5 استثمارات منخفضة المخاطر توفر عوائد عالية
هذا يخلق معضلة لكثير من المستثمرين الذين يسعون إلى عائد لائق على أموالهم ، ولكن لا يريدون المخاطرة بفقدان رأسهم. ومع ذلك ، هناك العديد من خيارات الاستثمار التي تدفع معدلات فائدة أعلى من الأقراص المدمجة والأوراق المالية الخزينة مع قدر معقول جداً من المخاطر. يمكن لأولئك الذين هم على استعداد لاستكشاف بعض هذه الخيارات زيادة دخل الاستثمار بشكل كبير بدون الاضطرار إلى الاستيقاظ في الليل تقلقًا مما إذا كانت أموالهم ستظل موجودة في الصباح.
اشترك للحصول على حساب فحص مجاني عبر الإنترنت على BBVA في 2/28/20 والحصول على ما يصل إلى 250 دولار مكافأة (مع الأنشطة المؤهلة).فهم مخاطر الاستثمار
أنواع المخاطر
أحد الأخطاء الشائعة التي يرتكبها العديد من المستثمرين هو افتراض أن الاستثمار المعطى إما "آمن" أو "محفوف بالمخاطر". ولكن عدد لا يحصى من العروض الاستثمارية المتاحة اليوم في كثير من الأحيان لا يمكن تصنيفها بهذه البساطة.
هناك العديد من أنواع ومستويات المخاطر التي يمكن أن تنطوي عليها استثمارات معينة:
- مخاطر السوق: مخاطر أن يفقد الاستثمار قيمته في السوق (ينطبق بشكل أساسي على الأسهم وثانياً على استثمارات الدخل الثابت). توجد مخاطر السوق في الأسواق الصعودية والهبوطية ، وفقًا لهذه المقالة من Investment U.
- مخاطر معدل الفائدة: خطر خسارة الاستثمار بسبب التغير في أسعار الفائدة (ينطبق على استثمارات الدخل الثابت)
- مخاطر إعادة الاستثمار: خطر إعادة استثمار الاستثمار بمعدل فائدة أقل عند استحقاقه (ينطبق على استثمارات الدخل الثابت)
- المخاطر السياسية: خطر خسارة الاستثمار الأجنبي بسبب العمل السياسي في ذلك البلد (الممتلكات الموجودة في البلدان النامية معرضة بشكل خاص لهذا)
- المخاطر التشريعية: خطر فقدان الاستثمار لقيمة أو مزايا أخرى يقدمها بسبب التشريعات الجديدة (تخضع جميع الاستثمارات لهذه المخاطرة)
- مخاطر السيولة: خطر عدم توفر الاستثمار للتصفية عند الحاجة (ينطبق على استثمارات الدخل الثابت والعقارات وغيرها من الممتلكات التي قد لا تكون قادرة على البيع بسرعة وبسعر عادل)
- مخاطر القوة الشرائية: خطر فقدان الاستثمار لقوته الشرائية بسبب التضخم (ينطبق على استثمارات الدخل الثابت)
- المخاطر الضريبية: خطر فقدان الاستثمار لقيمته أو العائد على رأس المال بسبب الضرائب (تخضع معظم الاستثمارات لهذه المخاطر)
عادة ما تخضع استثمارات الدخل الثابت ، مثل السندات والأقراص المدمجة ، لأسعار الفائدة وإعادة الاستثمار والقوة الشرائية ومخاطر السيولة ، في حين أن الأسهم والاستثمارات الأخرى القائمة على الأسهم أكثر عرضة لمخاطر السوق. وعلى الرغم من أن بعض الاستثمارات ، مثل السندات والمعاشات البلدية ، محمية جزئيًا على الأقل من المخاطر الضريبية ، لا يوجد استثمار آمن من المخاطر السياسية أو التشريعية.
بالطبع ، تختلف أنواع المخاطر التي تنطبق على الاستثمار وفقًا لخصائصه المحددة ؛ على سبيل المثال ، يتم حماية الاستثمارات الموجودة داخل Roth IRA بشكل فعال من فرض الضرائب بغض النظر عن جميع العوامل الأخرى. سوف يختلف مستوى المخاطر التي تنطوي عليها ورقة مالية معينة وفقًا لنوعها ، حيث من الواضح أن الأسهم ذات رأس المال الصغير في قطاع التكنولوجيا سيكون لها مخاطر سوقية أكبر بكثير من سعر الأسهم أو الأداة المساعدة المفضلة.
