شراء الفضة مقابل الذهب كاستثمار - ما الأفضل؟

في الوقت الحاضر ، هذا بعد ظهر اليوم. منذ سبتمبر من عام 2005 ، كان سعر الذهب يشهد ارتفاعًا تاريخيًا - من 450 دولارًا للأونصة إلى 1.875 دولارًا للأوقية في عام 2011. ويتداول الذهب الآن عند مستوى 1650 دولارًا تقريبًا. ربما لم يولي المستثمر العادي الكثير من الاهتمام للجزء الأول من الارتفاع في الذهب ، ولكن بمجرد تجاوزه بشكل مقنع 1000 دولار في عام 2009 ، يراقب معظم مراقبي السوق الذهب إلى جانب مؤشر داو جونز ، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، وسعر زيت خام.

ما كان يراقبه مرة واحدة فقط البنوك المركزية وشركات التأمين وعمال مناجم الذهب فجأة أصبح سائداً مثل IBM و Microsoft. في الواقع ، أود أن أقول أن الذهب أكبر. في الواقع ، يمكن القول أن الذهب أصبح ثالث أهم العالم عملة. مع اندلاع الأزمة المالية في 2007-2009 ، توافد الكثير من الناس على الذهب كاستثمار "ملاذ آمن". يستطيع مستثمر التجزئة الصغير المتوسط ​​الاستثمار بسهولة في الذهب من خلال صناديق التبادل المتداولة أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.

ولكن ماذا عن المعادن الثمينة الأخرى؟ ماذا عن الفضة؟ كان للفضاء ارتفاع مثير للإعجاب في السعر أيضًا ، وقد يكون له اتجاه صعودي أكثر من الذهب خلال الأشهر والسنوات القادمة.

سوق الفضة والذهب

كان للفضة تشغيل مذهل ، تمامًا مثل الذهب ، من 2005 إلى 2011. انتقل من قيمة ما يقرب من 7 دولارات للأونصة إلى 35 دولارًا للأوقية خلال تلك الفترة الزمنية. من حيث النسبة المئوية ، هذا أكبر من حركة الذهب.

الطلب الصناعي والتجاري والاستهلاكي

الفضة لها العديد من الاستخدامات الصناعية التقليدية. تاريخياً ، كانت الفضة عنصرًا رئيسيًا في الفيلم المستخدم في معظم الكاميرات. ومع ذلك ، فإن ظهور الكاميرات الرقمية جعل عملياً من الأفلام عفا عليها الزمن ، ولكن تطوير الهواتف المحمولة وغيرها من التقنيات ساعد في ملء الفراغ.

يستخدم Silver في كل الأجهزة الكهربائية في العالم تقريبًا بسبب قلة مقاومته. تتطلب الخلايا الكهروضوئية ، الطريقة التي يتم بها تحويل الإشعاع الشمسي إلى طاقة كهربائية ، الفضة لكل من أشباه الموصلات والألواح الشمسية. هناك استخدام متزايد للفضة في مهنة الطب ، حيث أن للفضة خصائص مضادة للجراثيم. تشمل التطبيقات الفضية الجديدة الأخرى استخدامها في المواد الحافظة للأخشاب وتنقية المياه والنظافة الغذائية. تحتوي العناصر اليومية ، مثل الثلاجات والهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر وغسالات الملابس والمكانس الكهربائية ولوحات المفاتيح وأغطية العدادات وحتى الملابس ، على كميات متفاوتة من الفضة.

الذهب ، من ناحية أخرى ، له استخدامات صناعية محدودة. يمثل المجوهرات ، خاصة في البلدان النامية مثل الهند ، أكثر من ثلثي الطلب السنوي على الذهب. تطبيقات الأسنان والطبية تمثل حوالي 12 ٪ من الطلب. لكن على المرء أن يتساءل: إذا استمر سعر الذهب في الارتفاع ، فبأي نقطة سيطلب الانخفاض لأنه مكلف للغاية؟ على سبيل المثال ، هل سيستمر المستهلكون في البلدان النامية في شراء المجوهرات إذا ذهب الذهب إلى 2500 دولار أو 3000 دولار للأوقية?

