تعريف المظلة الذهبية - أمثلة على المدفوعات

عادةً ما تحتفظ الشركات بها للمديرين التنفيذيين في الجزء العلوي من المخطط الهيكلي ، وتؤسس هذه العقود حزمة تعويض متفق عليها يستلمها الموظف فورًا عند الإنهاء. تتضمن حزمة المزايا عادةً قائمة من المصطلحات المحددة التي تشرح ما سيحصل عليه الموظف الذي تم إنهائه.

كيف تعمل المظلة الذهبية

عندما يُعرض على شخص ما منصب تنفيذي في إحدى الشركات ، فغالبًا ما يتضمن العقد بندًا مظليًا ذهبيًا. ينص هذا البند على مبلغ مكافأة نهاية الخدمة وخيارات الأسهم والمكافآت النقدية التي سيحصل عليها.

يتضمن العقد لغة واضحة حول الشروط التي تنطبق عليها المظلة الذهبية. يمكن تقييم الشروط بشدة لصالح الموظف بحيث يبدو تقريبًا أن الإنهاء قد يكون بمثابة أخبار جيدة. بعض البنود تغطي الموظف إذا تم إنهاؤها بسبب عملية الدمج. لقد استفادت المظلات الذهبية من الشركات والأفراد ، لكنها أثارت بعض الجدل أيضًا.

مزايا المظلات الذهبية

من خلال توفير جمل المظلات الذهبية ، تكون الشركات قادرة على:

لديك وقت أسهل في العثور على المديرين التنفيذيين. تعد المظلات الذهبية نقطة بيع رئيسية في جذب موظفين جدد رفيعي المستوى. عادةً ما يريد المسؤولون التنفيذيون الحصول على بعض الأمان ، خاصةً إذا كانوا يتطلعون للعمل في شركة معرضة لخطر كبير لشرائها من قبل شركة أخرى ، أو إذا كانت الشركة تتمتع بسمعة جيدة في التداول على المستويات العليا. إن تقديم المظلات الذهبية يساعد الشركات على السحب من مجموعة أكبر من المتقدمين.
مكافأة المخاطرة. يمكن أن تساعد المظلات الذهبية في تخفيف الضغط الذي يشعر به المسؤولون التنفيذيون بشأن وظائفهم. كثير منهم يشعرون بالقلق من أن ارتكاب الأخطاء أو السير في الطريق الخطأ في القرارات الرئيسية يمكن أن يؤدي إلى فقدان وظائفهم ، لذلك يترددون في المخاطرة أو يتعارضون مع الوضع الراهن. تحتاج الشركات إلى قادة على استعداد لتحمل المخاطر ، ويمكن أن تكون المظلات الذهبية أداة لمساعدتهم على أن يكونوا قادة فعالين واتخاذ قرارات جريئة.
أزل تضارب المصالح الذي سيواجهه المسؤول التنفيذي أثناء عملية الدمج. خلال عملية الدمج ، يمكن إغراء المسؤولين التنفيذيين بتأخير أو حتى تخريب الجهود لأنهم يخشون فقدان وظائفهم. مع شرط المظلة الذهبية التي تضمن تعويضهم ، فقد يكونون أكثر موضوعية حول تقييم عملية الدمج.
تقليل احتمالية الاستيلاء العدائي. عندما تكون المظلات الذهبية في مكانها ، تجد الشركات الأخرى أن عمليات الاستحواذ العدائية أقل جاذبية لأنها ستكون مسؤولة عن حزم إنهاء المكلفة.
تسهيل المزيد من الوفيات الودية. عندما يتم فصل الموظفين ، فإنهم غالباً ما يريدون الانتقام من صاحب العمل. قد يهددون بمقاضاة أو الكشف عن مواد حساسة أو اتخاذ إجراءات أكثر تشددًا. بموجب اتفاق المظلة الذهبية ، سيكونون عادة أكثر من سعداء بتفريق الطرق دون أن يشعر أي من الطرفين بأي توتر.

الخلافات حول المظلات الذهبية

المظلات الذهبية تخلق أيضًا جدلًا لأنها:

كلف الشركة المال. المظلات الذهبية بالطبع تتطلب من الشركات دفع مبالغ كبيرة من المال ، حتى عند إنهاء الموظف لسبب وجيه. الإنهاء هو خطر في أي موقف. يشعر النقاد أنه إذا لم يقم الموظف بعمل جيد ، فلا ينبغي أن يتقاضوا رواتبهم بملايين الدولارات عند الحاجة إلى استبدالهم.
ردع الدافع. إذا اعتقد المسؤولون التنفيذيون أنهم سيصبحون أغنياء من خلال حزم الفصل ، فقد يكون لديهم حافز ضئيل للقيام بعمل جيد. من المحتمل أن يكون لدى المدير التنفيذي الذي لا داعي للقلق بشأن الأداء والتقييمات أخلاقيات عمل فقيرة. يمكن لشروط المظلات الذهبية جيدة التصميم أن تحد من الأحكام التي بموجبها يتعين على الشركة الدفع.
خلق استياء مع الموظفين الآخرين. عادةً ما يتلقى المديرون التنفيذيون من المستوى الأعلى اتفاقيات المظلات الذهبية. يتم تعويض هؤلاء الموظفين بالفعل بشكل جيد ويمكنهم على الأرجح إنشاء صندوق طوارئ كبير بسهولة نسبية. الموظفون الذين يجنون أموالاً أقل لا يحصلون بالضرورة على أي مساعدة إذا تم إنهاء خدمتهم ، لذا فإن مشاعر العداء والاستياء يمكن أن تتلاشى ، لا سيما تحت تهديد الدمج.
فضح حقيقة أن المديرين التنفيذيين قد لا يكونوا موضوعيين في حالة الاستيلاء. أثناء عملية الدمج أو أي اتفاق آخر قد يؤثر على مستقبل الشركة ، يكون على المدير التنفيذي واجب أداء اليمين لرعاية مصالح الشركة. يجادل النقاد بأنهم لا يحتاجون إلى مظلة ذهبية لكي يظلوا موضوعيين خلال هذه العملية.
قد لا يثبط بالضرورة عمليات الاستحواذ العدائية. تشكل المظلات الذهبية نسبة مئوية صغيرة من تكلفة الاندماج. في مخطط الأشياء ، فهي ليست عاملًا رئيسيًا مثبطًا عندما يتعلق الأمر بمنع عمليات الاستحواذ العدائية.