طيف المخاطر
بشكل عام ، يتوافق مستوى المخاطرة الذي يحمله الاستثمار مباشرةً مع المكافآت المحتملة. مع وضع ذلك في الاعتبار ، يمكن تقسيم طيف الاستثمار من المخاطرة إلى المكافأة على النحو التالي:
- آمنة / عودة منخفضة: اسطوانات مدمجة ، سندات خزانة ، سندات ادخار ، تأمين على الحياة (من شركات ذات تصنيف عالي)
- مخاطر / عائد منخفض للغاية: المعاشات الثابتة والمفهرسة والسندات البلدية المؤمنة
- منخفضة المخاطر / العائد: سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية (التصنيف BBB أو أعلى) ، السندات البلدية غير المؤمن عليها
- مخاطر متوسطة / عائد: الأسهم المفضلة وأسهم المرافق وصناديق الدخل المشتركة
- متوسطة المخاطر / العائد: صناديق الاستثمار الأسهم ، الأسهم الممتازة ، العقارات السكنية. الاستثمار في الفنون الجميلة من خلال روائع يمكن أن تقدم أيضا عودة عالية.
- عالية المخاطر / العائد: الأسهم الصغيرة والمتوسطة ، والصناديق الصغيرة والصناديق المشتركة التي تستثمر في قطاعات معينة من الاقتصاد ، مثل التكنولوجيا والطاقة
- المضاربة / العدوانية العودة: استثمارات النفط والغاز ، والشراكات المحدودة ، والمشتقات المالية ، وأسهم بنس ، والسلع
إن فهم المكان الذي تقع فيه أنواع مختلفة من الاستثمارات في طيف المخاطرة إلى المكافأة ، يمكن أن يساعد المستثمرين في تحديد الفرص للبحث عن عوائد أكبر مع الحفاظ على قدر ضئيل من الأمان. علاوة على ذلك ، من خلال إدراكهم لنوع معين من المخاطر التي يتعرض لها الاستثمار ، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أفضل بشأن ما يناسب وضعهم ومحفظة الأوراق المالية الخاصة بهم..
استثمارات منخفضة المخاطر إلى متوسطة
لا يوجد شيء مثل الاستثمار الخالي من المخاطر - فكل الاستثمارات ، بما في ذلك الاستثمارات المضمونة لإعادة رأس المال ، تحمل نوعًا من المخاطر. ولكن أولئك الذين هم على استعداد للمغامرة في فئة الاستثمارات منخفضة المخاطر إلى متوسطة يمكن أن يجدوا عوائد أفضل بكثير من تلك المعروضة في الفئة الآمنة.
هناك عدد من الخيارات الجيدة في هذه الفئات:
1. الأسهم المفضلة
الأسهم المفضلة هي ضمان مختلط يتداول مثل الأسهم ولكنه يتصرف كرابطة في نواح كثيرة. له معدل توزيع معلن يكون عادة حوالي 2٪ أعلى مما تدفعه الأقراص المدمجة أو سندات الخزانة ، ويتداول عادةً في حدود بضعة دولارات من السعر الذي تم إصداره به (عادةً 25 دولارًا للسهم الواحد).
بعض الخصائص الأخرى للأوراق المالية المفضلة تشمل:
- عادةً ما تدفع العروض المفضلة شهريًا أو كل ثلاثة أشهر ، ويمكن أن تكون أرباحها مؤهلة لعلاج مكاسب رأس المال في بعض الحالات.
- الأسهم المفضلة لديها أيضًا مخاطر سيولة قليلة جدًا ، حيث يمكن بيعها في أي وقت دون غرامة.
- أهم أنواع المخاطر التي تنطوي عليها الأسهم الممتازة هي مخاطر السوق ومخاطر الضرائب.
هناك أنواع قليلة من الأسهم المفضلة:
- التراكمي المفضل. يجمع أي أرباح لا يمكن للشركة المصدرة سدادها بسبب مشاكل مالية. عندما تكون الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها ، سيتم دفع جميع توزيعات الأرباح المستحقة للمساهمين.
- المشاركة المفضلة. يتيح للمساهمين الحصول على أرباح أكبر إذا كانت الشركة جيدة الأداء مالياً.
- المكشوفة المفضلة. يمكن تحويلها إلى عدد معين من الأسهم العادية.
يتم تصنيف معظم المشكلات المفضلة أيضًا من قبل وكالات التصنيف الائتماني ، مثل Moody's و Standard & Poor's ، ويتم تقييم مخاطر التخلف عن السداد بنفس طريقة تقييم السندات. إذا كان مصدر العرض المفضل مستقرًا ماليًا ، فسيحصل على تصنيف أعلى ، مثل AA أو A +. ستدفع المشكلات الأقل تصنيفًا معدل أعلى في مقابل مخاطر التخلف عن السداد.
يمكن للمساهمين المفضلين أيضًا الاعتماد على استرداد أموالهم من المُصدر قبل المساهمين العاديين في حالة تصفية الشركة ، لكنهم أيضًا لا يتمتعون بحقوق التصويت.