حتى العناصر الفاخرة لها نقطة يتوقف فيها الناس عن شرائها. ومع ذلك ، يبدو أن المنتجات مثل الإلكترونيات الاستهلاكية وتكنولوجيا الطاقة الشمسية لا تزال في الاتجاه الصعودي الهائل. هذا لأنهم يستخدمون الفضة التي لا تزال بأسعار معقولة جدا ، نسبيا. على الرغم من أن ارتفاع تكلفة الفضة يساوي أو يزيد عن الذهب من حيث النسبة المئوية ، إلا أنه لا يزال يزيد قليلاً عن 30 دولارًا للأوقية. لذلك ، يبدو من غير المرجح أن تكون التكلفة عاملاً مقيدًا عندما يتعلق الأمر بالاستخدامات الصناعية للفضة. الشيء نفسه ، ومع ذلك ، لا يمكن أن يقال عن الذهب.

البنوك المركزية والخوف والضغوط المالية

كما ذكرنا سابقًا ، يُنظر إلى الذهب كمخزن ذو قيمة ، وهو محق في ذلك. يخبرنا التاريخ أن وجود الكثير من الاستثمارات المقومة بعملة واحدة هو وصفة لكارثة. نظرًا لارتفاع قيمة الذهب خلال العقد الماضي ، انخفضت قيمة الدولار الأمريكي. هذا بسبب عاملين رئيسيين:

1. لقد اضطرت الحكومة الأمريكية إلى ضخ الكثير من الأموال في اقتصادنا بحيث تقل قيمة الدولار.
2. تشعر بعض الدول ، مثل الصين التي تملك تريليونات الدولارات في سندات الولايات المتحدة ، بالقلق من أن لديها الكثير من الأموال المستثمرة في الأصول المقومة بالدولار. إذن ماذا يفعلون؟ إنهم يشترون الذهب ، ويقومون في الأساس بمبادلة بعض مخاطر الدولار مقابل مخاطر الذهب.

كما استفادت الفضة والمعادن النفيسة الأخرى ، مثل البلاتين والبلاديوم ، من الضغط الناجم عن الأزمة المالية الأخيرة. في حين لا يزال الذهب هو السيارة المفضلة كغطاء ضد الخوف ، فإن الفضة تتمتع بجاذبية متزايدة كملاذ آمن. عندما يصبح الاستثمار في الفضة أسهل ، قد يحاول المزيد من الناس الاستفادة من تلك المسرحية لحماية محفظتهم الاستثمارية.

نسبة الذهب والفضة

على مر السنين ، استخدم التجار العديد من الطرق المختلفة لتتبع اتجاهات الأسعار التاريخية ، مثل نسبة سعر السهم إلى الأرباح (P / E). أدوات مثل هذه أعطت المحللين وسيلة سريعة لعرض الأدوات المالية ليس فقط من حيث السعر المطلق ، ولكن من حيث قيمة ذات صلة, أو قيمة الصك فيما يتعلق بشيء آخر.

منذ عدة سنوات ، شرع تاجر سبائك تينيسي يدعى فرانكلين ساندرز في تحديد متوسط ​​سعر الذهب التاريخي المتعلق بالفضة. في بحثه ، بالعودة إلى عام 1792 ، وجد أن سعر الذهب كان ثابتًا 16 ضعف سعر الفضة على مدار 130 عامًا. ومن المثير للاهتمام ، بعد إنشاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913 ، بدأت النسبة تتقلب أكثر. في المائة عام الماضية ، كانت نسبة الذهب إلى الفضة تصل إلى 96. تسبب هذا التقلب في ارتفاع المتوسط ​​التاريخي للنسبة إلى 27.28 ، واليوم توجد نسبة الذهب إلى الفضة حول 51.

يعتقد العديد من المتداولين أن النسب المالية ، خاصة تلك التي تستند إلى منتجات ذات أهمية تجارية كبيرة مثل الذهب والفضة ، تعود إلى هذه الأنماط التاريخية. إذا ظل الذهب ثابتًا عند أسعار اليوم ، حوالي 1600 دولار للأونصة ، فسيتعين أن يرتفع سعر الفضة إلى 58.65 دولارًا للأوقية ، أو ما يقرب من الضعف ، حتى تعود النسبة إلى 27.28. إذا كانت النسبة ستعود إلى 16 ، فسيتعين أن يرتفع سعر الفضة إلى 100 دولار للأوقية.

