 دولارات ، فإن نهج CAN SLIM يفضل الأسهم التي يزيد سعرها عن 20 دولارًا.
• ابحث عن مؤسسات متعددة. يوصى أيضًا أن يكون للسهم على الأقل 3 إلى 10 مؤسسات تستثمر فيه. إذا كانت هذه المؤسسات رفيعة المستوى ومعروفة ، فقد يوفر ذلك مزيدًا من التأكيد للمستثمرين بأن "الأموال الذكية" أو "المستثمرين المطلعين" قد تم استثمارها.
• تحليل صناديق الاستثمار. يمكنك تتبع أداء المؤسسة من خلال تحليل صناديق الاستثمار المشتركة. المؤسسات ذات الصناديق ذات التصنيف الأفضل هي الأفضل للمجموعات غير المعروفة التي لديها أموال ضعيفة الأداء.

اتجاه السوق

نظرًا لأن التقنيات متضمنة جدًا في هذه المقالة ، ولا أريد أن أسرق كل الرعد لنظام الأسهم هذا ، فسوف ألتزم بالنسخة المبسطة من هذه المقالة. في الأساس ، يشير اتجاه السوق إلى الأسواق الصعودية والهبوطية. يجب أن تشتري فقط عندما يكون هناك ثور مؤكد في اللعب ، ويجب عليك بيع الأسهم خلال الأسواق الهابطة.

كيف يمكنك معرفة الفرق؟ يحلل أسلوب CAN SLIM أشرطة الحجم والسعر لمؤشرات أسواق الأسهم المتداولة على نطاق واسع. في حالة حدوث عدد كبير جدًا من أيام البيع ذات الحجم الكبير (أيام التوزيع) في فترة زمنية قصيرة ، فقد يشير هذا إلى أن المؤسسات تبيع مراكزها وأن السوق الهابطة على وشك الانتهاء..

على العكس ، يمكن عادة اكتشاف قاع السوق في وقت ما بعد اليوم الثالث من الارتفاع. في يوم واحد معين ، سوف يرتفع السوق بنسبة اثنين في المئة أو أكثر مع حجم كبير بشكل غير طبيعي. يسمى هذا "يوم المتابعة" وهو تأكيد على أن محاولة الارتفاع الصعودي قد نجحت في دورة سوق صاعدة مؤكدة جديدة. تم الإبلاغ عن نسبة نجاح تأكيد الارتفاع الصعودي بهذه التقنية بنسبة 75٪.

لذا ، فهناك أساسيات نظام CAN SLIM. باختصار ، يمكنك البحث عن الأسهم ذات النمو المرتفع التي تقود الحزمة ، التي تشتريها المؤسسات ، ولديها عوامات صغيرة وترقيات كبيرة الحجم ، ولديها شيء "جديد" عنها ، ثم تشتريها خلال سوق صاعدة. وقد ولد هذا النهج عائدات عالية بشكل غير طبيعي مقارنة بالسوق في المتوسط.

ولكن يمكنك عزل الأوقات المحددة لشراء الأسهم بدقة أكبر من تلك المحددة في CAN SLIM?

الكأس والتعامل مع إشارة شراء

يضيف أونيل جزءًا ثانيًا أكثر بروزًا من نظامه مع أنماط المخططات. بشكل عام ، إنه يفضل ما يعرف بنموذج "الكأس والمقبض" ، وهو نمط سعر صعودي يشبه الكأس بمقبض على الرسم البياني.

يبدأ بنمط تداول على شكل حرف U. سعر السهم ينخفض ​​، قيعان الخروج ، وارتفاع مرة أخرى. يجب أن يكون هذا شكل U تدريجيًا لطيفًا وليس شكل V حاد حيث يرتفع السعر إلى أسفل ويدعمه بسرعة. بعد نمط التداول على شكل حرف U (الذي يشبه الكأس) ، تم تعيين السهم تقريبًا إلى مستويات قياسية جديدة.

لكن قبل أن يتمكن السهم من الدفع إلى القمر ، فإنه يحتاج إلى التخلص من بعض المساهمين العصبيين والأيدي الضعيفة. يحدث هذا الهز حيث يتراجع السعر قليلاً إلى ما يسمى بالمقبض. يجف حجم التداول على هذا التراجع في الأسعار قصير الأجل. في هذه المرحلة ، يكون السوق جاهزًا لك للاستثمار فيه قبل أن يستعيد قوته ويتخطى مستويات قياسية جديدة. عند نقطة محورية ، أو عند مستويات قياسية جديدة ، يمكنك شراء هذا السهم لأنه يدخل في وضع الاختراق.