2. الأسهم الأداة
مثل الأسهم المفضلة ، تميل أسهم المرافق إلى أن تظل مستقرة نسبيًا في السعر ، وتدفع أرباح الأسهم بحوالي 2٪ إلى 3٪ أعلى من سندات الخزينة. يمكن شراء هذه الأسهم من خلال وسيط على الإنترنت مثل حليف الاستثمار. بعض الخصائص الرئيسية لمخزونات المرافق تشمل:
- الأسهم المنفعة هي أسهم شائعة وتأتي مع حقوق التصويت.
- أسعار أسهمها غير مستقرة بشكل عام مثل العروض المفضلة.
- إنها أسهم غير دورية ، مما يعني أن أسعارها لا ترتفع وتنخفض مع التوسع الاقتصادي والانكماش مثل بعض القطاعات ، مثل التكنولوجيا أو الترفيه. نظرًا لأن الأشخاص والشركات يحتاجون دائمًا إلى الغاز والمياه والكهرباء بغض النظر عن الظروف الاقتصادية ، فإن المرافق هي واحدة من أكثر القطاعات دفاعية في الاقتصاد.
- غالبًا ما يتم تصنيف أسهم المنفعة من قِبل وكالات التصنيف بنفس طريقة السندات والإصدارات المفضلة ، وتكون سائلة تمامًا مثل الأسهم المفضلة ، ويمكن بيعها في أي وقت دون غرامة..
- عادةً ما تحمل أسهم المنفعة مخاطر سوقية أعلى قليلاً من الإصدارات المفضلة وتخضع أيضًا للضريبة على كل من توزيعات الأرباح وأي مكاسب رأسمالية.
3. المعاشات الثابتة
تم تصميم المعاشات السنوية الثابتة لمدخرين التقاعد المحافظين الذين يسعون للحصول على عوائد أعلى مع سلامة رأس المال. تمتلك هذه الأدوات العديد من الميزات الفريدة ، بما في ذلك:
- إنها تسمح للمستثمرين بوضع مبلغ غير محدود من المال تقريبًا والسماح لها بالنمو المؤجل من الضرائب حتى التقاعد.
- يتم دعم الأصل والفائدة في العقود الثابتة من قِبل كل من القوة المالية لشركات التأمين على الحياة التي تصدرها ، بالإضافة إلى صناديق الضمان الحكومي التي تسدد المستثمرين الذين قاموا بشراء عقد سنوي من شركة معسرة. على الرغم من أن هناك حالات قام فيها المستثمرون بخسارة أموال في المعاشات الثابتة بسبب إفلاس الشركة المصدرة ، إلا أن احتمالات حدوث ذلك اليوم منخفضة للغاية ، خاصةً إذا تم شراء العقد من شركة نقل مالية سليمة.
- في مقابل سلامتهم النسبية ، تدفع المعاشات الثابتة أيضًا سعرًا أقل من المرافق العامة أو الأسهم المفضلة ؛ معدلاتها عادة ما تكون حوالي 0.5 ٪ إلى 1 ٪ أعلى من الأقراص المدمجة أو سندات الخزانة. ومع ذلك ، فإن بعض شركات النقل السنوية الثابتة ستقدم أيضًا سعرًا أوليًا أعلى أو معدل "دعابة" كوسيلة لإغراء المستثمرين.
- هناك أيضًا معاشات مفهرسة يمكن أن تمنح المستثمرين جزءًا من العوائد في أسواق الدين أو الأسهم مع ضمان رأس المال. يمكن أن توفر هذه العقود عائدًا ممتازًا على رأس المال إذا كانت الأسواق تعمل بشكل جيد ، في حين أنها قد تقدم فقط عزاءًا صغيرًا في ظل ظروف هبوطية.
- تشبه المعاشات السنوية الجيش الجمهوري الايرلندي والخطط المؤهلة من حيث أنها تزيد الضرائب المؤجلة مع فرض غرامة بنسبة 10 ٪ على عمليات السحب التي تتم قبل سن 59 1/2. ومثل IRAs وخطط التقاعد الأخرى ، تُعفى جميع أنواع عقود الأقساط دون قيد أو شرط من الوصايا وتحميها أيضًا من الدائنين في كثير من الحالات.
- تتمثل المخاطر الرئيسية التي تأتي مع المعاشات في مخاطر السيولة (بسبب عقوبة السحب المبكرة وأيضًا رسوم الاستسلام التي تفرضها شركة التأمين) ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر القوة الشرائية..
4. سمسرة الأقراص المدمجة
يمكن أن يكون هذا النوع من الأقراص المضغوطة خيارًا جذابًا للمستثمرين المحافظين الذين لا يستطيعون تحمل خسارة أي من أصولهم. هذه الأدوات لديها الميزات التالية:
- على الرغم من أنها لا تدفع أسعارًا مرتفعة مثل الأسهم الممتازة أو أسهم المرافق العامة ، إلا أن الأقراص المضغوطة التي يتم السمسرة بها يمكن أن تدفع أكثر بكثير من نظيراتها التي يباعها المصرفيون الشخصيون.