أمثلة كلاسيكية من المظلات الذهبية

هناك عدد من الحالات الشهيرة التي تنطوي على استخدام المظلات الذهبية. أثارت العديد من هذه الحالات غضب المستثمرين ، والجمهور العام ، وفي بعض الحالات ، فرض القانون. تشمل بعض الحالات الجديرة بالملاحظة ما يلي:

توني هايوارد من شركة البترول البريطانية

كان توني هايوارد الرئيس التنفيذي لشركة بريتيش بتروليوم (BP) خلال واحدة من أكثر تسربات النفط شهرة في التاريخ. بعد ذلك طُرد من منصبه بسبب قيادته الرديئة ، لكنه ترك رزمة فصل بقيمة تزيد عن مليون دولار (نفس المبلغ الذي كان سيحصل عليه في عام) ومعاش تقاعدي يقارب 12 مليون دولار. خلقت هذه الاتفاقية عناوين مثل "12 مليون دولار مكافأة للكابتن كلوليس".

التنفيذيين إنرون

كان كينيث لاي هو الرئيس التنفيذي لشركة إنرون قبل أن تصبح الشركة اسمًا عائليًا بعد مزاعم الاحتيال ، الحنث باليمين ، والممارسات المحاسبية المشكوك فيها. كان لدى لاي فقرات المظلات الذهبية التي منحته أكثر من 25 مليون دولار. ومع ذلك ، بخلاف شركائه ، بقي مع الشركة حتى النهاية. تم اتهامه ووقف لمدة 45 سنة في السجن. توفي بنوبة قلبية قبل استنفاد نداءاته. تم حبس العديد من المسؤولين التنفيذيين الآخرين في شركة إنرون ، لكنهم سيغادرون السجن بملايين الدولارات بسبب المظلات الذهبية الموجودة لديهم. في هذه الأثناء ، كان الموظفون والمستثمرون وعملاء شركة Enron مفلسين في أعقابهم.

ليمان براذرز

كان بنك ليمان براذرز قد أفلس في عام 2008. لقد دفعوا ملايين الدولارات لمديريهم التنفيذيين المفصولين في نفس الوقت الذي كانوا يطلبون فيه خطة إنقاذ من الحكومة الفيدرالية. كانوا مجرد شركة واحدة كانت مسؤولة عن تكليف خطة إنقاذ بقيمة 700 مليار دولار مع توفير مظلات ذهبية مربحة لقادتهم السابقين.

كارلي فيورينا من هيوليت باكارد

كان كارلي فيورينا الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة هيوليت باكارد. تم فصلها بسبب مشاكل متعلقة بالأداء في عام 2005 ، لكنها تلقت 45 مليون دولار بما في ذلك حزمة إنهاء الخدمة بقيمة 21 مليون دولار. ومن المفارقات ، أنها أصبحت المستشار الاقتصادي لجون ماكين ، الذي كان مصمماً على وضع حد لاستخدام المظلات الذهبية على حساب المستثمرين ودافعي الضرائب.

كلمة أخيرة

من ناحية ، تساعد المظلات الذهبية الشركات على جذب أفضل المواهب التنفيذية. من ناحية أخرى ، قد لا يكون هؤلاء المسؤولون التنفيذيون متحمسين للقيام بعملهم لأنهم سيحققون الكثير أو أكثر من خلال حزم الفصل المختلفة من العمل. علاوة على ذلك ، المظلات الذهبية قد تثبط عمليات الدمج ، والتي عادة ما تكون مفيدة للمستثمرين. ولكن بما أن المظلات الذهبية تساعد المديرين التنفيذيين على أن تظل موضوعية ، فإنها قد تسهل أيضًا عمليات الدمج في نفس الوقت.

المظلات الذهبية موجودة لجعل الأمور أفضل للمديرين. أنها توفر فوائد كافية للمستثمرين للنظر فيها ، ولكن في النهاية ، من المرجح أن تكون مسؤولية. وجود المظلات الذهبية هو دليل على وجود تحيز قوي للإدارة. بمعنى آخر ، غالباً ما يهتم المدراء التنفيذيون بزيادة ثروتهم ونجاحهم أكثر من اهتمامهم بتعزيز نجاح الشركة أو ثروات مساهميها..

ما هو شعورك حيال المدفوعات التي يحصل عليها المسؤولون التنفيذيون عند مغادرتهم?