يتداول O'Neil أيضًا في الأسهم عند اندلاعها بعد مراحل التوحيد (تسمى القواعد) ، أو في بعض الأحيان أنماط أخرى معروفة باسم الرايات والأعلام.

ضع في اعتبارك أن أونيل لا يتاجر ببساطة في أنماط الأسعار. لديه أولاً قائمة بأفضل الأسهم استنادًا إلى نهج CAN SLIM ، ثم يتاجر بها عندما تشكل الأسعار نمطًا صعوديًا موثوقًا به أثناء استعداده لكسر محتمل.

أفضل طريقة لفهم أسلوب أونيل هي إلقاء نظرة على مثال حقيقي للحياة. تابع للحصول على فكرة أفضل عن كيفية تطبيق CAN SLIM.

دراسة حالة CAN CAN

النظر في الأسهم Ebix، Inc (NASDAQ: EBIX) كأحد الأسهم المحتملة (اعتبارًا من مارس 2011).

• ج - الأرباح الحالية: في الربعين الأخيرين ، بدءا من الأحدث ، كان 42 سنتا للسهم الواحد (مخففة) و 43 سنتا للسهم الواحد على التوالي. في نفس الربع من العام السابق ، كانت الأرباح 31 سنت و 25 سنت. وهذا يترجم إلى نمو ربع سنوي بنسبة 35 ٪ و 72 ٪ عند النظر في الربعين الماضيين من الأرباح.
• أ - الأرباح السنوية: بين عامي 2008 و 2009 كان نمو الأرباح السنوية للسهم المخفف 35٪. في عام 2010 نمت إلى 47 ٪.
• N - جديد: توفر هذه الشركة منتجًا جديدًا للبرامج والتجارة الإلكترونية دوليًا لصناعة التأمين.
• S - العرض والطلب: ارتفع حجم هذا السهم منذ عام 2009 مما يشير إلى ارتفاع الطلب. ومع ذلك ، فإن التعويم أعلى قليلاً عند 30 مليون سهم ، لكنه لا يزال بالقرب من 25 الموصى بها.
• لام - القائد: القوة النسبية لهذا الأسبوع البالغ 52 أسبوعًا هي 88٪..
• I - الدعم المؤسسي: هذا السهم لديه أكثر من 70 ٪ ملكية من قبل المؤسسات. هناك 128 مؤسسة تحتل مكانة عالية ، ولكن هناك أيضًا بعض الأسماء الكبيرة مثل The Vanguard Group.
• اتجاه السوق: لسنا في سوق صاعد منذ كتابة هذا المقال (مارس 2011). لذلك لا يمكنني التوصية بشرائه الآن.

تخطت الأسعار مؤخرًا قاعدة موحدة تبلغ حوالي 25 دولارًا للسهم ، لكن السوق يحتفظ بها حاليًا. على الرغم من أنني ، كما قلت ، لا يمكنني التوصية بشراء أسهم في هذه الشركة في الوقت الحالي ، استنادًا إلى CAN SLIM ، فمن المؤكد أنها واحدة من الشركات التي يجب مراقبتها.

كلمة أخيرة

إذا كنت ترغب في إغراء الأسهم السريعة الحركة في الأسواق الصاعدة ، فبإمكانك إعطاء CAN SLIM تداولًا عن كثب. أقترح البدء باستثمار كمية صغيرة من محفظتك الاستثمارية باستخدام نموذج CAN SLIM. يمكنك بعد ذلك زيادة هذا المبلغ عندما تصبح أكثر دراية به.

ضع في اعتبارك ، حتى مؤسس الشركة William J. O'Neil يعترف بأنه على الرغم من أن هذه الأسهم عالية النمو غالبًا ما تكون أسرع المتسلقين في الأسواق الصاعدة ، إلا أنها تعد أيضًا من بين أسرع المتسولين في الأسواق السيئة. وبالتالي ، فإن زيادة المكافأة المحتملة تتطلب شجاعة من الصلب ، وردود الفعل السريعة البرق ، والكثير من الممارسة.

قبل أن تقفز إلى هذا النمط التجاري المربح ، من الأفضل أن تقرأ هذه الاستراتيجية وبعض قواعد أونيل الأكثر صرامة فيما يتعلق بموعد بيع هذه الأسهم إذا حدث خطأ ما. هذا هو نموذج متطور يمكن أن تواجه بعض التقلبات الهامة. نتيجة لذلك ، هو الأنسب للمستثمر من ذوي الخبرة.