أدوات الاستثمار

الحانات والعملات

تقليديا ، لامتلاك معدن ثمين مثل الذهب أو الفضة ، كان عليك شراءه "جسديا" ، وهذا يعني أنه كان لديك قطعة معدنية حقيقية. تزن قضبان الفضة البالغة 100 أونصة حوالي 6.8 رطل ولا تزال متاحة لمشتركي التجزئة. شكلها المسطح يجعلها مناسبة للتخزين في خزنة منزلية أو صندوق ودائع آمن. بينما لا يزال بعض الناس يشترون الحانات ، إلا أن العملات المعدنية أكثر شيوعًا.

العملات المعدنية الفضية الأكثر شعبية هي الأونصة الفضية الكندية الفضية النقية التي تبلغ 99.99٪ والأوراق الفضية الأمريكية النسر الفضي 99.93٪. تم سك العملات المعدنية المكونة من الفضة "غير المرغوب فيها" ، أو حوالي 90٪ من الفضة ، حتى عام 1964. وتشمل هذه القطع النقدية القابلة للتحصيل الدايمات والربعين ونصفين والقطع ذات دولار واحد.

صناديق الاستثمار المتداولة

تم إطلاق الصناديق المتداولة في البورصة ، أو صناديق الاستثمار المتداولة ، في الجزء الأول من القرن الحادي والعشرين كوسيلة "لتتبع" أسعار منتجات معينة ، معظمها من السلع. هناك صناديق ETF للنفط الخام والغاز الطبيعي والذهب والفضة ومجموعة من المنتجات الأخرى. الاتجاه الصعودي للصناديق المتداولة في البورصة هو أنها تتداول مثل الأسهم وتتحرك إلى حد كبير بالضبط كيف تتحرك العقود الآجلة الفورية. العقود الآجلة الفورية هي أكثر العقود الآجلة تداولًا في البورصة والتي تمثل السعر الأكثر دقة على المدى القريب أو "الفوري" لسلعة ما..

إذا كان لديك حساب سمسرة تقوم فيه بالتداول في الأسهم ، يمكنك تداول ETF مقابل الفضة ، مثل iShares Silver Trust (NYSE: SLV) أو ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). يتيح لك شراء هذه المنتجات وبيعها المشاركة في حركة أسعار الفضة دون الحصول فعليًا على قطعة من المعدن ، والتي هي أكثر ملاءمة لكثير من المستثمرين.

شركات التعدين

شراء الأسهم في الشركات التي تعدين على الفضة هو طريقة أخرى لاكتساب التعرض لسوق الفضة. نادراً ما تقوم الشركات بتعدين الفضة وحدها ، حيث يتم العثور على الفضة داخل أو بجانب خام يحتوي على معادن أخرى مثل القصدير أو الرصاص أو الزنك أو النحاس. لذلك ، أسهم الأسهم في شركات التعدين تمنحك التعرض لكثير من المعادن الأساسية.

تمنحك الأسهم في شركات مثل Silver Wheaton (NYSE: SLW) ، على سبيل المثال ، تعرضًا للمعادن ، وخاصة الفضة ، دون تتبع سعر المعدن بالفعل. تجني هذه الشركات عمومًا المزيد من المال مع ارتفاع سعر المعادن الأساسية ، لذلك يميل سعر الأسهم إلى الارتفاع والانخفاض تمشياً مع حركة أسعار سوق المعادن الأساسية.

كلمة أخيرة

الذهب والفضة سلعتان متقلبتان للغاية ، والاستثمار فيها ليس باهت القلب. إنها ليست منتجات يمكنك التداول بها يوميًا ، كما أن تقلبات الأسعار الحادة المرتبطة بالذهب والفضة يمكن أن تخيف أي شخص. لا تتداول أبدًا على رأسك ، وتتداول دائمًا على المدى الطويل.

ولكن إذا كنت تملك الذهب خلال السنوات السبع الماضية أو نحو ذلك ، فقد قمت بعمل جيد. الأمر نفسه ينطبق على الفضة ، على الرغم من أنها ليست شائعة حتى الآن بين المستثمرين العاديين. ساهم التقلب الشديد للأسواق العالمية وأزمة الديون الأوروبية والكساد الكبير في ارتفاع مستوى الخوف في عالم الاستثمار مما كان عليه الحال في السنوات الماضية. يمكن أن يكون امتلاك الذهب والفضة بمثابة حماية قيمة ضد عدم الاستقرار الاقتصادي ويمكن أن يساعد في تحقيق التوازن بين محفظتك ، وخاصة فيما يتعلق بمخاطر الدولار.