- يتم إصدار الأقراص المدمجة المضبوطة مثل السندات والمتاجرة في سوق ثانوي ، لكن لا تزال شركة تأمين الودائع الفيدرالية مؤمنة عليها - بشرط أن يتم الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. إذا تم بيع الأقراص المدمجة قبل ذلك ، فقد يحصل المستثمر على أقل من قيمتها الاسمية في السوق الثانوية.
- تبيع العديد من شركات الوساطة هذا النوع من الأقراص المضغوطة. على سبيل المثال ، استخدم إدوارد جونز أقراصًا مدمجة مضبوطة لجذب العملاء من البنوك التي كانت تسعى إلى تحقيق عوائد أعلى.
- تتحمل الأقراص المدمجة المضبوطة مخاطر السيولة التي تأتي مع أي نوع آخر من السندات وتخضع للضريبة.
5. صناديق الاستثمار في السندات والدخل وصناديق الاستثمار في الوحدات (UITs)
سيكون من الحكمة بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد أعلى أن ينظروا في العديد من صناديق السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة الأخرى أو صناديق الاستثمار المخصصة المتاحة الآن. هذه المركبات لديها مجموعة مختلفة من المزايا والعيوب من العروض الفردية المذكورة أعلاه:
- تستثمر صناديق الدخل في مجموعة واسعة من الأدوات المدرة للدخل ، مثل السندات والرهون العقارية والقروض المضمونة العليا والأسهم المفضلة والمنفعة. إن التنويع والإدارة الاحترافية التي توفرها تقلل من مخاطر السوق وإعادة الاستثمار الموجودة في الأوراق المالية الفردية. يمكن أيضًا الجمع بين فئات مختلفة من الأوراق المالية ، مثل السندات والأسهم الممتازة ، من أجل توفير دفع أفضل مع مخاطر أقل من العروض الفردية.
- لدى المستثمرين مجموعة واسعة من الخيارات عندما يتعلق الأمر بصناديق الدخل. هناك المئات ، إن لم يكن الآلاف ، من صناديق الدخل المتاحة اليوم - يجب على المستثمرين معرفة بالضبط ما يبحثون عنه والقيام بواجبهم المنزلي قبل الاستثمار في واحد. بعض الصناديق متحفظة للغاية ، وتستثمر فقط في أشياء مثل الأدوات النقدية وأوراق الخزانة ، في حين أن البعض الآخر أكثر عدوانية ويتطلع إلى السندات غير المرغوب فيها والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري لتوفير مستوى عالٍ من الدخل. يمكن أيضًا اعتبار الأموال التي تستثمر فقط في أسهم المرافق بمثابة صناديق للدخل ، على الرغم من أنها قد يكون لها نمو كهدف ثانوي. ولكن يمكن لأولئك الذين يفكرون في أسهم المرافق أيضًا التنويع من خلال صندوق المرافق أو UIT.
- الصناديق المتداولة في البورصة هي أحدث لاعب في السوق. تشبه هذه الأدوات UITs من حيث كونها مجموعة مغلفة من الأوراق المالية المحددة مسبقًا ، ولكن على عكس UIT التقليدية ، يتم تداولها يوميًا في الأسواق مثل الأسهم ويمكن شراؤها وبيعها في التداول اليومي. يتم توجيه العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ETFs لإنتاج دخل باستخدام الاستراتيجيات المذكورة أعلاه.
- توفر صناديق الدخل مخاطر السوق ومخاطر إعادة الاستثمار ومخاطر الضرائب في معظم الحالات. يمكن أن يكون لديهم أيضًا مخاطر سياسية على الصناديق الدولية ، ومخاطر القوة الشرائية من الصناديق المحافظة.
كلمة أخيرة
لدى المستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل العديد من البدائل للاختيار من بينها والتي يمكن أن تقدم دفعات أعلى مع الحد الأدنى من المخاطر. من المهم أن نفهم أنه لا يوجد شيء اسمه استثمار خالٍ من المخاطر حقًا ، لكن الاستثمارات المختلفة تحمل أنواعًا مختلفة من المخاطر. ومع ذلك ، يمكن لأولئك الذين هم على استعداد للنظر في البدائل المحافظة إلى المعتدلة المدرة للدخل والتي ليست مضمونة لرأس المال الحصول على تعويضات أعلى مما يمكن أن تقدمه البنوك التقليدية. لمزيد من المعلومات حول الاستثمارات المدرة للدخل ، استشر مستشارك المالي.
ما هي خيارات الاستثمار المفضلة لديك ذات المخاطر المنخفضة إلى المتوسطة?
